每天三大报

2020-03-02上证早知道（星期一）发布于 2020-03-01 21:24:07今日导读

多地加快互联网 医院建设 供需两旺推动行业爆发
游戏公司一季度频现预增 行业全年增速有望回升
苹果 公司申请触摸检测专利 光学显示模组迎机遇
乐心医疗一季报大幅预增 三机构席位买晶方科技上证聚焦

○多地加快互联网医院建设 供需两旺推动行业爆发

上海市卫生健康委新闻发言人郑锦2月29日表示，正在加快互联网医院建设，陆续推进徐汇区中心医院、华山医院、儿童医院、市皮肤病医院、中山医院、仁济医院等一批医院建设互联网医院，为患者在线提供部分常见病、慢性病复诊服务，精准指导患者有序就诊。下一步还将鼓励取得互联网医院资质的单位，开展慢性病、常见病、多发病诊疗康复以及健康管理监测。
另据报道，近日湖北省武汉市医保局将部分互联网医疗纳入医保支付，慢性病患者可享受线上诊断、在线支付和药品配送上门的一站式服务。
互联网医疗既能够让公众得到方便、快捷、可及的医疗服务和医疗咨询服务，同时也减少了患者在医院内的聚集，降低交叉感染风险。此前国家卫健委办公厅相继发布了《关于加强信息化支撑新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》和《关于在疫情防控中做好互联网诊疗咨询服务工作的通知》。中泰证券闻学臣认为，互联网医疗行业已得到完善的法律体系支持和保障，疫情又使行业的供给端（互联网医院和医生）和需求端（消费者）均得到爆发式增长，极具发展潜力。
A股公司中，卫宁健康（300253）去年前三季度“云险”业务服务交易金额140亿元，同比增长258%，“云药”业务收入同比增长223%；创业慧康（300451）日前发布了“多态智联”系列新产品及医健卫新解决方案，还与平安系达成资本层面合作；久远银海（002777）承建国家医保局核心业务、异地结算等模块，市场份额持续提升。

上证精选
○国务院办公厅近日发布通知，明确在不同市场和板块分步骤实施股票公开发行注册制。相关板块/市场注册制改革正式落地前，仍继续实施核准制。
○3月1日，发改委、证监会、沪深交易所等部门均发布通知，对企业债、公司债 发行实施注册制有关事项作出安排，有助于提升债券市场服务实体经济的能力。
○为了便利上市公司募集配套资金，抗击疫情、恢复生产，证监会表示对于现有的并购重组项目，允许上市公司履行内部决策程序后，对配套融资部分做适当调整。
○银保监会等五部门联合发布《关于对中小微企业贷款实施临时性延期还本付息的通知》，进一步纾解中小微企业困难，推动企业有序复工复产。
○统计局公布的2月制造业PMI为35.7%，比上月下降14.3个百分点；非制造业商务活动指数为29.6%，比上月下降24.5个百分点。
○上证报资讯获悉，已有至少7家券商获批基金投顾试点资格。投顾收取的费用与其客户净资产规模绑定，可以接受客户全权委托。
产业情报
○游戏公司一季度频现预增 行业全年增速有望回升
游族网络（002174）28日晚间公告，一季度预增80%至100%，因老游戏运营平稳，以及有新的自研游戏上线；同日，姚记科技（002605）公告一季度预增1.5倍至2.3倍，因游戏业务板块整体的活跃用户和流水增幅较大。
受到疫情影响，春节期间，手游市场收入规模同比增长32.9%，下载量等多项指标亦出现明显上升。上海证券滕文飞认为，这一时期催生的大量游戏新增用户有望大比例转化为长期留存用户，提供长期变现的可能；游戏行业全年增速有望回升，除春节效应外，版号审核常态化、重磅游戏陆续上线、超休闲游戏发展迅速也是重要推力。
除上述两公司以外，完美世界 （002624）、三七互娱（002555）等均为行业内龙头企业，且自研开发能力强劲，新游戏储备丰富。
○苹果公司申请触摸检测专利 光学显示模组迎机遇
据媒体报道，美国专利及商标局公布了一批全新的AR/VR专利，其中苹果公司公布了基于深度的触控监测专利，将使用深度映射摄像头和机器学去检测用户的触摸，这将改变苹果硬件对“手指靠在屏幕上”这种直接触摸输入模式的高度依赖。
2019年苹果投资者大会上，CEO库克曾明确表示，未来苹果发展的核心将是AR。华泰证券 胡剑指出，光学显示模组是AR的主要成本构成，约占终端成本50%，根据光学原理差异，光学显示模组的图像源器件和显示镜面有多种组合。此外，基于性价比提升推动AR产品向2C端普及的预期，IDC预计2019至2023年AR行业年化增长率高达169%。
公司方面，中光学（002189）的AR波导产品、手机用全景棱镜、屏下指纹棱镜产品已开发成功并实现小批量生产；水晶光电（002273）是国内领先的精密光电薄膜元件供应商，通过外延投资及产业合作卡位AR市场。

财报快递
○乐心医疗一季报预增
乐心医疗（300562）预增90%至120%，因行业继续保持良好的增长态势，大客户战略成效显著。
○方直科技2019年业绩增长
方直科技（300235）实现净利润3243万元，同比增长163.33%。公司在线教育产品销量较去年同期有所增长。
公告解读
○晨光生物拟上调回购总金额
晨光生物（300138）拟将回购资金总额由1亿至2亿元上调为2亿至4亿元。
○三星医疗获6.24亿海外电能表项目合同
三星医疗（601567）子公司三星智能将作为总包方向瑞典Vattenfall提供提供智能电表，合同金额总计7.33亿瑞典克朗。此外，公司印尼子公司与印尼Persero签署关于2020年度单相预付费表供货合同，合同金额为176亿印尼盾。上述两项合同合计金额约为6.24亿元人民币，占公司2018年营业收入的10.63%。
○华大基因新冠病毒试剂盒获欧盟自由销售证书
华大基因（300676）全资子公司的产品“新型冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒（荧光PCR法）”，近日取得了由丹麦医药管理局颁发的关于欧盟体外诊断医疗器械的自由销售证书。
○三夫户外子公司将生产销售口罩类产品
三夫户外（002780）子公司江苏三夫户外拟以0元受让王耿所持有的得清纳米65%股权。完成后，将快速研发生产销售以口罩为主的防护和运动防护类产品。
○中国平安 员工持股动用46亿元购自家股票
中国平安（601318）2020年度核心人员持股计划和2020年度长期服务计划分别于2月24日至27日及2月24日至28日完成购股，共购得公司A股约5772万股，合计动用资金超过46亿元。
○赛轮轮胎拟投建全钢载重子午线轮胎项目
赛轮轮胎（601058）公告，因目前的全钢载重子午线轮胎产能已经满足不了市场需求，拟通过全资子公司赛轮（沈阳）投资建设年产300万套高性能智能化全钢载重子午线轮胎项目，项目投资总额20.04亿元。
○龙马环卫中标环卫作业政府购买服务项目
龙马环卫（603686）中标六安市金安区城区环卫作业政府购买服务项目。服务期限5年，项目年化金额9030.58万元/年，项目总金额4.52亿元，占2018年度环卫服务业务收入的8.65%。
资金观潮
○三机构席位买入晶方科技
28日交易公开信息显示，晶方科技（603005）获3家机构席位合计买入3.59亿元，占全天成交总额的10%。
太平洋 证券王凌涛认为，晶圆级封装作为一种集成电路中道工艺，兼具晶圆制造和芯片封装双重技术特点，可广泛应用于传感器市场的芯片封装。晶方科技作为晶圆级封装的世界龙头，无论是客户结构还是技术积淀均领跑全行业，有望深度受益于快速成长的传感器市场。

2020-03-02中证快报（星期一）发布于 2020-03-01 21:07:59今日导读
○分散染料中间体价格翻倍 产业链一体化公司将受益
○非洲猪瘟疫苗创制成功 向产业化应用迈出坚实一步
○创新模式 全国首次三级远程多学科罕见病会诊启动

中证头条
分散染料中间体价格翻倍上涨 产业链一体化公司受益
据专业公号染整百科，分散染料重要中间体还原物（2-氨基-4-乙酰氨基苯甲醚）价格已由年前的4万/吨上涨至10万/吨以上，涨幅超过150%。据券商最新研报，本周分散黑ECT 300%报价30000元/吨，较上周上涨1000元/吨，涨幅3.5%，活性黑WNN200%报价23500元/吨，较上周上涨1000元/吨，涨幅 4.4%
点评：节后下游印染企业陆续复工。随着复工持续推进，染厂补货意向增加。但物流运输仍受一定限制，部分地区现货供应相对紧张。同时，受延期开工影响，出口染料订单积压。目前分散染料厂商报价开始试探性上调。机构认为，成本推升叠加需求释放，预计分散染料价格仍将继续上调，自有中间体产能产业链完整的龙头公司受益。
◆A股公司中，吉华集团（603980）系我国大型染料及染料中间体生产企业，具有从基础原料、能源到配套中间体完整产业链，在生产连续性、成本可控性等方面具有明显的行业竞争优势。浙江龙盛（600352）是我国染料行业龙头企业，在亚洲染料和中间体市场具有领先地位。
中证聚焦
非洲猪瘟疫苗创制成功 向产业化应用迈出坚实一步
据报道，中国农业科学院哈尔滨兽医研究所在《中国科学：生命科学》英文版在线发表研究论文，报道了一株人工缺失七个基因的非洲猪瘟弱毒活疫苗对家猪具有良好的安全性和有效性。该研究团队还证明，该疫苗株可在SPF猪原代骨髓细胞高效培养，一头健康仔猪的原代细胞能制备出至少20万头份的疫苗，完全具备大规模生产条件。该疫苗是目前最具实现产业化应用前景的疫苗，将为我国及有关国家非洲猪瘟疫情的有效防控提供重要技术手段。
点评：非洲猪瘟发病率和死亡率可达100%。世界动物卫生组织将其列为法定报告动物疫病，我国也将其列为一类动物疫病。2018年8月3日农业农村部新闻办公室通报我国首例非洲猪瘟疫情，很快病毒传播到全国大部分地区，已经造成超过千亿元的经济损失。机构认为，从行业角度来看，若非洲猪瘟疫苗研发成功，在6亿头猪全部使用市场疫苗的的情况下，市场潜在规模超过150亿元。
◆A股公司中，中牧股份（600195）产品包括禽用疫苗、兽用疫苗、特种疫苗(口蹄疫疫苗)三大类，是业内产品品种最全、生产能力和产量最大的动物疫苗企业，与哈尔滨兽医研究所等科研机构组建了研发基地和产学研开发联合体。蔚蓝生物（603739）子公司蔚蓝生物制品参与了哈尔滨兽药研究所开展的非洲猪瘟等畜禽动物疫苗的研究。普莱柯（603566）与哈尔滨兽医研究所等单位联合承担了洛阳市科技重大专项《非洲猪瘟综合防控关键技术研究》项目。
◆农业农村部印发《非洲猪瘟疫情应急实施方案（2020年版）》
要闻精选
○国务院办公厅发布关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知，通知要求，研究制定在深圳证券交易所创业板试点股票公开发行注册制的总体方案，并及时总结科创板、创业板注册制改革经验，积极创造条件，适时提出在证券交易所其他板块和国务院批准的其他全国性证券交易场所实行股票公开发行注册制的方案。
○美联储布拉德称，如果疫情对美国的冲击加剧，美联储将做出应对。芝商所旗下“美联储观察”更新的调查数据显示，美联储3月降息概率飙升至100%。
○海航集团官网2月29日消息，海南省人民政府牵头会同相关部门派出专业人员共同成立了“海南省海航集团联合工作组”，全面协助、全力推进集团风险处置工作。
○全国股转公司发布实施三件新三板全面深化改革有关业务规则。
○工信部发布《建材工业智能制造数字转型三年行动计划（2020-2022年）》并公开征求意见。
○多家银行3月1日起受理存量浮动利率个人贷款的定价基准转换业务。
○证监会就《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》公开征求意见。
产经透视
创新模式 全国首次三级远程多学科罕见病会诊启动
今年的2月29日是第十三个国际罕见病日，中国罕见病联盟组织北京协和医院、四川大学华西医院、山东省立医院、邢台市人民医院、宜宾市第二人民医院、成都市第五人民医院，共11个专科的40余位医生，在全国罕见病诊疗协作网框架内，针对5位罕见病患者开展了一次罕见病多学科远程会诊。全国首次三级远程多学科罕见病会诊，开创了国内罕见病诊疗创新模式。
点评：智慧医疗是5G技术在物联网的应用中的一个十分重要的场景。在5G网络下，诊断和治疗将突破原有的地域限制，医疗资源更加平均。健康管理和初步诊断将家居化，医生与患者可以实现更高效的分配和对接。5G时代，传统医院将向健康管理中心转型，质量提高未来，随着5G技术的进一步商用、普及，在5G技术下的智慧医疗将得到更多的应用，医疗水平、医疗技术也可以的到进一步提高。2019年，我国智慧医疗建设行业规模超880亿元，预计到2020年这一数字将超1000亿元。A股相关概念股主要有卫宁健康（300253）、创业慧康（300451）等。
公司动向
○正海磁材（300224）拟非公开发行股票募资不超过10.25亿，用于低重稀土永磁体生产基地建设等项目。
○金新农（002548）拟定增募资不超8.59亿，用于生猪养殖项目等。
○赛轮轮胎（601058）拟20亿元投建年产300万套高性能智能化全钢载重子午线轮胎项目。
○信维通信（300136）拟定增募集资金不超30亿元，用于射频前端器件项目、5G天线及天线组件项目、无线充电模组项目。
○双杰电气 （300444）拟定增募集资金总额不超过7.66亿元，计划投资于智能电网高端装备研发制造项目和补充流动资金。
○科华恒盛（002335）拟2亿元收购科华乾昇30%股权，完成后将直接持有科华乾昇100%的股权。标的公司主要业务为云计算基础服务。
○绿景控股（000502）拟购买江苏佳一教育科技100 %股权。
○三夫户外（002780）子公司收购得清纳米65%股权，将生产销售防护类口罩产品。
○中保协发布举牌公告，2月24日太保及其子公司举牌赣锋锂业（002460）H股。
○晨光生物（300138）回购资金总额上调为不低于2亿元且不超4亿元。
○星期六（002291）2019年净利润1.76亿元，同比增长超18倍。
○川金诺（300505）拟10转3派1.6元。
资金观潮
2月28日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾2亿元
在2月28日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超2亿元，分别是汉钟精机（002158），净买入额2.38亿元。晶方科技（603005），净买入额2.13亿元。
◆汉钟精机第一大买入席位为东方证券 上海浦东新区银城中路证券营业部，买入额1.48亿元。
○北上资金2月28日净流出51.37亿元。个股方面，贵州茅台 净卖出12.45亿，五粮液 净卖出9.56亿，京东 方A净卖出3.49亿，三一重工 净卖出2.71亿。
一周回顾
○2月27日中证聚焦“超大容量锂硫电池研发成功 单次充电可行驶上千公里”，重点推荐标的新金路 、西藏城投 次日双双逆势涨停。2月26日中证聚焦“十大部委联合发文 实施医疗机构废弃物综合治理”，重点推荐标的中金环境 次日涨停；同日产经透视“商务部表态 正在研究疫情结束后振兴餐饮业措施”，重点推荐标的西安饮食 次日一字涨停。

2020-03-02时报财富资讯（星期一）发布于 2020-03-01 20:18:41资讯导读
多国央行将采取宽松立场 机构看好“黄金坑2.0”口罩需求暴增100倍 原材料价格飙升
非洲猪瘟疫取得进展 相关公司受关注
柘中股份参股了山东天岳和容汇锂业
道氏技术：重点布局锂电和氢燃料电池量大方向
主编视角
多国央行将采取宽松立场 机构看好“黄金坑2.0”受海外疫情扩散和外围股市重挫影响，上周市场先扬后抑，创业板周跌6.96%、深成指周跌5.58%、沪指周跌5.24%。以芯片为核心的科技股集体大跌，口罩、医疗、基建等板块有所表现。技术上看，短期均线系统纷纷无抵抗的跌破，投资者信心受挫。不过值得注意的是，两市量能持续维持在万亿之上，这为未来市场企稳提供了重要基础。
周末消息上，多国央行将采取宽松立场，美联储3月降息概率飙升至100%；新证券法正式实施，标志着我国资本市场的市场化、法治化迈上新台阶。针对近期市场调整，多家机构认为是“黄金坑2.0”。3月市场将进入平和期，是全年绝佳的配置时机。首先是疫情在中国境外进入蔓延期，但全球资本市场已出现较为充分的调整，美股巨震不会进一步诱发全球系统性风险。其次是国内经济进入快速恢复期，政策层加码，复工复产开始加速爬坡。市场风险偏好可能相对略降一些，市场不会再过度追捧题材股，更关注基本面：一季报，今年景气及中长期空间，机会将主要以优质成长股为主，同时受益于稳增长力度加码的低估值股也会有适当表现。
今日头条
口罩需求暴增100倍 原材料价格飙升世界卫生组织总干事谭德塞28日宣布将新冠肺炎疫情全球风险级别由此前的“高”上调为“非常高”。在美国、澳大利亚和泰国分别出现新冠肺炎死亡病例后，谭德塞3月1日表示，控制疫情的“窗口期”在缩小。多国出现首例新冠肺炎病例，韩国、意大利、伊朗等国新冠肺炎确诊病例不断上升，其中，韩国1日下午4时累计确诊病例达3736例，意大利、伊朗新冠肺炎确诊病例已破千例。
目前全球市场已经被严重扰乱，口罩等个人防护用品短缺的问题。世界卫生组织总干事谭德塞表示，口罩等个人防护用品的需求量已是正常水平的100倍，价格则是正常水平的20倍。各国纷纷在扩增口罩产能，导致口罩原材料市场供应紧张，相关产品价格暴涨。口罩产业的上游原材料主要是聚丙烯和环氧乙烷等，其中以聚丙烯制造的熔喷布最为稀缺，口罩用的熔喷布市场售价从2万元/吨，大幅飙升到现在的30万元/吨左右，并且短期订单已经饱和。宝丰能源（600989）已与国内最大的口罩布聚丙烯熔喷专用料生产企业道恩股份 达成了合作协议，目前公司高熔指纤维聚丙烯S2040产品单日产量可达到1000吨。中达安（300635）间接参股的和成新材代加工生产熔喷无纺布的原材料熔喷料，每天产量约65至75吨。
投资聚焦
非洲猪瘟疫取得进展 相关公司受关注据媒体报道，中国农业科学院哈尔滨兽医研究所发表研究论文，报道了一株人工缺失七个基因的非洲猪瘟弱毒活疫苗对家猪具有良好的安全性和有效性。该研究团队还证明，该疫苗株可在SPF猪原代骨髓细胞高效培养，一头健康仔猪的原代细胞能制备出至少20万头份的疫苗，完全具备大规模生产条件。该疫苗是目前最具实现产业化应用前景的疫苗，将为我国及有关国家非洲猪瘟疫情的有效防控提供重要技术手段。
非洲猪瘟是由非洲猪瘟病毒(ASFV)引起的一种急性、烈性、高度接触性传染病，发病率和致死率可高达100%，给全球养猪业造成严重影响。自从2018年8月在全国范围内大规模爆发以来，对生猪产能造成严重影响。非洲猪瘟疫苗一旦量产，将为动物疫苗行业带动重要机遇。普莱柯（603566）、蔚蓝生物（603739）、中牧股份（600195）等动物疫苗公司受关注。
独家参考
柘中股份参股了山东天岳和容汇锂业柘中股份（002346）互动易上表示，子公司达甄资产与相关专业机构共同投资设立辽宁中德产业股权投资基金合伙企业（有限合伙），达甄资产出资占比23.84%。辽宁中德基金参股了华为投资的碳化硅公司山东天岳。此外，公司投资的容汇锂业主要从事碳酸锂、磷酸铁锂的生产及销售，产品主要应用于锂电池行业，年产能为电池级碳酸锂6000吨、氢氧化锂2000吨，其中电池级碳酸锂的国内市场占有率近年一直稳居前列。容汇锂业此前已进入IPO辅导期。
道氏技术：重点布局锂电和氢燃料电池量大方向道氏技术（300409）积极向新能源 材料布局的战略方向，通过逐步投资和并购全资控股佳纳能源、青岛昊鑫，切入了新能源产业链中的钴、以及石墨烯和碳纳米管导电剂等关键材料领域。同时，公司也在研究和接触氢燃料电池方向。与该领域的核心企业有多年的了解后发现，膜电极的研发和生产在中国的痛点和难点较大，且产业化爆发在即。2019年，公司成立了道氏云杉，作为膜电极的研发平台；同时参股了泰极动力，作为膜电极产业化的平台。此外，公司年产100吨高导电性石墨烯、150吨碳纳米管生产项目，已取得新会区发改局出具的《广东省企业投资项目备案证》及江门市生态环境局出具的环境影响报告书的批复。
财经要闻
国家统计局：2月PMI为35.7%，比上月下降14.3个百分点。央行：存量浮动利率贷款定价基准转换3月1日如期启动。
银保监会：2020年1月25日至6月30日期间，如果中小微企业受疫情影响不能按时还本付息，可以向银行提出延期申请。
证监会：3月1日起公司债券公开发行实行注册制。
今年30只科技基金上报，逾百只排队候批。
海外订单井喷，红外测温仪供不应求。
上交所：科创板受理、审核问询、审核中心会议、提交注册等工作全面恢复。
公告淘金
赛轮轮胎（601058）拟20亿元投建高性能智能化全钢载重子午线轮胎项目。华大基因（300676）新型冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒获欧盟自由销售证书。
信维通信（300136）公布非公开发行A股股票预案， 募集资金总额不超过30亿元。本次募集资金投入项目包括射频前端器件项目、5G 天线及天线组件项目以及无线充电模组项目。
中国平安（601318）2020年度核心人员持股计划、长期服务计划共买入超46亿元。
双杰电气（300444）拟定增募集资金不超7.66亿元，投资智能电网高端装备研发制造项目。
三星医疗（601567）子公司签订6.24亿元海外电能表项目合同，占公司2018年营业收入的10.63%。
热点数据
北上资金上周净卖出创历史第二高市场上周大跌，北上资金周净卖出293.41亿元，创互联互通以来净卖出第二高，其中深股通合计净卖出138.96亿元，沪股通合计净卖出154.44亿元。值得注意的是，北上资金近期买卖极其活跃。上周北上资金累计成交额5178.98亿元，创互联互通开设以来新高，超出次高成交额的幅度达22%；周五两市大跌，北上资金进出频繁，单日成交额创史上第二高，仅次于去年11月26日。数据统计显示，上周北上资金环比加仓的仅有纺织服装行业，北上资金最新持有该行业2.83亿股，环比增加1.18%。减仓的行业中，有色金属 行业减仓最为明显，环比下降9.17%；减仓较多的行业还有国防军工、通信、综合、传媒等行业。
资金风向
市场大幅下跌 机构买入晶方科技周五，沪深两市大幅下跌。截至收盘，沪指跌3.71%报2880.30点，深成指跌4.80%报10980.77点，创业板指 跌5.70%报2071.57点。两市共计成交11295亿元，较上个交易日增加789亿元。盘面上，仅一个口罩概念上涨，其余板快全部下跌；胎压监测、氮化镓、国产操作系统、数字货币、苹果概念等板块跌幅居前。
机构买入上，机构净买入前三的是晶方科技（603005）、太极实业（600667）、深康佳A（000016），金额分别是3.59亿元、1.14亿元、1.00亿元。其中，晶方科技获3个机构买入，买入总额为3.59亿元。晶方科技在互动平台表示公司主营传感器领域的先进封装技术服务，封装的产品主要包括影像传感器芯片、生物身份识别芯片等，基于手机三摄、四摄等多摄像头的新发展趋势、汽车摄像头应用的逐步提升、屏下指纹的不断渗透与创新、安防监控的持续普及与升级，公司封装产品的行业与市场景气度显著回升。
新股申购
盛屯转债：申购代码733711，发行价格100.00元／张，申购上限100万元，评级AA级，转股价值97.36元。
桐20转债：申购代码783233，发行价格100.00元／张，申购上限100万元，评级AA+级，转股价值94.10元。
一周回顾
上周市场大幅下跌。沪指周跌幅为5.24%，深成指周跌幅为5.58%，创业板指周跌幅为6.96%。
上周时报财富资讯推的5G概念股世嘉科技（002796）连续2日涨停，4日最大涨幅为28%；通宇通讯（002792）当日涨停，2日最大涨幅为21%；烽火通信（600498）当日涨停，2日最大涨幅为19.6%；润和软件（300339）2日最大涨幅为12.6%；独家参考永太科技（002326）4日最大涨幅为17%；多晶硅概念股南玻A（000012）当日涨停，2日最大涨幅为19%；独家参考中光防雷（300414）当日涨停，2日最大涨幅为13%；

2020-03-02中证投资参考（星期一）发布于 2020-03-01 19:38:21今日导读
＞新冠肺炎疫情、对于A股是“危”更是“机”
＞非洲猪瘟疫苗创制成功、具备大规模生产条件
＞稻谷最低收购价微提、双季稻恢复获政策扶持
＞专升本及硕士扩招、关注职教龙头的投资机会
中证看市
新冠疫情、对A股是“危”更是“机”
进入本周，新冠疫情在境外加速蔓延，美国股市连续急跌，国内市场也出现明显风格变换，尤其是前期接近“疯牛”走势的半导体 、5G在高位连续断崖式下跌，使得投资者对于A股尤其是科技板块未来走势充满忧虑。那么，未来新冠疫情会如何发展，对A股市场又会形成什么样的影响呢？
国内最艰难时刻已经过去，疫情尤其是湖北省外疫情已经得到控制，多个省市区已连续多日无新增病例。而国外情况不容乐观。新冠疫情目前已扩散至除南极洲以外各个大洲，多国出现输入型首例，意大利、伊朗、韩国情况尤甚。下一步全球疫情如何发展尚无法准确预计，但多数地区出现蔓延势头，部分地区有失控可能。未来市场最为关切韩国局面能否受控，以及疫情会否对世界最大经济体美国造成大的影响。
此前，主流观点多认为，疫情对中国经济短期只会造成一次性冲击，更需要担心的是，经此一疫，作为“世界工厂”的中国会否出现产能外移、产业链向外配置，从而对中长期经济发展造成持续影响。从最近两周的情况看，中国政府对于疫情的管控方法、力度与主要的经济竞争对手形成了明显反差，效果完胜。未来疫情若继续得不到控制，先一步走出疫情负面影响的A股市场反倒有可能成为国际资本超配的投向。
在中短期具体投资方向上，我们核心关注两大因素：第一是目前疫情走向不容乐观的韩国、日本应对效果。本轮结构牛市核心品种半导体、5G的最主要竞争对手集中在中国台湾、韩国、日本，中国在计算机 、电子、光学设备制造业进口金额最大的也正是这三家，且金额远远超过其他经济体。未来如果日韩工厂因疫情发展出现停工、断货，关注中国厂商能否适时调整，在上游加快国产替代，在中下游抢夺日韩市场。
第二是关注美国对华为和中国的出口的限制。据路透报道，美国政府官员计划在28日召开会议，讨论进一步限制对华为和中国的出口，讨论的问题包括对华为出口芯片、以及对一家中国飞机制造商出口飞机零部件可能实施新的限制。对此，国内产业很长一段时间以来已经进行了相应的调整应对，比如华为近期已不断加大对中芯国际 流片，在其他的产品供应渠道上也在加大对非美国来源的采购力度。
综上，新冠疫情如在境外的进一步蔓延，很大可能使得中国科技产业实现弯道超车。这一逻辑映射在A股市场，短期将主要体现在“华为+5G”这一领域，华为5G供应商尤其是基站链条上如我们此前提到的通宇通讯、东山精密 、大富科技 及芯片代工厂商中芯国际生产链个股如安集科技 将明显受益。
中证视点
国际疫情继续升级、口罩原料药等需求大增
中证资讯26日提示关注全球新冠疫情蔓延下国内试剂出口机会，在市场上剧烈震荡中，相关个股表现较好的韧性。目前，海外疫情呈现继续扩散趋势，在中国之外，韩国、伊朗和意大利成了新冠疫情蔓延的中心地。
业内人士表示，海外疫情滞后于中国，目前处于爆发早期阶段，疫情严重地区口罩脱销。其中，意大利部分药局的口罩厂商已无库存，100枚口罩售价高达100欧元；德国药店口罩10日内涨价24倍，约售60欧元/盒；韩国新冠肺炎疫情严重的大邱市和庆尚北道1人限购口罩30个；日本于21日宣布逐步恢复从中国市场进口口罩。从全球口罩限购和价格飞涨来看，口罩需求急剧增加。
上市公司中，蓝帆医疗（002382）目前正在加紧推进2亿只/年医用口罩项目；太极集团（600129）旗下四川太极制药是成都市双流区第一家通过复工检查的企业，当地政府大力支持四川太极制药开展口罩、防护服、消毒剂等防疫物资生产项目。目前，生产民用口罩、防护服的设备已协调到位，医用口罩将在月内投产，预计日产一次性医用口罩30万只及防护服100套。
此外，国际疫情蔓延也将导致肺炎治疗相关原料药需求扩大。目前美国医药产品的生产对包括中国在内的进口来源依赖极大，美国原料药的来源集中于中国和印度。然而新冠疫情继续升级，将导致生产原料药企业复工时间延长，印度药企70%的原料药又依赖中国，在面临原料短缺的情况下，原料药价格有望飙升，相关出口原料药公司中：
1）仙琚制药（002332）糖皮质激素作为临床救治用药的选择之一；
2）普洛药业（000739）全资子公司巨泰药业于2015年7月获得磷酸氯喹片（0.25g）的再注册批件；
3）尔康制药（300267）磷酸氯喹原料药通过CDE审批。
热点聚焦
非洲猪瘟疫苗创制成功、具备大规模生产条件
中国农业科学院哈尔滨兽医研究所在《中国科学：生命科学》英文版在线发表研究论文，报道了一株人工缺失七个基因的非洲猪瘟弱毒活疫苗对家猪具有良好的安全性和有效性。
非洲猪瘟是由非洲猪瘟病毒（ASFV）引起的一种急性、烈性、高度接触性传染病，发病率和致死率可高达100%，给全球养猪业造成严重影响。非洲猪瘟自2018年8月以来在全国范围内大规模爆发流行，使我国生猪出栏量减少40%，猪肉价格翻了一倍。依靠生物安全和扑杀措施控制非洲猪瘟难度极大，迫切需要研发有效疫苗。
该疫苗是目前最具实现产业化应用前景的疫苗，将为我国及有关国家非洲猪瘟疫情的有效防控提供重要技术手段。
1）普莱柯（603566）与中国农业科学院哈尔滨兽医研究所、洛阳普泰生物技术有限公司等单位联合承担了洛阳市科技重大专项《非洲猪瘟综合防控关键技术研究》项目，充分利用公司先进的基因工程疫苗研发技术平台，开展非洲猪瘟亚单位疫苗、腺病毒等活载体基因工程疫苗、分子诊断和系列酶免诊断试剂盒等产品研发。目前该重大专项已取得一批阶段性研究成果；
2）蔚蓝生物（603739）与中国农业科学院哈尔滨兽医研究所合作非洲猪瘟疫苗的研发，但公司未直接进行研发工作且公司投入研发金额较小；
3）海利生物（603718）与中国农科院哈尔滨兽医研究所、江苏省农科院、北京市农科院、上海市农科院等科研院所和高校建立了稳定的合作关系，形成了运行良好的产学研相结合的科研体系，通过优势资源整合可快速实现技术成果转化。
信息追踪
稻谷最低收购价微提、双季稻恢复获政策扶持
近日国家发改委、财政部等部门印发《关于公布2020年稻谷最低收购价格的通知》。综合考虑粮食生产成本、市场供求、国内外市场价格和产业发展等因素，经国务院批准，2020年生产的早籼稻（三等）、中晚籼稻和粳稻最低收购价分别为每50公斤121元、127元和130元。与往年相比，今年籼稻的最低收购价提高了0.01元/斤，虽然幅度不大，但表明了一种态度，那就是鼓励农民提高种稻积极性。
近年来，我国早籼稻种植面积持续下降。与此同时，作为最早开种的早籼稻，当前受到新冠肺炎疫情的影响最大。此次政策层面调高稻谷中籼稻的最低收购价具有一定积极意义，也有利于产区农民把单季稻改为双季稻。地方上，湖南省近日出台10条“硬核”措施，给力早稻生产，其中，省财政按集中育秧面积对新型农业经营主体给予育秧成本补助。后续不排除有其他省份跟进扶持早稻生产。此前的18日国务院常务会议决定“稻谷最低收购价保持稳定，视情可适当提高，鼓励有条件的地区恢复双季稻”。业内人士表示，中央层面鼓励恢复双季稻尚属首次。
隆平高科（000998）水稻种子库存较为充足，公司将在春节前已经启动的铺货、入户工作基础上，制定多种预案，进一步加强网络化营销宣传与订单服务，确保种子供应；
神农科技（300189）主要产品为农作物种子,主要有杂交水稻种子、玉米种子、蔬菜瓜果种子、棉花种子等,其中杂交水稻种子营业收入占主营业务收入的90%左右。
行业动态
鸡苗价格大幅回暖、禽类养殖概念股有望受益
鸡苗价格在经过春节前后的持续暴跌之后，近期呈现出明显回暖的迹象。据博雅和讯数据显示，2月28日，山东枣庄、潍坊、烟台三地的白羽鸡苗报价分别为4.3/羽、4.5/羽、4.8/羽，分别较2月10日上涨666%，400%、400%，较2月21日上涨105%、95%、85%。短期鸡苗价格的快速反弹与近期疫情压力缓解，企业逐步复工有关。随着国家相应政策放宽，鸡苗等运输情况有所改善，且目前正值补栏旺季，市场需要有所增加，支撑苗价反弹。此外，随着屠宰企开工率提高，工厂、企业、餐饮、酒店陆续复工，消费需求有望逐步回暖，而猪价高位运行也将继续支撑性价比较高的禽肉消费走强。
综合来看，随着春季养殖补栏和消费需求回暖，预计后市禽链价格有望企稳并逐步走高，建议关注圣农发展（002299）、益生股份（002458）等。
产业观察
专升本及硕士扩招、关注职教龙头的投资机会
受疫情影响，2月制造业PMI仅为35.7%，比上月大幅下降14.3%，分项指数中，从业人员指数仅为31.8%，比上月大幅回落15.7%，表明制造业企业用工水平大幅降低，就业压力明显增大。为缓解就业压力，日前召开国务院常务会议提出要扩大今年硕士研究生招生和专升本规模，并推出鼓励吸纳高校毕业生和农民工就业的措施。此前部分省份也发布相关通知，湖南2020年全省增加5%研究生招生计划，将专升本录取比例扩大1倍以上。
据测算，今年硕士研究生招生的规模可能比去年增加18.9万，同时争取扩招普通高校专升本规模32.2万人。随着硕士招生及专升本规模扩张，就业压力释放职教培训需求，高教公司及职教培训相关标的有望显著受益，投资标的可以关注中公教育（002607）、昂立教育（600661）等。