永利股份，真实有业绩增长低pe特斯拉概念股

首先，永利的产业介绍简单说几句，外面吹票的已经说的很清楚：

一：永利股份全资控股的青岛英东模塑科技   及上海浦东英杰，是特斯拉全球全系车的一级供应商。

二：永利股份全资控股的的炜丰国际控股，消费电子和智能家居 ，医疗和智能机器人   板块，年销售已达14亿。

三：永利股份是小米生态圈石头科技 的最大供货商之一，年供应部件超过2亿港币。。

四：永利股份持有14.84%的欣巴科技获准在科创板分拆辅导上市。欣巴科技是分拣机器人和智能分拣的龙头企业，是顺丰控股   的主要合作方。

接下来就是我自己分析的财报，看看有啥蛛丝马迹。看下图，永利股份三季报净利润2.33亿，根据2019业绩预告净利润在2.13-3.29亿之间，如果算上商誉减值1.3亿，真实的2019年经营所得净利润在3.43亿-4.59亿之间，那么得出2019年第四季度真实净利润在1.1亿-2.26亿，考虑到近几年和今年前三季度永利的净利率都在10%左右，那么2019年第四季度净利润在这么高，要么是营收大增，要么就是毛利率净利率大升。




回顾近几年的财报。营收和净利率都在稳步上升。


最后说一下商誉问题，截止2018.12，有10.72亿商誉，商誉主要由青岛英东模塑科技  和炜丰国际控股产生。



且商誉的产生全都是因为在2015-2018年未完成业绩承诺,一般情况下商誉减值都是因为高溢价收购了垃圾资产，但是考虑到英东模塑科技  和炜丰国际在2019年及其未来的发展形势已然转好，本质上这10个亿的收购商誉其实是物超所值，只是因为商誉规则不能在2015-2018年释放业绩所致，A股历史上有很多赶在承诺期做业绩，承诺期后一蹶不振的案例，永利股份的商誉正好相反，因此，商誉反而是利空落地就是利好。

结论：第四季1.1亿-2.26亿的真实净利润，基本证明永利的基本面将迎来巨变，目前才58亿市值，股价长期看好15元以上。