假期突发特大消息，特朗普全面限制，国产替代重磅题材之特高压

二

从常识来说，如果基建是为了解决经济衰退的问题，那么更多的基建应该投入到经济活跃度低，增长也较低的省份，但这次恰恰相反，基建总额最大的云南和福建，2018年的GDP增速都超过了8%，在全国来看都是非常靠前的，而经济增速非常低的东北，整个基建没有太大的亮点。这说明这次基建计划，是有更长远的战略目标（具体往下看）。

另外，借助此次基建，中国正在把已经领先于世界的一些科技类基础设施项目优势拉大，这里面包括，5G、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七个方向。这里面更多的是着眼于全球产业竞争和优化分工的考虑。

当然，以上常规性关注，主要还是站在末端来看问题，其实这次基建的真正用意是中国正在面临的国际形势，那就是遭遇美国的各种围追堵截，中国需要借助这次基建来冲破一些藩篱，打开一个新的局面，为未来几十年的经贸和政治提供更安全可控的环境。

大家应该注意到了，这次已经公布总投资规模的22个省份，排名最靠前的几个分别是云南、福建、四川、河南、陕西这几个地方，云南竟然高达5万亿的规模，其余四家平均下来也都接近4万亿规模，而整体公布的22个省份，平均下来也就是2万亿的规模，像浙江这样的大省，也是2万亿规模，所以像云南这样GDP只有浙江五分之一的省份，基建投资计划是浙江2.5倍着实是一个令人震惊的数字。当然，还有不少的省市没有公布总规模，这其实说明很多项目还没有批，也就是优先级是不够的。

三

很多人可能会觉得像云南这样的省份，应该是为了补齐短板，当然这种因素是有的，但需要补齐短板的省份多了，云南为什么特殊？

我已经说了，这次大规模投资基建更重要的一个考量因素，是关乎未来中国的国际战略和地缘政治问题。并不是简单的国内经济。

*，昨天还有一条信息，中国商务部发布消息，将与日韩共同推动RCEP协定如期签署生效。RCEP，即由东盟十国发起，邀请中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰、印度共同参加（“10+6”），通过削减关税及非关税壁垒，建立16国统一市场的自由贸易协定。

后来印度选择了退出，RCEP实际上变成了以中国为核心的一个区域自由贸易协定，因为在所参与的国家里面，90%的国家的第一大贸易伙伴是中国。(转子肖磊看市）截取部分。

一

由于疫情在全球的蔓延，尤其是在意大利、日本、韩国、美国等的出现和传播，给未来全球经济蒙上了巨大的阴影，美联储高规格超预期降息，引发了各国央行的跟随，包括澳大利亚、巴西等先后宣布降息，全球开始应对危机。

中国最主要的措施则是大规模基础设施建设计划，由于中国这一轮为期十年的持续性增长（2009至2019），跟2009年为了应对危机推出的4万亿刺激计划有一定的关系，导致目前很多人对此轮额度高达30多万亿的刺激计划充满各种幻想，尤其是把关注重点落在了房价和股价上，我觉得这无可厚非，但要从往后十年、二十年这样的角度，来理解这一轮基建问题，仅仅关注股市和房价那就过于舍本逐末了。

如果不搞清楚这一轮基础设施建设的特别之处，就无法真正寻找到更持续和战略性的投资机会，而我敢肯定的说，99%的人没有看懂这一轮基础设施建设的逻辑，大部分投资者也仅仅是追逐一拨热闹，而没有挖掘出更多历史性的机遇。

2009年的4万亿基础设施建设，从根本上来说，确实是为了单纯的应对危机，是一个很被动仓促的行动，从当时的情况看，没有哪个国家能够摸清楚美国金融危机的底细，就连美国自己也难以搞清楚，失业率瞬间大增，如果陷入像上个世纪三十年代一样的大萧条，将影响到社会稳定，甚至可能会带来类似纳粹上台引发二战一样的后果，美国不得不大规模介入救市，所以中国当时也是非常被动的，为了稳就业，启动4万亿刺激计划。

这次中国超30万亿基建规划，指的是20多个已公布省份的未来总投资计划，从今年一年的投资额来看其实并没有比去年增长太多，但很有意思的是公布了未来投资总额，其实也是希望提振市场信心，毕竟很多人是不会去追究其中原由的，只看到超过30万亿的基建，投资积极性立马就起来了，站在政府的角度，也是希望达到这种效果。

所以说，从根本上来说，这次所谓大规模的基础设施建设，与2009年的4万亿背景是不同的，一个是仓促和被动，一个是着眼于长期规划，并主动。

要知道，中国经过了多年的大规模基建投资，很多地方政府已经是债台高筑，如果盲目批准基建，更大的可能是，造成严重的信用风险和通胀压力，所以这次的基建，不是单纯的机械式刺激计划，而是一个早就规划好了的大规模建设计划，但要积极的落地和推动，其实也存在一些舆论聚焦及质疑，决策者压力更大，这次正好可以借此机会，更迅速的批准和实施。转自肖磊看市

稀土限制出口，老美重启矿山对稀土行业是核弹级利空，老师们不也当成利好炒吗，怎么到了特高压这里就变利空了？

让子弹飞一会儿，好好过节吧

瞎说，特靠谱发的不是这消息

其实不靠谱要打压，不就说明这是我们的优势嘛？至于是被核还是被捧，那就看大佬们的理解了……小散们怎么分析怎么个看法，没啥用！

*，什么就能在资本市场走向更好，就像业绩好的公司，不会有太大的上涨，反而连年亏损的公司股价飞上天。

说明特高压是个好东西，美国打压或者反对的，都是好东西。

这个消息我的理解是一个偏利好的信息

表面上来看是不买设备了，但是隐含在背后的信息则是，老美设备不买了，用还是要用的，大概率就是他们自己开始搞，跟5G一样，你华为有我就是不用，我高通也搞。

那么在背后的逻辑有个背景，就是新基建的提倡，本来就是要重点去发展，去支持的。那么老美这样一弄，就是要抢赛道的意思，自然会倒逼国内更加加紧出政策巩固自己的地位，进行更多前瞻性的研究。

利空方面无非就是订单丢了，但是大多数都没有出口美国业务，影响几乎为0，所以这个也根本不算什么利空。倒是特朗普这个提法，会加剧竞争，加大国内出政策的倾斜度，增加了两会政策预期的强度。

*，国内支持情绪高涨，除了民间，政府支持也很大，造就了去年业绩的大幅度增长，包括在之前的中兴也还不是如此。或许电气设备这种民间是无法支持的，但是政府的支持是肯定的。这算利空么？不觉得

这次可不是贸易战这么简单，贸易战真的是小儿科