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媒体继续吹风，回应减持！--现在是酒香也怕巷子深啊

华凯创意重组按下“重启键” 15亿收购跨境电商资产  来源：中国经济周刊 并购重组对于上市公司转型来说，重要窗口期已经到来。

 6月12日，创业板注册制刚落地，年初重组被否的华凯创意调整重组方案后就按下“重启键”。

 对此，业内人士分析称，“在注册制重组新规下，华凯创意或将成为创业板实施注册制下的首批重组审核企业。”

重启资产收购

 6月17日晚间，华凯创意披露重组草案显示，公司拟以发行股份及支付现金相结合的方式，作价15.12亿元购买南平芒励多、罗晔、南靖超然等合计持有的易佰网络90%股权。

 值得关注的是，此次易佰网络100%股权最新评估值为18.23亿元，相较去年4月评估值增加了1.42亿元。但经交易各方友好协商，本次交易标的资产交易价格不变，仍为15.12亿元。

 6月21日，市场分析人士坦言，“随着注册制的落地，好的资产和标的要么选择直接IPO要么估值飞涨。华凯创意此时顺利重启并购有多重考虑，一方面得益于公司提前锁定了标的，节约了沟通和时间成本，可顺势把握注册制窗口期；另一方面，标的估值未调整增加，仍保持原有价格，降低了并购成本，保护了股东利益。”

 本次交易完成后，易佰网络将成为华凯创意的控股子公司。未参与本次交易的易佰网络剩余10%股权，由华凯创意后续根据易佰网络经营业绩等情况以现金方式收购，具体收购估值、时间另行协商确定。

 此外，华凯创意还将非公开发行股份募集配套资金。根据新规，公司募资发行对象增至不超过35名，发行数量由不低于上市公司总股本的20%提高至30%，募集资金上限由3.08亿元提高至5亿元，所募资金用于“易佰云”智能化企业管理平台升级建设项目、支付本次交易现金对价、相关费用、偿还贷款及补充流动资金。

 尽管重组方案得到了双方的认可，但是对于华凯创意的股东来说，似乎仍有顾虑。梳理近一年的公告，华凯创意股东陆续减持的消息从2019年一直延续至今，甚至一些持股5%的股东清仓式卖出公司股票。

 6月21日，华凯创意相关人士告诉记者，“这些都是正常的股东减持行为，不应过度解读，有些股东减持是为了改善生活，有些是专业创投机构所投资金正常退出。”

延续业绩对赌

 易佰网络是一家跨境出口零售电商企业，主要面向全球用户，旗下主要产品涵盖3C数码、户外运动、母婴宠物、健康美容、工业汽配等品类产品。

 在今年年初的并购重组委会议上，华凯创意与易佰网络的重组未能成功过会，审核意见为“标的资产的持续盈利能力存在重大不确定性，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条的相关规定。”

 而在当下，华凯创意表示，公司已经针对前次重组委关注的若干问题完成了整改。

 华凯创意认为，标的公司所处跨境出口电商行业面向全球性海量市场，线下消费受疫情刺激加速向线上转移并成为新常态，跨境出口电商成为推动中国外贸高质量发展、稳住外贸外资基盘的新动能。

 受疫情影响以及“宅经济”的推动，易佰网络在海外电商市场的渗透率进一步提升，业绩实现逆势增长。今年一季度，易佰网络实现营业收入约9.88亿元，同比增长约28%。

 易佰网络这一持续盈利能力也为双方业绩对赌顺利延续奠定了基础。根据业绩承诺，易佰网络2019年至2022年实现合并报表中扣非后归母净利润分别不低于1.41亿元、1.7亿元、2.04亿元、2.51亿元。

 数据显示，2019年易佰网络实现营业收入35.67亿元，同比增长96.8%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润1.75亿元，同比增长94.7%。这意味着2019年易佰网络已超额24%完成当年业绩对赌。

 重组双方对于业绩对赌时间点为何仍以2019年起算？

 6月21日，华凯创意相关人士透露，“本次交易中，上市公司和交易对方高度互信，决定业绩对赌安排和前次审核方案保持不变，旨在顺利达成交易。这是交易各方在延续此前2019年谈判成果的基础上进一步友好协商的结果，且业绩对赌期至2022年，符合相关监管要求。”
（文章来源：中国经济周刊）

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各种混改进行时-- 002698

证券代码：002698  证券简称：博实股份  公告编号：2020-028
  哈尔滨博实自动化股份有限公司

  关于股东拟转让公司部分股份公开征集受让方的公告

  公司第一大股东哈尔滨工业大学资产投资经营有限责任公司保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。
  重要提示：

  1、公司第一大股东哈尔滨工业大学资产投资经营有限责任公司拟通过公开征集受让方的方式转让其所持的175,007,500股博实股份股票，占公司总股本的17.11%。该事项不涉及公司控制权的变更，但涉及公司第一大股东的变更。

  2、本次公开征集受让方能否征集到合格受让方，具体的交易条件，以及是否能就交易条件达成一致均存在不确定性。

  3、2020年6月20日，公司收到第一大股东哈尔滨工业大学资产投资经营有限责任公司书面告知，工业和信息化部已原则同意本次转让方案。

  4、本次股份转让需经哈尔滨工业大学审批后方可实际实施，本次股份转让是否能实际实施及具体的实施时间具有不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
  哈尔滨博实自动化股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“博实股份”）于2019年12月20日，收到第一大股东哈尔滨工业大学资产投资经营有限责任公司（以下简称“哈工大投资”或“转让方”）函告，哈工大投资拟以公开征集转让的方式，转让其所持有的本公司的部分股份。公司于2019年12月21日披露了《哈尔滨博实自动化股份有限公司关于股东拟通过公开征集转让方式协议转让股份的提示性公告》（公告编号：2019-060）。2020年6月20日，公司收到哈工大投资函告，哈工大投资已收到工业和信息化部批复意见，原则同意哈工大投资通过公开征集受让方的方式转让其所持有的175,007,500股博实股份股票，占公司总股本的17.11%。

高禾投资 来自发布于06-21 23:23关注首单！注册制改革实施后，创业板重组方案落地！ 

三）首例创业板重组方案审核流程将成为关注焦点
创业板实施注册制改革，审核程序、反馈流程和审核周期必然成为市场关注焦点。
在审核程序上，《规则》中明确规定，在上市公司提交了相关申报材料之后，交易所重组审核机构便开始向上市公司、交易对方、独立财务顾问、证券服务机构提出首轮审核问询（申请发行股份购买资产的，间隔时长为10个工作日内；申请重组上市的为20个工作日内），在发行人回复之后，若交易所仍存疑虑，可在进行二轮问询，以此类推，直到交易所问询完成，出具审核报告，构成重组上市的还要提交上市委审议，此后便是向证监会报送审核意见，提交证监会注册的最后一步。交易所成为更加前线的审核“守门人”。
从审核周期上来看，《规则》显示，监管方面，上市公司申请发行股份购买资产的，交易所自受理申请文件之日起45日内作出最终决定；申请重组上市，不涉及股份发行的，3个月内作出决定；涉及股份发行的，交易所也会在规定的时限内作出决定，交易所审核和证监会注册的时间总计不超过3个月。
从上市公司方面来看，申请发行股份购买资产的，回复时长总计不得超过1个月；申请重组上市的，时间总计不得超过3个月。上市公司难以在前款规定的时限内回复的，可以在期限届满前向交易所申请延期一次，时间不得超过1个月。
按照此审核流程来看，本次华凯创意重组方案最快9月份就可以通过，也将成为今年被否后二次上会成功的案例
 

谢谢关注啊，互相学啊！

谢谢分享！看你比赛成绩不错呀，能向你学吗？哈哈

主要还是题材发酵和市场发现，目前的大热点还是抖音和相关个股，重组股注册制利好还需要让子弹再飞一会。大家对注册制的认同也需要时间，因为华凯上次没有通过，大家也非常担心这次也无法通过，但只要仔细看注册制的要求，和华凯的最新方案，就会觉得真没什么理由可以阻止人家收购的。

关于周五的竞价，个人觉得深创投的减持还是有一定短期压制的效果，本来成交量就比较小，现在空方凭空增加了上万手的筹码派发，短线博弈向空头倾斜也是合理的。不过，这也是好事，可以低位整理筹码，另外华凯之前的成交量非常小，也需要有个筹码交换的过程。

是金子总会发光的，注册制的利好会很快发酵，已经开始申报，最新深交所理事会创业板股票发行规范委员会也成立了，都是飞速的，接下拉会有越来越多的消息刺激。

时间节点，按最新要求，9月底会完成收购。

楼主怎么看周五的调整？一字板都没溢价？还有股东大会已经开了，后续时间节点如何？

推进速度非常快，划重点：“不干预”

深交所理事会创业板股票发行规范委员会成立2020年06月20日 19:18来源： 深交所
为保障创业板改革并试点注册制平稳实施，以市场化手段优化完善发行承销运行机制，深交所理事会近期设立创业板股票发行规范委员会(以下简称发行规范委)，审议通过《创业板股票发行规范委员会工作细则》，确定第一届发行规范委委员名单。6月19日，发行规范委召开2020年第一次工作会议，通报发行规范委筹备情况，选举产生主任委员和副主任委员，交流讨论合力实现创业板改革高质量稳起步的措施建议。 第一届发行规范委共35名委员，包括33名市场机构委员、1名公益机构委员和1名深交所委员，市场机构委员由16家买方机构和17家卖方机构组成，公益机构委员为代表中小投资者利益的中证中小投资者服务中心。委员名单经广泛征询行业及市场机构意见，综合评估行业影响力、业务规模、市场声誉等多方面因素而产生，确保发行规范委的独立性、专业性、权威性。
深交所负责人表示，将认真贯彻落实刘鹤副总理提出的“建制度、不干预、零容忍”九字方针，按照中国证监会部署要求，坚持市场化、法治化方向，继续以开明的态度、透明的标准、廉明的作风、严明的纪律，全力以赴推进创业板改革并试点注册制平稳落地，切实增强市场主体改革获得感。发行承销是拟上市企业登陆资本市场的重要一步，也是检验创业板改革并试点注册制实施成效的关键环节。设立发行规范委，旨在搭建一个买卖双方商议沟通的平台，充分发挥行业自律管理作用，共同研究市场关注问题，规范创业板股票发行与承销行为，引导市场形成稳定预期，确保创业板改革平稳落地。
 与会委员表示，将履职尽责、勇担使命，争当行业表率和标杆，更好发挥发行规范委作用，汇聚各方力量，努力将党中央绘制的改革蓝图打造成精品工程。一是提高站位，强化大局意识，坚持质量为先，坚守创业板特色定位，引导更多生产要素资源投入创新创业领域，服务国家创新发展战略，促进经济转型升级。二是守牢底线，坚持以信息披露为核心，履行好“看门人”职责，对虚假不实信息“零容忍”。强化完善内控机制，抓实抓细各项准备工作，确保市场安全稳定运行。三是形成合力，为改革平稳落地多出实招实策，促进形成公平合理有效的发行定价机制，以更有力的担当、更精湛的业务，全力推动创业板改革并试点注册制稳起步、开好局。