淘股吧本周数据评述1129

上期观点回顾：

　　整体上，先行指数提示谨慎乐观的趋势。我们认为在健康的成交量支持下，至少有可操作的主题性行情。之前反复重申，在2000点以上的水平，只要成交量不跌破500亿元，反弹节奏基本上能够持续，一旦跌破成交量水平而且无法恢复，是多头力量衰竭的标志。
本期实际情况：（11.24-11.28）
　　本周周线跌幅100点、上影60点，当周交易量锐减至2844亿，比上周的4560亿减少40%，由于量能迅速跌破500亿水平的不济，即使央行期间出现了空前的降息，多头仍然无法有力挑战2000点。从能量分布上，上周五的机构比重16.799，本周五天的数据依次为：16.779、16.761、16.787、16.784、16.748，同时本周机构数据基本正常。整体上，本周机构资金转为基本均衡，前四个交易日净流入约5亿元，周五净流出约10亿元。本周虽然受到消息面影响，但机构力量与游资的活跃程度同时大幅下降。
具体板块动向方面：399200地产板块，本周跌幅5%，与指数相当，上周我们预期仍然有积极表现，从本周情况看主要为低价地产股的行情。399190金融板块，本周跌幅5.6%，劣质券商股如600837之类遇到增发机构的沽售打击较大，同时601318、601601的保险股跌幅较高。399120采掘指数与399137金属指数作为前期的弱势股，跌幅均远小于指数。399110农林指数本周跌幅2.27%。399131食品指数，本周涨幅0.62%。先导指数中：399106本周继续强于沪指约2个百分点，说明全方位的超跌个股反弹仍然持续；另一个先行指数399108周涨幅达到1.08%，比沪指强了6个百分点，主要是200002的反弹力度猛烈。预期未来沪指将在低量水平下寻求方向，可能是类似1300至1000点的泥沼行情，当前的500亿交易量只能够维持主题性炒做，其中电气类与机械类有多个品种走出量价配合良好的攻击形态，可以作为观察市场短期强势的指针，而遇到大手减持的银行类个股将拖累指数再试下档支持。

保险机构方面：（11.21-11.27）
600019-0.5；601318+1.4；600519+0.6；600383+0.7；601398-1.6；600028+0.3；601166；+0.3；600837-17；601939-0.9；600068-0.3；600048-0.4；600089-0.4
本期内保险资金净减持16亿元，相比上周净减持12.6个亿，空头有所上升。从现象上看，本周保资继续在高位减持的风格，其中短线炒做力度最大的基建股、地产股均成为减持对象，当周限售解禁的600837遇到无情清仓，扣除这个异动，实际的空头力度大为收敛。本周的主力空头仍然是中国人寿，非限售品种的净减持高达6亿元。

　　基金机构方面：（11.21-11.27）
　　金融：600030+0.9；601318+2.1；600036-0.7；601628+0.6；601939+1.3；601166-0.2；600739+1.5；600000-2.9；600016-3.6；600015-2.4；
　　钢铁：600019+0.5；600808+0.6；
　　能源：601088-0.2；600795+0.5；601666+0.86；600348-0.6；
电信：600050+2.2；
　　地产：600383+2.2；600048-0.4；600325+0.5；　
石化：600028-0.6；600143-0.5；
工程：601186-2.8；600583+0.3；601390-0.5
　　交通：601006-1.2；600377-0.8；600009-0.6；600350-0.8 　
　 消费：600519+1；600664+0.3；
机械：600031+2.2；600089+1；601766+1.2；600875+0.3；
　　有色：600489+0.5；
　　个别：600585+1.6；600449+0.3；600177+0.9；
　　本周基金行为整体净流入1亿元，同比上周净流出17亿元有较大缩减。本周机构调整仓位中：金融保险、证券总体大幅回流，但银行股借息的消息大量出货；对宏观经济的担忧似乎有所放缓，钢铁、机械、煤炭、电信、消费均有资金回补但比较脆弱，炒高的工程类有资金流出，但机械类、电气设备类、地产类、水泥类的资金流入比较清晰；工程类连续两周出现增持之后，连续两周出现了明显减持现象，说明多头信心不足。值得一提的是交通类连续两周遇到普遍减持，意味着宏观不景气预期影响到物流类品种。总体上，多头机构还是在四万亿的重建范围内寻找确定性的投资机会。
　　QFII行为：本期增持5.2亿元，比上周减持13亿元重新转为多头。目前申万上海新昌-1亿；中金上海+4。1亿；此外，高华-2.2亿；中金北京建外-1.8亿，瑞银+6亿。从现象上，QFII上周大幅兑现抄底获利后重新抄底的积极性较高，主力为瑞银与中金上海，而瑞银近期也放出看多大陆市场的信号。
自营部分：本周券商由上周多空平衡转为空头11亿，本期主空为平安（-4.3）、中信（-3.3）、东北（-1.7）、国金（-1.6）；东海增持2.6亿。广发自营减持约2亿银行股。空头部位中存在6亿元的600837限售抛售，但券商本周整体转为空头相当明确。
小非及实体资金部分：整体上看，法人帐号在本周由127086大幅下降到125973。本周值得关注的是：601318、600048的小非积极减持4亿和1.4亿。马钢集团增持600808达0.8亿；总体上，本周法人方面体现为借反弹积极净减持，且金额继续扩大。

最后祝淘股吧的读者朋友周末快乐！