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从ISHARE的溢价率评估QFII

08-04-25 09:19 37713次浏览
淡淡的悲悯
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这一轮公认的QFII抄到了底,记得4月2日前后2823.HK的溢价率为6%左右,QFII的抄底多达百亿元规模,之后溢价率一直保持在6%以上,在4月23日达到最高,约10%,说明QFII对于A股形成底部的预期相当高,同时当时的成交量也连续跃居香港股市前列。

对于ISHAREA50ETF基金而言,如此之高的溢价率,做市商就是一个字:买A股,配售2823.HK基金单位,在二级市场抛售,即可获得无风险收益。
因此,个人认为,持续观测ISHARE的溢价比率,即可局部观测到QFII投资者对于行情的预期。
至少在近期,作为先知先觉的抄底者,它们的市场观点对于大陆的交易者是有重大参考价值的。
主要考虑的交易机制如下:
由于5%以上的溢价率,就会引发做市商配售基金的动机,当产生贴水,就会引发净赎回。溢价率的波动,其实是体现交易者对未来行情的预期。
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评论(268)
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股票操盘手

08-07-09 21:01

0
大摩都搞短期评估,QF做波段估计也是迫于大势,谨慎的好,等待回调,审时度势啦!
jian

08-07-09 17:05

0
QF的观点应该重视
不过底部少量补仓,10%就出,也太短线了
这一次我赌多
最好能逼空它们
淡淡的悲悯

08-07-09 16:43

0
日期  总资产 净值 收盘 基金份额 规模增减 溢价率
080531 264.48 16.74  17.14  15.80  - 2.39 
080603 265.99 16.77  16.98  15.86  0.06  1.25 
080604 264.93 16.49  16.82  16.07  0.21  2.00 
080605 260.27 16.36  16.70  15.91  -0.16  2.08 
080606 258.66 16.30  16.68  15.87  -0.04  2.33 
080610 257.57 14.93  15.80  17.25  1.38  5.83 
080611 236.08 14.67  15.64  16.09  -1.16  6.61 
080612 236.30  14.36  15.30  16.46  0.36  6.55 
080613 228.44  14.01  14.90  16.31  -0.15  6.35 
080616 229.42  14.06  15.10  16.32  0.01  7.40 
080617 225.80  13.68  14.86  16.51  0.19  8.63 
080618 240.51  14.34  15.48  16.77  0.27  7.95 
080619 230.01  13.33  14.92  17.26  0.48  11.93 
080620 237.34  13.75  14.86  17.26  0.01  8.07 
080623 241.96  13.38  14.68  18.08  0.82  9.72 
080624 251.77  13.63  14.74  18.47  0.39  8.14 
080625 260.49  14.13  15.20  18.44  -0.04  7.57 
080626 260.49  14.16  15.08  18.40  -0.04  6.50 
080627 247.58  13.41  14.44  18.46  0.07  7.68 
080630 246.09  13.35  14.40  18.43  -0.03  7.87 
080702 233.89  12.62  13.54  18.53  0.10  7.29 
080703 233.89  12.79  13.30  18.29  -0.25  3.99 
080704 245.00  12.75  13.42  19.22  0.93  5.25 
080707 258.97  13.39  14.14  19.34  0.12  5.60 
080708 258.93  13.30  13.78  19.47  0.13  3.61 
080709 258.93  13.90  14.44  18.63  -0.84  3.88 
再现大额赎回!仅次于6月11日,而11日之后的走势并不妙,QFII可能认为反弹空间相当有限了,7月4日的大额申购抄底有个10%,波段做得好。
淡淡的悲悯

08-07-08 21:46

0
呵呵,偶会一直坚持更新的,观察的时间越长,对于QFII的性才越了解。
小奶豆

08-07-08 21:29

0
难得一直坚持,感谢 
范生

08-07-08 20:13

0
谢谢,每天观看!
小路

08-07-08 19:42

0
感谢~~`
jian

08-07-08 19:22

0
和7月3日的情况相似,港股大跌
淡淡的悲悯

08-07-08 19:07

0
日期  总资产 净值 收盘 基金份额 规模增减 溢价率
080531 264.48 16.74  17.14  15.80  - 2.39 
080603 265.99 16.77  16.98  15.86  0.06  1.25 
080604 264.93 16.49  16.82  16.07  0.21  2.00 
080605 260.27 16.36  16.70  15.91  -0.16  2.08 
080606 258.66 16.30  16.68  15.87  -0.04  2.33 
080610 257.57 14.93  15.80  17.25  1.38  5.83 
080611 236.08 14.67  15.64  16.09  -1.16  6.61 
080612 236.30  14.36  15.30  16.46  0.36  6.55 
080613 228.44  14.01  14.90  16.31  -0.15  6.35 
080616 229.42  14.06  15.10  16.32  0.01  7.40 
080617 225.80  13.68  14.86  16.51  0.19  8.63 
080618 240.51  14.34  15.48  16.77  0.27  7.95 
080619 230.01  13.33  14.92  17.26  0.48  11.93 
080620 237.34  13.75  14.86  17.26  0.01  8.07 
080623 241.96  13.38  14.68  18.08  0.82  9.72 
080624 251.77  13.63  14.74  18.47  0.39  8.14 
080625 260.49  14.13  15.20  18.44  -0.04  7.57 
080626 260.49  14.16  15.08  18.40  -0.04  6.50 
080627 247.58  13.41  14.44  18.46  0.07  7.68 
080630 246.09  13.35  14.40  18.43  -0.03  7.87 
080702 233.89  12.62  13.54  18.53  0.10  7.29 
080703 233.89  12.79  13.30  18.29  -0.25  3.99 
080704 245.00  12.75  13.42  19.22  0.93  5.25 
080707 258.97  13.39  14.14  19.34  0.12  5.60 
080708 258.93  13.30  13.78  19.47  0.13  3.61 
持续申购,溢价又开始急降了。
淡淡的悲悯

08-07-07 20:04

0
日期  总资产 净值 收盘 基金份额 规模增减 溢价率
080531 264.48 16.74  17.14  15.80  - 2.39 
080603 265.99 16.77  16.98  15.86  0.06  1.25 
080604 264.93 16.49  16.82  16.07  0.21  2.00 
080605 260.27 16.36  16.70  15.91  -0.16  2.08 
080606 258.66 16.30  16.68  15.87  -0.04  2.33 
080610 257.57 14.93  15.80  17.25  1.38  5.83 
080611 236.08 14.67  15.64  16.09  -1.16  6.61 
080612 236.30  14.36  15.30  16.46  0.36  6.55 
080613 228.44  14.01  14.90  16.31  -0.15  6.35 
080616 229.42  14.06  15.10  16.32  0.01  7.40 
080617 225.80  13.68  14.86  16.51  0.19  8.63 
080618 240.51  14.34  15.48  16.77  0.27  7.95 
080619 230.01  13.33  14.92  17.26  0.48  11.93 
080620 237.34  13.75  14.86  17.26  0.01  8.07 
080623 241.96  13.38  14.68  18.08  0.82  9.72 
080624 251.77  13.63  14.74  18.47  0.39  8.14 
080625 260.49  14.13  15.20  18.44  -0.04  7.57 
080626 260.49  14.16  15.08  18.40  -0.04  6.50 
080627 247.58  13.41  14.44  18.46  0.07  7.68 
080630 246.09  13.35  14.40  18.43  -0.03  7.87 
080702 233.89  12.62  13.54  18.53  0.10  7.29 
080703 233.89  12.79  13.30  18.29  -0.25  3.99 
080704 245.00  12.75  13.42  19.22  0.93  5.25 
080707 258.97  13.39  14.14  19.34  0.12  5.60 
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