闲话闲谈: 《牛市吗》

［申万宏源：增持］2019年年报及2020年一季报点评：引入战投助力公司深耕半导体领域公司公告：1）发布2019 年报：实现收入9.86 亿元，同比增长46.34%，归母净利润1.1亿元，同比增长239.88%。2）发布2020 年一季报：实现收入1.13 亿元，同比减少2.34%，归母净利润亏损1483 万元，去年同期盈利1143 万元，扣非后归母净利润亏损1740 万元，去年同期盈利969 万元。3）发布非公开发行预案：计划募集资金不超过14.9 亿元，发行数量不超过5815.8 万股，引入北京集成电路基金、中芯涌久等共7 名战略投资者。2019年报及2020Q1 略低于预期，战略投资者引入超预期。

高纯工艺系统稳步发展，2019 年实现收入6.37 亿元，同比下滑5.51%，毛利率26.44%，同比减少1.75pct。公司高纯业务板块已经切入国内一线用户，19 年重点在于加大对于工艺减排及产品服务化的布局，并且整合了与珐成制药模块化和数字化战略形成协同能力的广州浩鑫，加大医药板块布局。高纯工艺系统的新增业务订单总额达约人民币8.8 亿。

2019 年公司半导体湿法清洗设备不断加大研发投入，在生产及市场方面均取得较大突破。2019 年湿法设备实现收入8166 万元，毛利率32.08%。随着半导体芯片技术节点进入28 纳米、14 纳米等更先进等级，对清洗的要求将更为严格，每个晶片在整个制造过程中需要甚至超过200 道清洗步骤，晶圆清洗变得更加复杂、重要及富有挑战性。目前清洗设备主要由日本及欧美企业提供，国产清洗设备主要有三家企业提供，合计市场份额不超过10%，具有较大的提升空间。公司从2018 年开始切入湿法设备领域，目前槽式清洗设备已经取得批量订单，并且逐步被部分国内大客户认可，形成了上海紫竹研发中心、启东工厂和日本、韩国、台湾子公司联动的高能研发及制造团队。至2019 年末，已经完成了多个工艺的8 英寸及12 英寸全自动槽式装备，8 英寸及12 英寸4 腔单片装备，12 英寸12腔先进工艺单片装备的研发及制造。2018 年订单已逐步交付中芯、万国、德州仪器、燕东、华润等客户，其中中芯6 台装备，2019 年新增业务订单金额合计1.7 亿人民币。

2019 年3 月公司完成对波汇科技的收购，并且开始并表。2019 年光电子业务板块实现收入2.65 亿元，毛利率53.59%。波汇科技全年实现净利润6267.9 万元，扣非后为4998.41万元，完成业绩承诺（扣非归母净利润4600 万元），光电子板块的新增业务订单总额达约人民币3.7 亿。

公司已形成围绕半导体产业的设备、材料、工艺三位一体的战略布局，维持“增持”评级。立足高纯工艺业务，拓展半导体湿法设备产品，公司启东工厂已投入使用，并且通过子公司至微半导体在合肥子公司布局晶圆再生及部件清洗业务，同时业务延伸至半导体装备相关的化学品及耗材领域，引入战投助力公司深耕半导体湿法设备。维持2020 年盈利预测，上调2021 年预测（主要上调清洗设备收入），新增2022 年预测，预计2020-2022 年净利润分别为2.72、4.31、7.58 亿元，对应PE 为37/23/13 倍，维持“增持”评级

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600536 可以买入，目标：+8%
我对于我手中的个股：-40%了。 忍无可忍，我割了，换了600536，我只想要：+10%

早上在 300390  13.90时，我卖了。 打板了 603690 ，本来至纯在5%时，我就想卖了300390来换。 一犹豫， 就变成了打板。一路都买不进，最后打个涨停的价，才买进。

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芯片涨了，却券商也涨了。
不喜欢券商股涨~~

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芯片的各个细分领域龙头有哪些呢？
1、 兆易创新 603986   国内存储芯片设计龙头；
2、  景嘉微 300474   国产GPU龙头；
3、  扬杰科技  300373   国半导体分立器件龙头；
4、  三安光电  600703   全球LED芯片龙头；
5、  士兰微  600460  国内IDM优质企业；
6、北方华创 002371  国产半导体设备龙头；
7、至纯科技 603690   A股唯一一家高纯工艺系统集成供应商；
8、晶瑞股份 300655  国内微电子化学品领先企业；
9、紫光国微  002049   紫光集团旗下半导体行业上市公司，是目前国内领先的集成电路芯片设计和系统集成解决方案供应商；
10、北京君正 300223   嵌入式处理器芯片领先企业；
11、中颖电子 300327  国内优质的IC设计公司；
12、汇顶科技 603160   全球生物识别芯片领先企业；
13、长电科技 600584  国产半导体封测龙头；
14、中微公司 688012   电容性等离子体刻蚀设备，电感性等离子体刻蚀设备，MOCVD设备，VOC设备龙头
15、全志科技 300458   A 股唯一一家独立自主IP 核芯片设计公司（类似巨头ARM）；
16、欧比特 300053  SOC、芯片式卫星等；国内航空航天 控制芯片龙头（S698 系列芯）；
17、振芯科技 300101  飞腾芯片；
18、长盈精密3 hk00115  纳芯威的电源 管理芯片；
19、光迅科技 002281  光芯片
20、大唐电信 600198   子公司联芯科技（LC1860 芯片-中低端产品）、恩智浦（车灯调节器芯片、门驱动芯片、电池 管理芯片）、大唐微电子 （金融IC 卡—国内唯一一家自有模块封装产线的芯片商）

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同花顺（ 300033 ）金融研究中心6月19日讯，有投资者向中颖电子（ 300327 ）提问， 请问董事长，公司今年对锂电管理芯片的期待是什么？
公司回答表示，锂电池管理芯片是公司长期稳定增长重要的基石之一，在锂电池应用市场将循序渐进逐一攻克，成为锂电池各应用领域芯片的主要供应者。

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近段时间一直在想，我一直比较喜欢底部股，特别是横盘的个股。但是，现在想想，上面的这些股，更适合我。 业绩好，且，我不喜欢换股。耐心的跟着做，不要死拿，中级顶部时，卖出，再等调整下来，再买入~~~

比较适合我这种：懒人

但是，很考虑基本面能力。

选个毛线，不如直接买指数：上涨下跌又不是不会看。。。。。。

我近20天，特别迷茫，真的特别迷茫~~

越来越觉得，不会做股票。

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002241 ， 002475 ，真是好股啊~~

5月初一季报业绩出来时，我也考虑过002475，但是一看K线，我就下不了手。
002241，从3月底至今，都快翻倍了。

其实想开些，这些一直在走趋势的个股，逢低买入，认真的买入，每次出手，+5%每周。一个月都收入相当可观。  这个时候，再死拿，真心需要胆量~~~~（我是绝对不敢的）

底部买入，但是，真的需要一双慧眼！ 即使眼光好，也需要很成熟的心态！ 其实，真的很考验十分考验选股能力与持股能力！ 难度，很高很高~~~

这种难度，高过于短线及只做中级行情的手法。

虽然 300327 只是一般，但是，至少下周我持有，是很安心的。

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就像好地段的房产，贵有贵的逻辑与理由？

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我以后也买这些股。
看得我，羡慕嫉妒恨~~
  同样是选股，为何我的不像这般？

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看到 002475 与 300015 这类的，都头疼，但是，人家就是不停涨，涨不停~~