本周TopView资金流向报告：过山车震晕全球股市 中国股市独立寒秋[10/17

很喜欢，谢谢LZ

好贴，楼主辛苦！

很有价值的帖子  先收藏  再细细研读  

谢谢贴主

好贴，楼主辛苦！

好贴,谢谢lz

好贴,先顶再读.

五、指标股动态监控：
中国石油（601857）
大股东护盘坚决，休息两天之后，A1996席位周三再度出手，买入3.04亿，基金继续借机平仓，当日机构持仓下降0.6个百分点，资金流出2.72亿。下周至月末谁来护盘呢？

贵州茅台（ 600519 ）
最后的百元股周五终于正式破100，被部分投资者视为一个标志性事件。但是我们观察到机构依然是痴心不变，半年以来的下跌中，机构持仓水平一直十分稳定，除了偶尔几日的对倒。

中信证券（ 600030 ）
券商股本周显补跌趋势。从Topview机构线观察，918以来机构做了一波手法凶悍的短线操作，机构持仓从20.2%，迅速升至24%，然后在7日跌停大量了结减仓2.37%。

中国平安（601318）
富通10月14日复牌后继续暴跌，对平安股价造成又一波冲击，本周继续创新低。但机构持仓10月以来却显示增仓趋势增长了2.2%，中金淮海路连续两日买入4.33亿。

工商银行（601398）
工行近期走势偏强，关键时刻也是挺身而出。机构线9月23日后呈上升趋势，10个交易日机构资金流入18.5亿。Top10显示周二有个基金买入5.18亿。

中国石化（ 600028 ）
该股本周同样显出补跌趋势，股价终于创出新低。周一开始机构资金呈流出态势，周三基金卖出力度加大而承接减弱。由于AH比价关系的存在，估计短期走势仍面临较大不确定。

杭萧钢构（ 600477 ）
本周拉出三个涨停，夺取周涨幅第一。Top10显示该股简直就是各路游资的竞技场，每天的换手率超过10%，但买入第一的席位周一仅用207万，周二241万，周三416万。

商业城（ 600306 ）
中兆投资本周高调亮相，购入公司1537万股流通股，被媒体疑为产业资本布局。Top10显示A1615国泰君安深圳深南席位连续买入4400万元，另建银投资两席位也多次出现。

重庆啤酒（ 600132 ）
该股由于乙肝疫苗一直受到市场和机构的关注，上周末有一篇文章传华夏王亚伟正豪赌重庆啤酒。观察Top10数据，基金的买入力度并不明显，不过此前低迷的成交可能建仓困难。

云维股份（600725）
上下半年两重天，这就是周期类股，变化来的如此之快。本周化工股遭遇惨烈杀跌，基金不计成本抛售，但因承接乏力却逃不了多少筹码，这是一种恶性循环，却似乎是必然结局。

海螺水泥（ 600585 ）
基金重仓股的最大危险就是流动性风险，当大家都感觉不好想出货时，却发现没有根本接盘者。该股机构法人持仓合计91.6%，机构持仓长期稳定，股价却已从96.5元跌到17.7元。

大商股份（ 600694 ）
今天我们重温大商的故事，上次我们提出流动性风险的时候是刚刚破位下跌，目前股价已经腰斩，而机构持仓8月20日以来仅仅减少了0.5个百分点。机构也许不得不等下一个轮回。
六、热门股介绍：

保利地产( 600048 ):地产将引导反弹还是补跌
销售额连续两月负增长：公司2008年9月份实现销售面积10.78万平方米，实现销售认购金额11.41亿元，同比分别下降51.2%和29.2%，销售额连续两月负增长。公司第三季度的销售面积与销售收入，同比分别下降18.8%和14.7%，虽然有所下降，但销售数据仍远胜行业平均水平。
传闻能否带来楼市回暖：近期有报道称，房地产市场新政有望近期出台，并在媒体传播透露，住宅和城乡建设部正在拟定旨在稳定房地产市场的一系列措施，并将上报国务院。一旦实施，将给目前低迷的楼市注入一针强心剂，带来房地产市场的“回暖”。保利地产目前已基本完成全国布局，如果房地产市场回暖，完成全年的计划也将增强。
机构报告最新评级：据机构最新调研报告显示，预计公司2008-2010年EPS分别为0.99元、1.38元、1.87元。就2008年的业绩而言，公司估值偏高，但考虑到其全国化的布局，因此给予公司“谨慎推荐”评级。
机构依然重仓：一年来，该股股价已跌去70%，但机构资金依然重仓。TopView显示，该股目前机构持仓为59.4%，离最高点时也只减少了10.5%，从近期的资金流向来看，机构资金呈现先多后空的态势，在10个交易日中，机构资金净卖出为0.21亿元，其中基金席位净买入1.62亿元，T类席位净卖出0.13万元，券商席位净卖入为1.7亿元。
华北制药（600812）：受益医改表现活跃
弱市炒作题材化：市场持续低迷，行业板块整体机会缺乏，只剩下部分活跃资金利用政策利好等题材来制造短期热点，比如救市利好对券商股的炒作，三中全会农业股的短炒，缺乏稳定预期和中线资金之后，市场热点倾向于题材化。
医改成就活跃机会：10月14日，国家发改委《关于深化医药卫生体制改革的意见(征求意见稿)》全文公布，向社会征求意见。总体目标是：到2020年，建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，为群众提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生服务，实现人人享有基本医疗卫生服务。这对医药行业构成整体性重大政策利好。意见稿公布后，市场有所反应，受到大盘弱市的限制，医药股个别发展，估计更好的机会要等待大盘的初步稳定。
普药类公司受益：近期券商的医药行业报告较多，其中华北制药被多家共同看好。联合证券认为，加快乡镇和社区医疗服务体系建设，提供一般病、常见病、多发病的诊疗服务，完善基本药物的医保报销政策，医疗报销范围向普药、常见药倾斜，这将对普药类公司受益明显，比如：华北制药、白云山、鲁抗医药、西南药业等。
游资基金合力参与：由于维生素c价格大涨，公司2008中期业绩同比增长600%，前三季度预计大幅提高，因此业绩风险可以排除。该股自918见低3.75元后，走势显著强于大盘，引起市场关注。Topview数据显示，9月下旬以来介入其中的资金主要包括东方自营、齐鲁济南经七路、招商澳门路的游资，以及基金。我们看到，除东方自营买入3775万卖出532万做了一把外，另外两个游资都无出货迹象，而是蛰伏其中，这与游资以往一日进出的操作风格不同，是否表明还有更好的机会呢？

3热门板块：
机构增仓银行板块，QFII突袭中国平安被套
本周银行板块成为大盘主要的稳定因素，由topveiw数据看在10月9日~15日的五天内机构资金增仓银行股30.95亿，在同期是所有板块增仓最多的，也正是银行板块，大盘最终没有跌破1900点的主要力量之一。
从统计的这5天看，银行板块中主要的权重个股都有不同程度的机构资金增仓，而增仓最多的是中国平安，5日内中国平安机构资金共计流入17.21亿之多，而这些资金从何而来呢！我们通过topview数据观察，发现QFII 就是其中主要的力量，参与的QFII所在营业部有：国际金融上海淮海中路营业部、中信证券营业部、申银万国上海新昌路营业部、瑞银营业部。以上4家营业部，5天内共计买入中国平安11.07亿，而卖出了3.89亿，净卖入达7亿，远远高于其他基金席位和券商营业部席位，而这些资金悉数被套，16日~17日中国平安股价下跌，从14日买入算起到17日，中国平安已跌了12.42%。QFII资金明显被套，但从以往经验看QFII操作水平较国内基金为高，此次齐聚中国平安未尝不是有备而来，从国际金融淮海路的手法来看，他和其他三家手法有所不同，在15日中国平安再次下跌，其他几家营业部都有所减仓，而国际金融淮海中路仍然买入2.22亿。明显有种高抛低吸的手法。如果回忆上期我们可以发现该营业部正是以抛出为主。
银行板块中其他增仓较多的板块为工商银行、建设银行、兴业银行等，此次银行板块增仓的主力仍然是基金和QFII，虽然护盘有功，但上行无力，很多业内人士都关注着汇金资金是否再次入市。只有市场增量资金才能改变走势。
券商板块短线机会无限
券商板块今年以来，是国内A股市场上非常活跃的板块，扳指头算下这几个月以来有关券商板块的利好真是太多了，而在最近期待多时的融资融券出台后，券商板块走势却有了起伏，特别是融资融券出台消息发之后券商板块就出现大跌，而我们发现在不知不觉中，券商板块机构整体持仓却降为了2.31%。
按常理，券商板块有着其它行业不能比例的优势，对机构投资者应该是相当具有吸引力，而通过topview数据我们发现在最近5个交易日统计机构资金共计买入券商股17.21亿，卖出24.83亿，净卖出-7.61亿，从近期看自9月23日券商板块开始连续上涨开始，机构持仓就出现了小幅减持，而到了10月6日机构资金出现 净流出，到10月17日为止，除了10月13日因 中信证券限售股上市导致机构持仓增加外，其他时间一直处于净流出状态，而其间每次去券商板块走强都成为机构减仓的机会。
从个股看，在券商板块中，机构持股最多的就是中信证券，而我们通过topview数据可以清楚地看到，该股机构持仓从去年6月5日最高的47.315%，到现在10月15日的持仓17.821%，虽说几度波动，但大体不断减持是可以明显看到的。而从最近1个月看机构在短炒了一把印花税行情，机构持仓在9月25日一度达到23.858，之后迅速滑落。作为券商板块最大的权重股，况且如此，而其他的券商板块中机构持仓就更少了，而受到很多股民关注的太平洋由于盘子小，消息多，更是成为游资的最爱，于是乎在大盘弱势下，依靠众多的题材加上大量游资不断翻炒，券商板块成为i今年独特的一道风景，时不时地就会有波行情。
从券商走势看，只要是利好兑现和大盘不稳，就会出现下跌，而不久有被挖出来，从目前看券商板块中不乏市盈率离谱的个股，就操作来说，由于游资热炒，我们倒是可以时不时地抓下机会，看能不能跑过游资。

四、5日游资营业部追踪：

1．营业部综述：
市场深陷迷茫  游资成唯一亮点
近期外围股市萧条，使得A股市场一度迷失方向。统计近5日营业部数据，资金呈现小额流入，5日累计净买14.06亿。5日净买排名靠前的营业部有中银国际北京宣外大街，广发深圳蛇口兴华路，中信万通滨州黄河二。中银国际北京宣外大街5日净买5.9亿，主要买入中国石油5.888亿，该营业部成为近期中石油托盘的绝对主力，其“国家队” 背景显现无疑；广发深圳蛇口兴华路5日净买额为3.07亿，主要建仓银行股分别买入工行0.88亿，建行0.73亿，浦发0.86亿；中信万通滨州黄河二路营业部并不为大家熟知，5日净买2.26亿，主要买入有中信证券及中国神华、中石油等能源股。游资营业部方面，国信深圳泰然九、国信上海北京东路营业部继续领跑交易额榜单，国信深圳泰然九路营业部近5日主要参与中信证券的波段操作，5日累计买入1.69亿，卖出1.3亿。而资金量较大的营业部如东吴杭州文晖路、银河宁波解放南路、东方上海宝庆路近5日相对沉寂，而二线游资则相对活跃，身影频频出现于涨幅较好个股。
2.券商自营：
券商本次10月9日到10月15日最新TopView5日统计券商整体为做多。本次自营多头司令是华泰自营，总的净买额为5232万元，主要建仓的股票是中信证券，10月9日一次买入，买入额为2562.66万元，兴业银行买入额为2206.98万元，还有民生银行、中海发展、海螺水泥、南京银行等；而做空最厉害的个股是中国联通，两次交易总卖出1740.14万元。接着做多的是海通自营，总的净买额为4180万元，主要建仓的股票是招商银行，10月13日一次买入，买入额达3136万元，中国平安买入额为2984.2万元，还有双鹤药业、哈药股份、工商银行、建设银行等；做空最多的个股是山东黄金，抛售额高达6221.88万元。这个周末大盘终于走高了20多点，这是否又预示着大盘将走好呢？
3．  游资营业部
近期大盘指数震荡回落，市场一度迷失方向，面对如此情况，留给游资的机会并不多，心态平和的选择观望，激进的则选择博弈，当前形式下投机的风险是不言而喻的。统计近5日数据，国信深圳泰然九、国信上海北京东路营业部继续领跑交易额榜单，国信深圳泰然九路营业部近5日主要参与中信证券的波段操作，5日累计买入1.69亿，卖出1.3亿。而前期实力派游资营业部如东吴杭州文晖路、银河宁波解放南路、东方上海宝庆路近5日相对沉寂，东吴杭州文晖路5日净卖出2.8亿，主要操作：买入中信证券0.8亿，卖出3.77亿，买入伊利股份0.39亿，卖出0.37亿；银河宁波解放南路5日净买0.42亿，买入武钢股份0.36亿，卖出0.27亿，并对前阶段建仓的宝钢股份进行建仓，卖出0.21亿；东方上海宝庆路近5日主要操作是联手东吴杭州文晖路冲击伊利股份，买入1446万，卖出1365万，当日股价虽被封停，但疲弱的市场并未使其捞到任何好处。观察近期个股涨幅榜，二线游资的身影频频出现，渤海上海彰武路则显得相对活跃，渤海上海彰武路主要交易行为有：买入海通证券3470万，卖出2232万，买入华夏银行2470万，卖出374万。而该营业部在基金持续抛压下对不久前大量买入的兴发集团进行清仓累计卖出3387万，略显无奈。
游资故事：
作为全国最大印染企业的浙江江龙控股集团停产成为市场焦点，而与其有业务来往的浙江龙盛，股价出现放量下跌态势，受其影响较大。通过数据发现，该股自9月19日以来，机构持仓比例持续下降，由22.7%下滑至目前的13.5%，基金为短期抛售主力。从该股买入席位发现，游资营业部光大宁波解放南路于10月8日—10月13日连续买入该股，累积净买1.1亿。然而砸基金的连续抛压下，其终于没有支撑住，10月14日该席开始位多翻空10月14、15日两天累计净卖出9000万，股价随即失去支撑破位向下。
4/T类帐号：
百亿出逃之后 险资能否空翻多? 
这次“9.18单边征收印花税”行情，来的突然、去的也快。一贯被投资者称之为市场风向标的QFII这次却迷失了方向、损失惨重。然而保鲜资金以其神秘背景和巨额的资金被市场关注，此次成功的抄底与出逃取代QFI I成为市场上新的风向标。那么近期市场风向又如何呢？
据Topview数据显示，T类席位（保险资金）近5个交易共买入13.46亿、卖出22.78亿、资金净流出9.32亿。自9.18单边征收印花税至10月15日保险资金已有107亿的资金净出。具体看来，T类席位资金净流出量连续3周呈递减状况，值得注意的是，T类席位（保险资金）近5日的买卖交易过程中发生一些变化，T类席位在本周前4个交易日中呈做空态势， 15日转而做多资金净流入1.37亿；这是否说明保险资金做空动能被削弱殆尽或有可能成为做多主力之一。
据席位追踪显示，席位T163551、T153600、T156140和T154961等为首要做空席位；主要做空银行、保险、券商等金融类股；抛售浦发银行5.12亿、工商银行2.6亿、中国银行2.3亿、中国人寿0.78亿、中信证券0.52亿、民生银行0.27亿等个股。另外大秦铁路、中国联通、中国铁建、中国中铁、城投控股、三一重工等个股也被其大肆抛售。除大举抛空之外，保险资金还买入如招商银行、南京银行、交通银行金地集团、上实发展、中粮屯河、中国神华、复星医药、贵州茅台、中国平安等个股，资金从0.2亿——0.7亿不等。
5/QFII
QFII掉头做多 逆势净买3亿
据理柏发布的最新基金研究报告显示，QFII基金在刚过去的9月份遭遇业绩低谷，已公布准确业绩数据的6只QFIIA股基金，9月整体平均业绩下跌6.12%，略低于国内股票基金。一向稳健的QFII最近也出现了净赎回。另外有数据显示，QFII自9月11日——10月10日抛售A股净值达48.2亿。因此关于QFII撤离国内市成为近期坊间热门的话题，那么目前QFII动向又如何呢？
统计10月9日——15日的Topview数据显示，四大QFII营业部共买入25.83亿、卖出22.03、资金净流入3.09亿。其QFII云集的中金淮海中路营业部为空翻多主要代表之一，该股席位在9日、10日分别净买出1.55亿和6.15亿；据Topview席位追踪显示，QFII主要卖出的是金融、煤炭石油、交通运输等板块；如：工商银行0.8亿、中信证券0.69亿、招商银行0.64亿、中国平安0.46亿、交通银行0.4亿、中国人寿0.35亿、建设银行0.33亿、中国石油0.16亿、上港集团0.37亿、赣粤高速0.27亿等个股；随后开始大举买入，短短3个交易日资金净流入7.99亿，其中回补中国平安4.6亿、中信证券0.68亿、上海航空0.56亿、建通银行0.33亿、建设银行0.25亿。此外中国远洋、东方航空、恒瑞医药、金枫酒业等个股被其抛售。而申万上海新昌路营业部、高华北京金融大街营业部和瑞银证券营业部三家QFII营业部操作手法与中金淮海中路类似，主要买卖金融、煤炭石油、运输物流、交通设施等板块。
值得注意的是，QFII在大宗交易市场的举动让人不解，，十月以来QFII通过大宗交易平台共完成35笔大宗交易，其中包括A股、B股以及债券等。。在10月7日当天就进行了19笔大宗交易。且在QFII大宗交易中，其卖方主要是中金交易席位（沪市为中金淮海中路营业部，深市为中金交易单元），卖方则包括国内券商、基金以及QFII本身。被交易的股票中金融界0.41亿、青岛海尔0.39亿、西山煤电0.23亿、中国平安0.17亿、置信电气0.16亿、日照港0.12亿、罗牛山0.12亿等。此外中金交易单元于10日、13日、15日通过深交所大宗交易平台卖出08中联债0.79亿、张裕B0.71亿、江铃B0.32亿。
中国平安：QFII先弃后取
近期QFII在其四大重仓股操作较为活跃，其中中国平安被四大QFII营业部频繁交易。从9.18单边征收印花税到10月10日，QFII营业部一直在抛空中国平安，10个交易日中资金被净抛6亿；然而在随后的3个交易日里又买入5.3亿。从具体交易看来，此次QFII在抄底平安并不算太成功，其在14日净流入的3.09亿短期面临10%套牢。
到目前为止，四大QFII营业部共持有中国平安8643.35亿，其中中金淮海中路营业部持有1755.63万股、申万新昌路营业部持有5901.24万股、高华北京金融大街营业部和瑞银证券营业部分别持有712.56万股和246.92万股。