本周后几日大盘一片惨淡，唯独口罩板块一枝独秀，口罩龙头当之无愧是泰达股份 及道恩股份 ，但作为年后第一波的龙三，欣龙股份却显得有些跟不上，个人认为不合理，和大家理性讨论一下，谈谈我的看法，这里就不科普相关知识，适合对口罩板块有一定了解的朋友，一家之言，欢迎交流。我分以下几点谈：1.首先说口罩大逻辑，周五美股在美联储降息的预期下，上演绝地反击，同时美股口罩相关股的大跌加剧了市场对口罩相关概念股的唱衰，但话说回来，外围大跌，是担心疫情的进一步爆发，加息预期只是为市场注入流动性暂时扭转下跌的颓势。近两天全球的相关新闻也显示全球疫情的加剧，在此不再赘述，总而言之一句话：疫情爆发预期未变，口罩概念股逻辑不变。2.口罩的上下游梳理：上游：聚丙烯喷熔料中游：喷熔无纺布下游：口罩生产商首先，道恩之所以成为这一波的龙头，也是其作为上游原料商被市场认可，但，作为制造业大国，我们真的缺这个原料么，不！当然，我不否认道恩在板块内的地位，以及在本周带领口罩板块二次拉升的功劳，但化学原材料我们不缺，其实有心人多翻翻新闻就知道，这不，周五国恩一纸公告打破寂静，直接被顶一字板： 公告显示，未来产量可达300吨/天以上，道恩目前200吨/天的产量，很显然我们不缺化学原材料。下游口罩制造也是相对简单，容易上手的，所以结论呼之欲出了：口罩生产目前的瓶颈是喷熔布。3.欣龙近期的表现为何疲软？首先我感叹一下，比起道恩董秘及公司公告的配合度，欣龙的表现极其低调隐晦，市场表现也相对疲软，为什么？猜测一下：公司刚完成易主，硅谷天堂接手，硅谷天堂，参与过创投那一波的炒作的股友一定对这个名字如雷贯耳，那么，一个如此精明的公司为何不趁着热点炒作呢？为了吸筹！虽然公司易主，但硅谷天堂持股8％多一点，所以，第一时间通过大宗交易接手1％股份： 同时承诺易主后一年，增持0.2-1亿元。
而且原股东减持15万股，以将持股比例降至5％以下，是否是硅谷天堂和其之间的协议，方便更好的增加持股比例？ 但碰到口罩股爆发，使得增持计划难度加大，不如暂时让散户折腾，不参与主动引导拉升，所以我的结论是：二级市场的老手，手法老道，不出手，是为了吸筹！4.欣龙的无纺布产量究竟多少？前面说了，比起其他公司主动公布产量，欣龙一直语焉不详： 之前董秘互动说道目前欣龙无纺布产量约1200吨/年，那就是每天4吨左右，我们知道，1吨的喷熔布约生产100万只口罩，那么每天400万只口罩的供应量符合推算。但我们来看欣龙一下2019年半年报：
2019年半年报喷熔无纺布营收4760万元，海南、湖北喷熔无纺布占比15％，湖南SMS占比85％，而目前湖南SMS生产线紧急改造生产目前最为稀缺的喷熔无纺布。 根据1吨的喷熔布约生产100万只口罩的计算比例，一只口罩使用喷熔无纺布约4g左右，生产一件防护服需要多少用料暂时未知，欢迎股友拿出数据，我保守估计30g，那么按照15万件防护服的产量推算，SMS产量在4.5吨每日，问题来了：
营收比：15％：85％≈1：6
产量比：4：4.5≈1：1可能考虑到SMS制作工艺更加复杂，亦或是防护服销售附加值更高，再或是当时湖南基地已经开始着手改造降低了产量，总而言之，湖南基地改造完成后，不指望产量提升6倍，但打个折扣，产量提升3倍总有的，也就是日产16吨以上。同时我们还需要考虑到，半年报中，19年底将扩产新的生产线： 第二张图未说明产量，但第一张图说明是年产4000吨，年底完成，那么现在的欣龙无纺布产量应该保守估计在30吨以上。有人可能会问，欣龙真的这么牛逼么？请看： 对！就是这么牛逼！好了，结论：欣龙控股，增产、改造完成，无纺布巨头当之无愧！5.出口预期周五口罩板块内部的最强分支是出口，但出口真的这么简单么？首先，你要出口，必须有一定知名度：欣龙没有问题。其次，你要符合国外标准，这也是泰达被炒作的理由，国内唯一，但，现在，欣龙也可以： 结论：欣龙是国内稀缺的可以生产符合国际标准口罩的厂商！好了，总结一下：1.疫情预期不变，口罩逻辑不变！
2.瓶颈是喷熔布！
3.硅谷天堂不作为，是为了吸筹！
4.增产、改造完成，喷熔布巨头当之无愧！
5.稀缺的可以生产符合国际标准口罩的厂商！结论：欣龙控股，真正的口罩总龙头！
jocy989
登录用户ID：
16
评论(320)
收藏
展开
