lol：更新下半导体看法

第一

市场对于中芯国际三季度就又预期差，认为二季度需要靠华为三季度需求没了，有担心， 错的，三季度本身订单就是满的 不接小厂单子了，第二个在目前基础上继续扩产，周五晚上的公告 中芯国际 28纳米以及 45成熟制程，收入增速确，所以整体收入放出来，产能扩展，需求在市场预期外，三季度订单超负荷，
第二
整个行业来讲，两个一个是 设备，这个是最直接受益的，扩产设备先行，北方华创北京的，应该受益， 至纯，弹性大，整个产业来讲，
最受益的供需关系的，，电源管理芯片 ， 类似周期品的最上游， 三季度中芯这种满负荷的状态下，产业链会出现景气周期向上，那么这里面 敏感度最强的就是电源管理芯片， 因为模拟芯片放量，模拟芯片用量最多的是电源管理芯片， 而电源管理价格是供需关系决定的，不是某一个大厂自己定价， 所以面对产业链来讲，最好的弹性品种，电源管理，其次，模拟芯片， 之后放量品种，设备，最后产业链核心中芯，。
第三
电源管理芯片，芯朋微， 其次 士兰微， 之后中颖电子， 这里面感觉芯朋微，最近的调研对业绩也很乐观，
模拟芯片， 圣邦 芯碰微，
设备，最正是北方，其次弹性是至纯，
核心是 中芯国际，
封测这个吧，比较尴尬， 就类似于风华高科这种，

感觉八月份 或者八九月份， 这个产业景气周期会高于消费电子，和其他，