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Q：阿Z，我常看到某些号说期货比股票要高级，是真的吗？

Z：不，刚好相反。

Q：为什么？

Z：单A股的股票就有4000+多只，而且因为T+1、只多不空，大盘的影响、题材的选择等多方面的因素叠加，导致在选股、操作、策略上难度比期货要大得多，特别是做短差的时候。

Q：那期货一夜暴富是真的吗？

Z：你只看到一夜暴富，也就是机，但没注意到一夜爆仓，这是危。任何事物都有两面性，只看一面就会让人产生过于的乐观/悲观的情绪。期货的无论是一夜暴富还是一夜爆仓，背后同时指向一个——杠杆。股票如果不融资的情况下，杠杆是1，但期货天生杠杆是5以上，天生的杠杆性质导致期货的风险远比股票要高得多。

Q：那期货与股票有什么区别吗？

Z：制度的不同带来思路的不同从而导致策略的不同

Q：怎么说？

Z：比如，对于时限，因为股票是无期限而期货是有期限的。股票可以长期持有，但期货不行，期货合约因为是有期限，自己就算不想平仓但到期仍旧会被强制平仓，所以对于止损重要性，期货比股票的高。

Q：哦，所以很多大神一旦跨界容易失败就是这个原因？

Z：是的，因为他们在新的地方用着原来的策略，殊不知两边的制度有着根本性的不同。如果制度是土壤，那么策略就是植物，你在沙漠种需水量大的植物，不是找死吗？

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Q：阿Z，战法是什么？

Z：战法就是将你的想法具现化，具体到每一步该做什么，相当于说明书。

Q：那学战法需要注意什么？

Z：注意与自身是否匹配，然后是对于判断、进离场是否是一个完整策略。

Q：这怎么说？

Z：匹配与你的性格、当前职业有关。比如，我是一个日常上班族，我只有晚上才能看盘，那么只要是需要盘中进出的战法基本不适合我。至于完整的策略是三个为什么，判断——为什么选？进场——为什么买？离场——为什么卖？

Q：这三个为什么具体是什么？

Z：判断——为什么选？每个战法都应该有一套选股标准，根据标准筛选出符合的股票；进场——为什么买？每个战法都应该有一套进场模式，可以复杂也可以简单，但一定是可重复的；离场——为什么卖？与进场同理，但一些战法并不一定需要确切的离场理由。

Q：那我怎么知道适合哪种战法呢？

Z：你可以选择小资金大范围试错，大部分战法都试一遍。当然不为试而试，你应该在试的时候记录该战法的优缺点，对比优缺点结合自身的情况来寻找适合自己的战法。

Q：这。。。战法也有优缺点？

Z：是的，比如坊间说的龙头战法。何谓龙头，市场合力捧出来的就是龙头，背后的逻辑是人心。那么龙头战法的优点是可以短时间令本金翻倍，但缺点是每天都需要时间复盘、选股、分类，且资金的波动幅度很大，不能快速理解市场往往意味着被淘汰。

Q：那我可以学多种战法吗？

Z：可以的，每个战法都会有其自身的局限性，但最好先练好一种战法，再学其他。

Q：明白了。

今天修改了部分选股条件，节省时间。

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Q：阿Z，我常常听到只要悟道成功就能成为炒股高手，是真的吗？那什么是道？

Z：半真半假吧，悟道只是把反应练成肌肉记忆，并不是什么高深的学问。

Q：那这道，好练吗？

Z：说难不难，说易不易，不然也不会那么多人把悟道作为成功的标志。

Q：怎么说？

Z：只需一些基础的技术分析，和对市场的理解，就可以悟道了。

Q：听上去不难啊，那我是不是很快就能炒股高手了？！

Z：技术不难，难就难在对市场的理解，因为市场是动态的，每时每分都在变化。谁都不知道下一秒市场的节奏如何走。

Q：不太懂，能够讲得白一点吗？

Z：股票就像商所里的商品，有人购物，有人卖货。每个人都会依照自己的喜好，进行买货或卖货。比如刚好今天喜欢吃苹果的人来了很多，就会疯狂抢苹果，让苹果价格飙升，很多人看到后，就进了很多货，第二天，吃苹果的人不来了，变成喜欢吃面包的，结果面包价格飙升，苹果价格暴跌。

Q：你的意思是，每天的喜好都会有变化，而变化就会影响价格变化吗？

Z：聪明，但喜好不一定每天都变，有时还会持续几天。而这种持续性可能会把相关商品也带动起来。比如，买苹果的喜欢吃新疆苹果，但看到新疆苹果这么贵，就可能会转头买宁夏苹果、广东苹果，有时还会转头买些新疆产的商品。但要记住，观察买苹果的人何时走才是我们的目标。

Q：那我怎样才能注意到吃苹果的人走了呢？

Z：这就涉及对市场的理解了。你需要的是观察市场，细心发现总会留下蛛丝马迹。

Q：这。。听上去好难啊

Z：是的，因为这必须每天都要复盘，从蛛丝马迹中寻找线索，一复一日，苦行僧那般的生活。

Q：那你说的反应练成肌肉记忆是什么一回事？

Z：每天仔细复盘后，有些人能够找到其中的连通点，这就是悟。而这些连通点发生后会触发什么事，该采取什么措施，这就是反应。当把这反应练成肌肉记忆时，就是悟道。

Q：那，我成为炒股高手就能赚大钱吗？

Z：不知道，但依幸存者偏差来说，是的。

A：B啊，能否讲讲究竟何为短线？何为中线？何为长线？跟什么有关？

B：跟买入理由有关，跟级别有关

A：那跟大多数人所说的时间无关吗？

B：有关，但关系不大

A：不懂，可以解释一下吗？

B：因为绝大多数时候与时间没有必然联系。

A：怎么说？

B：3年在时间维度上算中线了吧？比如你准备买入某只股票打算持有3年，结果2个月后这只股暴涨了1倍，或者到达你心里的目标，你卖不卖？

A：卖啊，肯定卖啊，都到目标了还不卖？

B：但你不是持有3年吗？那么2个月在计划时间占比中算不算短线？那么这笔交易算短线还是中线？

A：算短线吧，因为我实际上只持有了2个月，而不是3年。你这么说有点道理，但我还是不懂，能不能再举个例子？

B：又比如，你深入研究了某只股票后，相信他未来2年内一定会翻5倍，但接下来一个季度，你发现他某个地方变坏了，你决定卖出不再持有，那么这是不是又算短线？

A：嗯，是的。我懂了。那如果我不退出一直拿到2年后呢？

B：你只是为了拿而拿，所以结果无人得知，但我只知道你违反你的交易原则，后果自己承担便是。

A：懂了。你不是说跟买入理由和级别有关系吗？可以讲讲吗？

B：当然可以。无论是什么理由都可以成为你的买入理由，买入理由消失之时，那便是卖出之时。你不能保证买入理由何时消失，所以就不能准确界定是短线、中线还是长线，但你可以根据常识来做模糊界定。

A：怎么模糊界定？

B：比如你是基于基本面作为买入理由，一般财报发布是3个月一次，除非发生黑天鹅事件，不然买入理由消失最快也要1~3个月，你就可以模糊界定这是中长线。

A：哦，原来是这样，那讲讲级别关系吧

B：级别的话，就容易区分了。级别有分钟级、日级、月级、季级和年级，级别越大，时间越长，理论上买入理由消失时间越久。

A：懂了，所以并没有绝对的短、中、长线！

B：是的，市场如何走，你并不能决定，你只能决定你退出的时间。

（完）

关于回撤，有些人认为回撤就是止损，只说对了一半，回撤分为止盈和止损。
止盈部分，很少人能够卖出最高点，那么当浮盈从最高点跌回来时，老手就会根据体系中的强制止盈点离场。有些是根据分时线形态，有些是根据K线形态，有些是根据回撤幅度。防止自己陷入妄想之中，从而把浮盈变成浮亏，最终导致割肉离场。
止损部分，割小肉，防止万劫不复。

所以回撤的设置，是对有利自己的。

回撤点的选择
根据体系设置回撤点，一般来说，大多人都会在3%，5%，7%。
因为刀手流派对于阈值都很敏感，一般第一波会在3%进行换手，第二波在5%，第三波在7%。所以3、5、7是支撑/阻力位。

那么该如何设置止损的回撤点呢？这个就要根据你买入的市值和最大亏损来定。
例如，我1W本金，我最大回撤为1500元，而每次操作亏损金额不大于150元时，如果我每次用1~2成资金操作，那么回撤点位最大在(150/1000~150/2000)=15%~7.5%之间，根据你投入的资金量来决定，资金投入占比越多，止损的回撤点位应该越少。
当然，如果回撤点位比上面说的要大，那么还是会按照常规的3、5、7来定。回撤点位如果太小，则会频繁止损，增加成本，消耗本金。如果太大，则止损金额会变大，一旦有一个做错了，要翻身就难很多。

至于止盈点位，那就没这么高要求，因为本来就是浮盈，只是最后赚多少而已。也可以按常规的3、5、7来操作。

核心保留后，开始思考风控线。
无论任何事，都会有顺逆风时期。有入场自然有出场。

你的本金算净值1，按照基金或者是杠杆风控，0.85为强平线，0.8为清算线，这意味着你输完本金的15%，就应该离场回家赚钱。
这意味着假如你设定每次交易的最大回撤幅度为本金的5%，你最少有3次机会。无论什么原因，一旦总亏损超过15%，说明你根本没有准备好，无论什么原因。认输便是，就当试错。

接下来是我设置风控线的规矩
1.我将第一次入金算本金，假如后面有入金则算入杠杆部分。
  例如，入金1W，那么只要总资金少于8500元时，我就应该清仓离场观望，反思自己过去操作上心态上的对与错，休息半年。
2.只有在盈利的情况下才加杠杆，亏损时不加，且已盈利的金额要大于杠杆风控线的金额。
  例如，本金1W，若我要加5000杠杆，那么我至少要盈利750元，才能加。
3.每个杠杆都对单独对应一条风控线，且杠杆进出的金额要一直，亏损部分在盈利那扣除。
  例如，我本金1W，后面挣了1000，接着再次入金5000（算杠杆），那么风控线有两条，本金1W一条，杠杆5000一条，这意味着我只要亏损达到750元，就应该把那5000的杠杆移除，出金5000，只保留1W本金和350元（1000-750）的盈利。

我将之前的加法全部去掉，只保留核心部分。接下来便是依照这个坚持下去，好像已经没什么会更改了。如果有，可能就是选股和级别方面吧。

所以，在清掉所有票后，我重新审视战法，体系是没问题，但最大的问题是我不应该用加法去欺骗自己。
我应该要坦然接受“正确的”亏损，我只不过是按照体系的规则而操作，不应该带入个人情绪在里面，更不应该用加法去欺骗自己。

接着是按照原战法，再回看之前所买的，是我天真了，我原以为用时间换空间，就可以保证不亏出场，其实已经是违背了体系的核心。
在我的买入“理由”消失后，我没有出场，反而不断地用加法试图让自己妄想能够不亏出场，结果换来是更大的亏损。