自渔自乐 007的夏天

科创板是属于回调最充分，也是最先突破下跌趋势线的版块，所以这波反弹最猛，从长期来看，科创板没有历史大套牢盘的烦恼，玩科创板无忧无虑。

其实个股原理跟炒大盘差不多，可以先计算板块的获利盘，再细分到个股去。这样就不会盲目交易。你知道成交量不够，就不会发生前面有3根大阴线，你才第一根空头回补式的反弹就山顶追进去的悲剧。你会耐心等获利盘大量消耗后出现停止行为后才去做低吸买入动作。这样你就不会学人家打板乱追高。牛市要小心获利盘，套牢盘次次之，熊市则首先考虑套牢盘，获利盘次之。

计算套牢盘获利盘只是为了知己知彼，知道对方手里还有多少货。分享一篇 2008年大众保时捷“世纪逼空案”:[淘股吧]

什么是做空？
做空就是卖你没有的股票、期货或者其他，以后再买回来。相比做多来说：做多看牛，做空看熊。做多就是先买后卖，做空就是先卖后买。
做多赚钱无上限，做空输钱无上限。自从经济危机以来，很多市场禁止了裸空（naked short), 想要做空的人必须先借来股票才可以做空。借就要付人利息。在这种情况下，做空每天都要有成本。当借股票的人想把股票要回来，做空的人要么从其它家借来股票还上，要么从市场上买回来还上。
所以可以简单的说，做空相对做多要贵，要被动。
做多利润=（卖出价钱–买入价钱）*数量={损失掉全部成本,最大利润无限}
做空利润=（卖出价钱–买入价钱）*数量–融券利息={最大损失无限，（做空的名义金额-融券利息）}

加杠杆做空


当然，做空大众汽车的对冲基金是一定是土豪，所以要加杠杆的。投行里最受对冲基金欢迎的一种产品叫做Equity Swaps，权益交换契约。
权益交换契约就是对冲基金借投行的钱进行股票交易，同时付给投行利息的一种合同。在现实中，比如一个对冲基金想做空大众汽车。对冲基金首先要和自己的投行签订ISDA合同。对冲基金付给投行固定的利息（做空股票市值* (euro libor + Spread)*日期数/365）和融券利息。银行付给/收取大众汽车的价格波动而带来的利润/损失。
如果冲基金想做空1.5百万欧元的大众汽车，投行风控先进行鉴定并决定开始保证金为15万欧元（10%）。划过保证金后，对冲基金又从投行的融券部门借来股票，融券利息4%。然后对冲基金在市场做空了大众汽车股票，平均价150欧元。
注意，这里是10倍的杠杆（1/10%）。





保时捷逼空血案
现在要介绍一种很残忍的现象，叫做逼空（short squeeze）
问君逼空几多愁，恰似脑袋撞斧头。
世纪逼空案始末
保时捷自2005年开始便觊觎规模庞大远胜自己的大众集团的控制权，那时的大众的收入差不多是保时捷的30倍，他们当时买入了大众汽车19%的股份。2008年保时捷进行了激进的杠杆收购安排，大规模举债获取数十亿欧元的现金，一方面提出收购下德国萨克森州政府持有的股份，另一方面则趁着市场关注和评估公开交易的时候，秘密地收集大众股票的期权，意图尽可能压低收购的成本。
2008年6月底，随着保时捷与大众达成协议，直接购买大众约5%的股份，保时捷宣布其持有的股票和期权使其控制了大众51%的股份，从而完成了对大众汽车控股权的并购，7月收购获得了监管部门的批准。
这时贪婪的对冲基金嗅到了金钱的味道。市场预期保时捷在获得控制权之后会停止在二级市场上购买股票的行为，而此前保时捷的购买，已经推高了大众的股价，使其高于合理水平，估值倍数也高于同业，对冲基金开始押注做空大众。进入2008年10月，全球资本市场卷入金融海啸，大众的股价却在同期自200欧元一线上窜到接近400欧元。
做空者在各种场合重复着对大众基本面的看空宣传，以及对异常股价的批判，市场先生的疯狂之下，他们的好日子似乎马上就要到来了，终于，在10月下旬，大众股价自400欧元一线暴跌至210欧元。对冲基金很快加大了对大众的做空力度，通过直接融券卖空和衍生品，卖空仓位相当于大众总股本的12.9%。
当时很多人没有想到，为什么大众在一片质疑和做空之下，股价会保持坚挺呢?原因在10月26日收盘之后揭晓，保时捷突然宣布，持有大众43%的股份和相当于31%股权的期权，也就是说，保时捷对大众股权的控制，从6月底的50%多一点上升到了74.2%，股价一度坚挺的原因就是保时捷的秘密增持。
卖空大众的对冲基金立刻慌了，考虑到下萨克森州政府持有20%的大众股票，市面上流通的大众股票只有总股本的5.8%，卖空仓位却高达12.9%，这就意味着卖空者将无法买入股票来平仓，空头在交割日会自动爆仓，所有人都在10月27日开盘时抢购大众的股票，完全不顾自己卖空的成本价，股价在当天收盘时，已经从上一个交易日的210欧元上升到了519欧元，10月28日又在盘中创下1005欧元的高价，大众汽车的总市值在那一刻高达3000亿欧元，超越埃克森-美孚成为世界第一。当天的德国DAX指数因为大众占有17%的权重，也被推涨了10%以上，甚至还带动了美国标普指数反弹超过10%。
10月29日，保时捷宣布将结算5%的大众股票期权，以免市场价格过度扭曲，股票价格也应声回落到600欧元以下，给大众汽车的周K线图上留下了一根巨大的上影线，也宣告了这场史诗般经典的逼空大战全面胜利，事后有人估计对冲基金在遭遇空头轧平时损失超过200亿美元，大众汽车逼空事件无愧于金融史上最经典的逼空案例。最后保时捷和做空基金私了结局，投行研究员估计保时捷从逼空大约赚了60-120亿欧元！这被称为历史上最别具匠心的财富转移。金融界，监管部门更是被卷入漩涡。
自此以后，保时捷被业界称为最会做汽车的对冲基金。

 上证指数周五下午120分钟是月内第三高抛售量，成交量为2760，截止至24日成交量连续6天不足6000亿，明天是第七天，想要满足6000亿，第一小时是关键，缩量的话基本上没戏，放量的话希望还在，成交量第一小时不小于2760亿基本上就有放量的希望，所以明天第一小时成交量看看有无能力放量，如果放量的话吸收周五第二根120分钟阴线是没有问题的。然后再观察周四下午低点3288能否倍吸收。

16日大跌后都会空头回补自然反弹，今天也不例外，获利盘用手指头算都能算出来没多少了，没啥好担心的。全部变成套牢盘后等援助就好了。今年全球央行大放水，欧洲央行万亿欧元QE，美国无底线QE，唯独我们例外，我们是银行紧缩的。今年的唯一放水宽松是股市的直接融资，想接下去新股发行顺利的话，不会见死不救滴。坐等抬轿就可以了。

[淘股吧]

一份寂寞的朋友圈，身边的同学朋友做实业的居多，有炒股的同学都在熊市的洗礼中陆续退出了股市，坚持下来的寥寥无几。


生活，一半是回忆，一半是继续，把所有的不快乐给昨天，把所有的希望给明天，所有的努力给今天。

桃县基本面大师占主流，小7是技术派。考虑到很多战友基本面玩多了技术分析或有生疏，先做个量价普及，先简单介绍说明筹码分布（看清主力成本）

我做交易分时图基本不看，看的比较多的是价格分布图（筹码分布图）判断资金拐点，这个指标用的比较多，解密也大多用这个量价分析技术。

做交易性格要偏向沉稳，不能太急躁，否则易冲动交易。这个角度看很多女性或许更有优势一些。

如果是狂躁型，有路怒症的还需要心理调剂一下。
你说的没错根据自己性格做选择吧。我一直把良好心态放首位。平常心对待每一笔交易，不随意轻易的更换观点，进场后就要把盈利目标和止损目标设定好，交易下单后也不再更改止损止盈。

以前喜欢大张声势信心满满，有装神弄鬼之嫌，有人爱也有人烦，现在发现静悄悄的说说也挺好。能有一两知己干杯足矣。

[淘股吧]
上证50的多头正在被空头按在地板上摩擦，多头波动率创出2020.5.27以来的新低。
原因可能是提前还贷引起的。若无力反抗，那就闭眼享受吧。