550和551

上述规律也有失灵的时候，那就2天之内5%止损吧

弱市选股
涨幅小、DDX大于.3，小单差大于10，第二天5%涨幅出货

今天感觉回暖
现在的市况，也就5%的出息？
游资和机构都在这样的空间里高抛低吸？

551的感觉

551盘子小，即便定向增发后，限售股增多，那也是3年后的事了；
主营出版，利润大头是教材等垄断行为，不会受宏观经济大的影响；
市盈率16倍，低于基本相似的 601999 出版传媒26倍市盈率
机构和大户占一半以上的仓位，且机构不断增仓已达21%

风险：拓展业务的不成功，教材发行增长缓慢

中国股市的问题不在于救市与否，而在于游戏规则公平性的缺失。

中国创造（不可持续的浪费）、企业管理（权利的变迁）、市场监管（腐败的温床），等等，即便有不断高增长的GDP和更高的财政收入（相对不断萎缩的可支配收入），已注定了中国股市的赌场属性。

千万次地问：这到底是一个什么性质的市场？对于这个问题，千万不要忘，要经常提醒自己，永远保持清醒。

见好就收：低点时，低吸高抛；高点时，高抛低吸。就现实而言，还需要把握板块的轮动，需要用心分析与把握。

转帖jian兄的报告

天威中报后对550的估值修正：

1、来自天威英利的收益
06/15：全年13*25.99%=3.39亿元
07/12：从YGE算过来=3.09亿元
中报看年报：1.94*2=3.88亿元
结论：英利比原来预计的还要好，Piper Jeffray的预测太保守，最后还要看YGE8月6日的中报。英利贡献占550的41%，光伏市场的发展太快了。

2、来自变压器的收益
06/15：净利润约5.8亿元
中报看年报：毛利=17.38*25.25%*2=8.78亿元，但按比例净利润只有1.52*2=3.04亿元
结论：变压器的净利润率不高，年初的估计数有什么问题，回头还需要再核实，合变、秦变是如何合并报表的也不清楚。

3、来自新光硅的收益
中报：1.25亿元，但一致认为被隐藏了利润
按7月11日的数据，年净利润=10.8*35.66%=3.85亿元

真正的三足鼎立态势，年总净利为10.75亿元（中报为4.69亿元）
假设配股后总股本为13.46亿股，EPS=0.8元（比6月份的预测低了0.1元，问题在变压器那儿）

几点关注：
1、公司管理费用较去年同比增幅119%，费用同比增加一倍，可能是新公司成立后增加的费用，下半年还会增加，这些稀释了我们的净利润（或反映在变压器部分上了）。
2、财务费用同比增幅180%，向兵装也有数亿的借款，公司急需配股资金到位。净现金流和财务风险问题不可不防。
3、天威薄膜净利润-143万元，天威四川硅业净利润-21万元，09年估计难有正利润产生。希望风电叶片项目明年能贡献一部分利润。巨力索具上半年净利润达到9006万元，公司持股4.3%，很不错。
4、薄膜项目中黄跃龙、麦耀华两位博士持股5％，天威持股95％，股权激励，赞一个。

可笑可悲的南车

昨天国内机构终于在南车H股上市后，慌不择路大逃亡。想一想这可是老百姓的钱，却拿来为国企抬轿子，可笑可悲。

550成本23.5
551成本23.8
慢慢降低成本，2300附近80%以上仓位，2800附近50%仓位，严格执行

昨天操作了20%，看样子是对的，今天补进了10%，也就5%空间

制度建设，最难的，不会有突破
减税，也不容易
那就只能跳水了

我也是幻想有一次强反弹
明天会先跌后涨，还是迎接闭幕再一次跳水？
估计再破2300可能性大

550坚定缓慢增仓，551逢高调仓，直到和550差不多仓位

550成本23.9
551成本24.3，有点高，等到16元左右再买点，设法降低成本