皖维大概率是市场唯一的戴维斯双击的股票,计提1.9-2.5亿后2019年扣非净利润为2.9-3.3亿,也就是说实际利润是4.8-5.8亿之间,实际市盈率不足15倍;计提是隐藏利润的通用财技手段,尤其国企领导都喜欢使用。今年主营增长太快,要控制增速,以免国资委下一年考核指标加任务。
19年利润拐点向上确定,叠加日韩疫情,国内
新基 建,光学膜进口替代空间广阔。公司积极布局新材料领域,目前拥有500万平米/年PVA光学膜产能和8000吨/年PVB树脂产能。,且18年3月公司公告与安徽居巢经济开发区投资有限公司共同投资设立德瑞格(70%权益),将投资建设年产700万平偏光片项目,完成PVA光学膜-偏光片产业链延伸,目前项目正在进行土建和设备采购。此外,公司拟自筹2.5亿元投资新建年产700万平3400mmPVA光学膜项目,目前正在进行环评及主体厂房建设。当前,国内PVA膜市场为日韩企业所垄断,国产化率不足10%,随着国内LCD面板步入密集投产期以及OLED市场逐步扩充,公司作为PVA光学膜领军企业,产品有望充分受益面板国产化,进口替代空间广阔。
利润即将暴发,迎来戴维斯双击,业绩估值双提升。
近期股票创出近年新高,目前正反复夯实,打开向上空间,具有翻倍潜力。