热点聚焦：LCP板块

LCP性能优越，广泛应用于电子领域。液晶高分子(LiquidCrystalPolymer，LCP)是一种新型高分子材料，具有优异的性能如耐高

温、高强度机械性能、优越的电性能和加工性能等，发明之初用于微波炉等耐高温材料，但利润不高随着工程领域对特殊性材料的需求

日益增长，LCP因其特有的物理性能而被重新纳入大众的视野，目前主要应用领域包括电子电器及消费电子、工业、汽车等，其中电子

占比80%。LCP按照产品要求可分为注塑级、薄膜级和纤维级材料，而根据合成单体的不同可划分Ⅰ型、Ⅱ型和Ⅲ型，I型主要用于电子元件如连接器等，Ⅱ型最适宜作为天线材料，Ⅲ型用于生产连接管和传感器。

受益5G加速建设，LCP市场快速增长。2016年全球LCP总需求量达5.4万吨，规模达9.5亿美元。我们认为LCP未来看点主要来自5G推广带来的两方面应用增长：连接器用LCP粒子、以及手机天线用LCP膜。5G使用更加高频的信号，对材料的介电常数和介电损耗等有更高要求，LCP作为最优的替代PI的FPC基材，已在连接器及iphone手机天线上实现应用。随着5G范围的扩大，连接器用LCP粒子空间可达40亿，而手机天线用LCP树脂/薄膜市场规模极为可观、可分别达到8/140亿，发展潜力巨大。

LCP供应主要被日美企业垄断，我国企业加速实现生产突破及验证。目前，全球LCP产能约6万吨，材料的高技术壁垒使得生产主要集中在美国与日本地区，美国的塞拉尼斯 公司，日本的宝理塑料以及住友化学是主要的供应商，约占全球产能的70%。而在中国地区，主要的LCP生产商为沃特股份 ，金发科技 、普利特 等。

沃特股份：公司LCP材料产品具备参与全球技术竞争能力。公司2014年收购三星精密LCP全部业务，是全球唯一一家可以连续法生产个型号LCP树脂及复材的企业，现有产能3000t/a。今年上半年，公司连接器用LCP粒子销售表现亮眼，销量+108%。另外，LCP膜是5G手机天线材料的最佳选择，公司膜级LCP正在突破中，有望实现进口替代。

金发科技：公司LCP在连接器领域应用推广顺利，膜级树脂小批量供货中。公司2009年开始自主开发LCP材料，2017年产能达到3000吨/年，2020年扩产后将达到600吨/年。公司已开发终端天线用LCP薄膜专用树脂、基站天线振子用LCP材料以及高频通讯连接器用的高、低介电常数LCP材料。

普利特：公司LCP技术来源于2007年收购的科谷公司。科谷公司原由从复旦大学退休后独立从事液晶高分子材料方面的研究的卜海山和上海机场 资产经营有限公司合资成立，卜海山于2003年取得液晶高分子材料制备方法专利，拥有TLCP材料从树脂聚合到复合改性的完整技术与生产体系，产品已可以批量生产。

1、 5G：永鼎股份 、宜通世纪 、世嘉科技 、武汉凡谷 、路通视信 、沃特股份、奥维通信 、通宇通讯 、广和通 、吴通控股 、烽火通信 、高新兴 、英维克、中兴通 讯、春兴精工 、东方电热 、南京熊猫 、天孚通信 、飞荣达 、移为通信 、电连技术 、银宝山新 、东方中科 、大富科技 、新易盛 、特发信息、信维通信、硕贝德

2、 华为产业链
HMS：网达软件 、熙菱信息 、彩讯股份 、万兴科技 、掌阅科技 、中科信息 、神州数码
华为：宏和科技 、天音控股 、碳元科技
操作系统：中国软件
网安：国农科技

3、 半导体
芯片：亚翔集成 、雷科防务 、太极实业 、韦尔股份 、北方华创、华天科技
氮化镓：海陆重工
光刻胶：南大光电

4、 抗病毒
口罩防护：道恩股份 、华升股份 、延江股份 、泰达股份 、欣龙控股 、精功科技 、融捷健康 、阳普医疗 、振德医疗 、江南高纤、奥美医疗、南卫股份 、诺邦股份 、鱼跃医疗、金海环境 、再升科技 、新纶科技
医疗防护：英科医疗
医疗检测：理邦仪器
医废处理：润邦股份

5、 新能源 汽车
超级电容：铜峰电子 、新筑股份 、泰尔股份 、华锋股份 、海星股份 、豫金刚石 、凯恩股份 、新宙邦、江海股份
新能源车 ：和胜股份 、鼎盛新材、京威股份 、腾龙股份
特斯拉：奥特佳、天晟新材 、常铝股份 、中恒电气
干电极：思源电气 、黑牡丹
充电桩：高澜股份

6、 PCB：沪电股份、超华科技 、华正新材 、生益科技 、崇达技术 、深南电路 、天津普林 、博敏电子
7、 无人驾驶：华阳集团 、路畅科技 、保隆科技 、德赛西威 、多伦科技 、锐明技术 、中原内配
8、 远程办公：会畅通讯 、齐心集团 、深南股份、华平股份 、苏州科达
9、 其他
工业互联网 ：海得控制 、赛意信息 、能科股份
面板：四川长虹 、彩虹股份、兆驰股份
在线教育：立思辰 、威创股份
膜材料：时代新材 、皖维高新
定增：湘电股份 、赛腾股份
光伏：北玻股份 、罗博特科
基建：博闻科技 、中国交建
医药：九［gubar］强生 物[/gubar]、九洲药业
环保+庄股：上海洗霸
分拆上市：紫江企业
开板新股：英杰电气
多元金融：新力金融
石墨烯：东旭光电
大飞机：新研股份
无线耳机：漫步者
广电网：贵广网络
云计算：天玑科技
物联网：高鸿股份
金融科技：指南针
抛光机：宇晶股份
金刚线：东尼电子
MLCC：风华高科
电梯：快意电梯
业绩：安井食品
军工：宏大爆破
铝箔：新疆众和
种业：苏垦农发
券商：红塔证券
黄金：中润资源
LED：鸿利智汇

三、游资和机构龙虎榜
阿石创（ 300706 ）：一机构买841万
红相股份（ 300427 ）：四机构买6297万
鱼跃医疗（ 002223 ）：中信深圳总部游资封板，一机构买2185万
英维克（ 002837 ）：华西合肥庐州大道游资封板，一机构买1.13亿
神州数码（ 000034 ）：申万上海东川路游资封板，二机构买1.85亿
宇晶股份（ 002943 ）：中金南京太平南路游资封板，一机构买536万
鼎胜新材（ 603876 ）：三交易日二机构买5286万，一机构卖1070万
腾龙股份（ 603158 ）：三交易日一机构买4314万，二机构卖4156万
风华高科（ 000636 ）：银河绍兴及中信杭州延安路游资封板，二机构卖1.2亿
北方华创（ 002371 ）：国海分公司游资封板，三机构买3.5亿，卖2.19亿
硕贝德（ 300322 ）：兴业成都航空路游资封板，一机构买1868万，卖1537万
中兴通讯 （ 000063 ）：国元上海虹桥路游资封板，一机构买1.61亿，卖6263万
新宇邦（ 300037 ）：华泰那就浦泗路游资封板，三机构买1.23亿，一机构卖6964万
华天科技（ 002158 ）：兴业陕西分公司及华泰浙江分公司游资封板，一机构卖6456万
信维通信（ 300136 ）：华鑫南平解放南路游资封板，一机构买9755万，二机构卖1.31亿
英杰电气（ 300820 ）：华泰上海共和新路及财富杭州西湖国贸中心游资封板
特发信息（ 000070 ）：安信厦门湖滨路及中泰武汉解放大道游资封板
华升股份（6000156）：华泰武汉珠江路及中金武汉兴业路游资封板
奥美医疗（ 002950 ）：申万上海黄兴路及华泰台州中心大道游资封板
深南股份（ 002417 ）：财富北京中关村 及华鑫杭州飞云江路游资封板
东旭光电（ 000413 ）：长江上海东明路及华泰杭州解放路游资封板
江南高纤（ 600527 ）：长江上海锦绣路及方正宁波解放路游资封板
奥特佳（ 002239 ）：华鑫上海红宝石路及中泰上海建国路游资封板
红塔证券（ 601236 ）：海通南京广州路及中信上海溧阳路游资封板
南大光电（ 300346 ）：国盛宁波桑田路及海通蚌埠中荣街游资封板
指南针（300803）：华鑫江苏分公司及中信上海分公司游资封板
沪电股份（ 002463 ）：中信上海牡丹江路及银河绍兴游资封板
彩虹股份（ 600707 ）：南京南京大钟亭及天风福华路游资封板