汇通集团数次编织重组游戏 大非柳志伟借机套现3.6亿元

汇通集团数次编织重组游戏 大非柳志伟借机套现3.6亿元

本报记者 雷李平 深圳报道 2008-12-26 0:54:27
汇通集团(000415.SZ)大股东称得上是A股市场最不“贪财”的上市公司“经营者”。

限售股解禁以来，汇通集团第一大股东深圳市淳大投资有限公司(下称淳大投资)和原第二大股东深圳市富鼎担保投资有限公司(下称富鼎担保)，在上市公司各种利好及重组消息广受市场关注之时，不断通过二级市场或大宗交易减持其持有股份，态度相当坚决。

然而，诡异的是，淳大投资和富鼎担保的每一次减持都有利好消息相伴，且减持价位都处于上涨或反弹过程中的阶段性高位。时至今日，汇通集团重组终因“金融危机影响”终止，但两大股东已累计高位套现3.6亿元，其中，淳大投资套现1亿元以上，富鼎担保约达2.5亿元，双方“收回投资成本，获取投资收益”的减持目的显已达到。

减持时机恰到好处

公开资料显示，汇通集团限售股分别在2007年6月28日和2008年7月4日解禁3184万股和3003万股，累计占总股本的20.6%，涉及股东主要是淳大投资和富鼎担保。第一次解禁前，淳大投资持有6993.6万股，占总股本的23.29％，列第一大股东；富鼎担保持有6547.9万股，占21.80％，排在第二。

2007年6月28日，上述两大股东分别解禁1501.7万股，各占总股本的5%。7月24日，富鼎担保即通过深交所挂牌出售汇通集团384.8万股，占总股本的1.28%，按当日9元的均价计算，套现3462.9万元。25日，再次挂牌卖出1069.7万股，占总股本的3.56%，当日均价8.86元，套现金额约9482.7万元。至7月31日，富鼎担保通过共出售汇通集团1501.6万股，占总股本4.99%。这意味着，一个月内，富鼎担保将初次解禁的股票全部减持，总金额约达1.3亿元。

巧合的是，初次解禁的前几天——6月21日，汇通集团公告称，公司与9名员工共同出资组建新疆汇通风电设备股份有限公司。6月26日，再次发布关联交易公告并强调：“风电是朝阳产业，……与中国风电机组制造商的龙头金风科技股份有限公司形成战略合作关系，投资成立新疆风能设备股份有限公司，将极大提升公司在金属结构领域市场地位，将公司业务拓展到风能这一清洁能源领域，同时也很好地弥补了公司在新疆水利水电工程施工的季节性和周期性起伏，为公司产业结构布局的完整搭建了良好平台”。该公司投资的风电制造项目预计总投资6000万元，其中固定资产投资5500万元，“经财务测算，这是优质项目”。

搭上新能源风电概念快车的汇通集团，股价快速收复5.30洼地后，迎来多次阶段性上涨。

7月19日，汇通集团在7.6元附近启动，7月26日最高涨至9.8元，涨幅达30%，而富鼎担保的减持正好在上涨峰顶阶段。风电概念最终助推汇通集团在当年9月站上12.9元高位。

2007年12月15日，汇通集团发布澄清公告称，“公司持有金风科技(002202.SZ)股份，随着其上市，将会给公司带来巨大的投资收益等传闻不存在”，但同时点明，“公司与金风科技为合作关系”。这一做法没能阻止汇通集团在大盘自6124点下跌后的首次反弹步伐，今年1月10日，汇通集团摸高12.46元，比较7.1元的最低点，其反弹力度远强于同期大盘表现。

1月2日，反弹途中，淳大投资通过深交所挂牌出售汇通集团411.5万股，占总股本的1.37％，当日均价10.2元，套现金额约4197.6万元。汇通集团大股东再次减持在相对高位。

同样的情况还出现在今年3月26日，淳大投资先以10.33元的当日高价，买入3000股，随后又以10.11元卖出70.3万股；27日继续以9.78元卖出22.74万股，共计套现900万余元。3月份，大盘从4500点跳水至3000点，但是，3月26日前，汇通集团却罕见反弹，由最低8.9元反弹至26日的10.48元，涨幅达17.75%；同期上证指数下跌7%。淳大投资的减持时机拿捏得极为到位。

蹊跷的重组闹剧

一波才平一波又起。

4月底，市场关于“汇通集团即将被收购，近一段时间公司大量资产出让情况，是为收购方借壳上市创造条件”的传闻开始蔓延，据称借壳方是舟山金海湾船业有限公司。到7月停牌前，汇通集团没有再发布澄清公告。

与借壳传闻相对应的是，汇通集团从4月23日启动新一轮反弹，5月12日达10.58元最高点，15日结束，最大反弹幅度33.6%，超过上证指数同期26%的最高水平。

7月8日，汇通集团发布减持公告称，淳大投资自5月5日起，至7月7日下午收盘，通过深交所挂牌出售304.25万股，占总股本的1.01％，套现近2600万元。富鼎担保也称，7月4日-8日下午收市，通过深交所共出售283.8万股，占总股本0.95%，套现约1817.5万元。

记者观察汇通集团走势发现，5月5日，该股上涨7.33%，为是次反弹第二大涨幅；7月7日，连续三日翻红，累计上涨13.24%；8日一度涨停，当晚，汇通集团发布重组公告停牌。

显然，淳大投资再次减持在高位。

A股市场每有重大重组披露前必受资金追捧，投资者亦以停牌前买入为荣，而汇通集团连收四阳也表明，重组消息被提前泄露并引发市场跟风，但重组最直接受益者——前两大股东淳大投资、富鼎担保却借势抛售，实在让人难以理解。

更难以理解的是，11月25日，汇通集团发布重组中止公告同时，披露富鼎担保将其持有的3000万限售股，以2元/股转让给重组方上海舟基(集团)有限公司(下称舟基集团)，后者因此成为汇通集团二股东，富鼎担保退居第三。

一方面，自称因金融危机中断重组；另一方面又将为数不少的股份以超低价转让给不再入主的重组方，等于承认不再接手的同时，顺手又接过二股东位置。并且，舟基集团强调，不排除以适当方式在未来12个月内增持汇通集团存量及增量股份的可能。由此，中断的重组再次留下诱人联想的尾巴——或许重组继续。

然而，联系到7月7日淳大投资的减持，汇通集团停牌重组然后中断，似乎更像事先设计好的“局”。也只有这样，才能解释清楚淳大投资的反常减持：以题材推高股价之时把筹码扔给接盘者，正好可以卖个高价，至于停牌重组，本来就不会成功的。

但是，重组也不是完全没有希望，舟基集团接手3000万股后，只要各方认为“时机成熟”，重组随时可以重新开始。于是，后续演绎有了空间。连续跌停后，这条重组的尾巴终于被市场发现和接受，12月1日，汇通集团止跌企稳，并强势反弹，至12月11日涨幅接近50%。

12月8日，汇通集团连续两天涨停之时，富鼎担保披露通过深交所大宗交易减持800万股，涉及金额3664万元。此前的11月27日，汇通集团打开跌停当天振幅近19%，富鼎担保以集合竞价方式卖出285万股，套现近1425万元。

12月18日，淳大投资通过大宗交易减持308.02万股，套现1419.97万元。根据简式权益变动报告书，淳大投资在11月，即复牌后同样减持了284.96万股，套现约1400万元，但这一行为没有单独进行公告。

显而易见，淳大投资和富鼎担保再次大幅套现在反弹高位平台。记者追寻重组的后续可能性时也发现了不少疑点。

其一，舟基集团将“以权益资产支付股份转让价款”给富鼎担保。据汇通集团董秘马伟华称，这些权益资产主要是一些项目，具体项目不方便透露。而深圳一位要求匿名的知情人士则向记者透露，富鼎担保成立几年来，根本就没有开展过一笔担保业务，也没有过其他实业经营行为，其深圳办公地点只有不到40平方米的一个小房间，工作人员也就两个，还不常见。舟基集团以权益资产支付价款给富鼎担保似乎不合常理。

其二，12月22日，记者致电给舟基集团询问重组事宜，被告知该公司老总级的高管正好都不在，其后一位行政部男性工作人员告诉记者，跟汇通集团重组的事情不归集团管，“舟基集团根本就不清楚这个事，另有外包的项目组负责，项目组的情况你自己到网上去查，查不到，我也不知道，其他部门也不知道，集团不知道这个事情”。

可是，马伟华随后向记者证实，“重组是直接与舟基集团对接的”，中间没有成立项目组，更没有委托给第三方公司运作此事。12月23日，记者再次联系舟基集团，得到的答复是，集团总经理和四位副总经理都出差了，其他负责人，包括行政部的刚好有事也都不在。

一个持续商谈近5个月的重大事项，竟然被称做不归集团管，其间或许有信息封锁的成分在内，但重组双方说法不一致，不得不让人怀疑其严肃性。

需要强调的是，根据记者此前的调查(详见本报7月19日《汇通集团重组迷局》)，淳大投资和富鼎担保两者的实际控制人实为同一人，采用深圳某知情人士的话是：“两家公司都控制在柳志伟手中”，柳还同时间接参股四川圣达(000835.SZ)。

四川圣达也同样遭遇大股东坚决、持续抛售。四川圣达董秘曾告诉记者，其第二、三大股东(实际控制人为柳志伟)其实是股权投资者，其目的不在实业经营。如此，淳大投资称其减持汇通集团的目的是为“获取投资收益”，而富鼎担保则坦言“为收回投资成本，增加投资收益”也就不难理解。

截至12月19日，限售股解禁以来，淳大投资共卖出1501.7万股，占总股本的5％。富鼎担保共卖出2870.42万股解禁股，转让3000万股限售股。两者套现金额累计约3.62亿元。

12月25日，汇通集团收报4.57元，涨2.24%。