招商银行动态市盈率目标区间图

银行股的坏账还没有浮现
真正的坏消息还没有出来
银行股的资产PB和盈利PE 有时候一点都不可靠

LZ好图，一旦大势回暖，银行股回复20倍PE的正常水平的话，招行现在的股价到明年翻倍的可能性非常大。

目前市场已经过分担忧房地产对银行的不利影响，而今半年来的下跌也已经消化了未来业绩放缓的预期，所以无论怎么看现在的银行股已经非常便宜了。

招行是这个市场里少有的绩优股,具备长线价值.目前的价位处于历史最低的估值了,可以说是黄金了,就看你肯不肯弯腰去捡了,

我的意思是这些东西是不是现在忽然出现的？去年就没有这些事情吗？

只是去年大家只看到了连续大幅增长的可能，而现在大家又都只看到了可能出现的负面状况。

事实本身从去年到现在并没有发生多少变化，变化的只是大家看问题的角度。正因为这种有问题的偏向性视角，所以才会有大幅高估和大幅低估的情况出现。

【 · 原创:成光 -2008-09-03 12:30】　　  
按照上半年0.9元的每股收益，简单的算全年就是1.8元。
我没有用这个数据，而是用了1.67元的机构预测平均值。算不上太乐观吧。

企业烂账难道是现在才出现的？肯定不是。

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以前是有账烂,但与你无关.因为银行的烂账可以"资产剥离",一次不行来二次,
那时,来第二次时聚众哗然!
现在有账烂可能与你有关,因为你可能是股东,也因为现在没有"资产剥离' 你要分担这些账烂!

如果没有收购永隆银行这档事，楼主的结论有一定现实性。

考虑永隆的风吹草动，招行股价如果跌破15元，我不会感到惊讶。

权成光?

某银行向200多户已经断供的业主讨欠款（已经断供10多个月了），居然发现这些2002年贷款的客户根本都不知道自己贷过款。此时开发商已经申请破产，法院清算时才发现这200多套房子全是0首付虚假按揭。开发商盗用了客户资料，在2002年把钱从银行套出来，这么些年一直是他们自己在还钱，银行账面上的还款人根本毫不知情！现在开发商破产，断供，法院介入后，审计帐目时才把事情真相搞清楚！

=======================这个太恐怖了。只是6年时间，银行居然不知不觉，管理问题

牛市pe，熊市pb这本身就是在预测。

如果知道什么时候是牛市什么时候是熊市，也就用不着pe、pb了。

我的观点是，擅长什么喜欢什么就用什么，一会儿pe，一会儿pb，一会儿又可以是DCF，那就没法分析了。每个分析方法都是有优势和劣势，只要分析的人知道其劣势，并充分考虑方法的劣势就可以了。