旗帜鲜明看好网宿科技300017，炒作正当时。

新冠疫情下，CDN成为口罩一样的战略资源[淘股吧]
原创米糕李米糕李的TMT投资分享前天
一、疫情下，口罩价值被重新定义
2020年年初，新冠肺炎疫情史无前例。而对抗呼吸道传染病的传播，最重要就是阻断飞沫传播。口罩一下子从一般卫生用品变成了战略物资。
香港特区，因口罩供应有限，3M-N95口罩被“炒家”炒到了上百元一个。新加坡因本地无口罩生产能力，口罩供应有限，政府考虑要先保证医疗人员所使用的口罩，从而不建议无症状居民外出都佩戴口罩。其“佛系抗击疫情政策”被居民所诟病。
医护人员和在疫情企业战斗在一线的人员，口罩成为其保证自己避免感染的重要的防护物资。当缺乏高质量的口罩供应时候，医护人员就像没有带武器的士兵上战场，只能英勇赴义。
而在当下，疫情得以缓解，社会关注开始转向复工复产，稳定经济时，口罩又成了企业复工必备的物资。如果没有足够的口罩供应，企业是无法保证员工在复工过程中尽可能的健康安全。中国口罩产能达到一年50亿只，占到全球一半以上。但依然无法满足在疫情下，人人出行、外出工作都要带口罩的需求。高端制造的富士康，五菱汽车、到国企巨头中石化都开始口罩生产。以保障对于抗击疫情的需求，以保证对社会复产复工的需求满足。为此总理还专门去视察了北京地区的口罩生产企业，希望能保证质量的情况下，尽快生产足够的口罩以满足企业复工复产、国家稳定经济的需求！
口罩及防护工具从来没有被社会如此重视，在未来人类与呼吸道传染病长期纷争中，其战略价值被重估。
二、疫情改变社会的生活惯和生产方式
与此同时，在疫情影响下，社会的生活方式和工作方式都被极大的改变。线下娱乐和线下教育加速向线上转移。今年春节，大量电影临时撤档，截止到2月2日（大年初九），全国春节档期收入只有2357万！对比去年同期下降了99.6%！如电影《囧妈》临时改为线上放映，与跳动字节合作，春节期间3日播放量超过6亿次，观看人次超过1.8亿。相信未来将会改变电影行业的发行方式。
去电影院观看电影的娱乐方式一下就被切换到线上视频的方式，连资源储备雄厚的长视频巨头爱奇艺，都在疫情期间因带宽不足多次宕机。

寒假本来是各种教育集训班发力的时候，而今年寒假，著名“培训圣地”的海淀区的银网中心大厦前门可罗雀，整个海淀黄庄往日熙熙攘攘的带娃上课的人群一下子都消失了。全国上万家的线下培训都突然暂停。但课下培训的需求没有消失，线上培训一下子火爆起来。
各级学校的上课时间也在无限期后延，全国约2.7亿的在校学生（包含小、中和大学生）和1600多万的专职教师。在无法正常上课的情况下，各地教委都在推行网上教育和网上课程。而突发性的在线网校需求的启动，使得各种在线教育的应用出现大量的宕机和系统崩溃的现象。

而在线协同办公，在线会议等需要，也随着在家办公爆发起来。据钉钉自己统计，2月3日假期过后第一天就是约2亿用户上线钉钉进行远程办公。各种在线协同系统、钉钉、企业微信等都出现无法登录、宕机、消息丢失或语音沟通卡顿的问题。
三、生产生活方式改变带来的带宽需求无法在短期内被满足
而在线业务的各种宕机，系统崩溃。其中最主要的问题，是业务带宽不足，其次才是应用服务器负荷过大的问题。由于疫情的突然爆发而造成的带宽需求增长是在现有的带宽供应体系中根本得不到满足。

从疫情突发带来新增需求的考虑：
在线网校新增带宽需求
以在线网校的带宽需求计算，现在主流网校的平台都是通过PPT课件 交互白板 视频直播方式进行了。上课时单个用户终端的流量带宽需求是320kbs （40KBs）以上。2.7亿的在校学生中如果有50%的学生使用在线网校，就至少需要300kbs * 2.7亿* 50% = 43.2 Tbs。而如果是一些有实验演示等，需要清晰度较高的视频，则单个视频流的带宽需求就会远超过300kbs，对于整体的带宽需求还将有更大拉动。整体来看预计教育类直播、点播需求将会带来新增40-50Tbs 。

在线办公（包括视频会议）带宽需求
对于在线办公的应用来看，预计平均单个用户所需要的带宽就要超过160kbs （20KBs）。如果有1亿的在线办公应用的用户，就需要160kbs * 1亿 = 16Tbs 的带宽。

在线娱乐（长视频 短视频 直播 游戏）带宽需求
由于线下娱乐转向到线上娱乐，预计长视频的带宽需要增加20%，约增加10-20Tbs，短视频的带宽需求增加30%，约增加15-20Tbs，娱乐性直播增加5-10Tbs，游戏需要增加10Tbs- 20Tbs。整体的在线娱乐需求要增加40-70Tbs。

大致估算，预计因疫情带来新增带宽需求约在80-100Tbs。

目前市场上整体的带宽供应规模
国内商用带宽供应主要是依靠云计算公司和CDN为主，部分互联网企业有少量的自有带宽的建设和储备。
腾讯云为整个腾讯系的计算和带宽提供支持，同时也对外出售商用的CDN带宽 云应用带宽。预计整个腾讯云的带宽储备能力在100Tbs 以上，其主要是为腾讯系的应用提供带宽服务，包括微信、QQ、企业微信、游戏业务、以及腾讯视频、腾讯音乐、微视短视频等。同时对外可以提供的商用带宽约为20-30Tbs。主要服务包括长视频应用、短视频应用、直播（斗鱼）和游戏等。
阿里云是整个阿里系基础设施的提供方，为整个阿里系的应用提供云计算服务和带宽服务，同时也对外出售商用的CDN带宽 云应用带宽。预计整个阿里云所拥有的带宽提供能力在90Tbs 左右，其主要为阿里电商、支付宝、钉钉、优酷视频提供带宽服务。同时依靠阿里云在云计算市场上的规模，同时对第三方可以提供的商用带宽约50-60Tbs。主要的主要服务包括长视频应用、短视频应用、直播（斗鱼）和游戏等。

百度云近期也开始发力，为整个百度系的应用提供云计算底层服务和带宽服务，同时对外提供云计算能力、AI能力和第三方CDN带宽。预计百度云拥有的带宽提供能力约为50Tbs，其主要是为百度搜索、百度云盘、爱奇艺等自有应用提供带宽服务。可以对第三方提供的商用带宽约为10-20Tbs。

金山云为整个小米金山系提供云计算底层服务和带宽应用服务。同时对外提供云计算和带宽能力。预计整个金山云的带宽在40Tbs左右，主要为小米的手机应用，小米电视应用和金山办公软件和金山系游戏提供带宽服务。可以对外第三方提供的带宽约为10Tbs左右 。

网宿科技为第三方CDN提供商，整体拥有带宽约为45-55Tbs，全部为第三方来提供带宽服务。

市场上其他的CDN带宽提供者包括白山云、Ucloud等提供CDN带宽的能力都在5Tbs 左右的规模。

估算整体上市场服务器端的带宽供应约为400Tbs 左右，其中可以为第三方提供的商用带宽资源约为150-200Tbs。

5G超高清时代，边缘计算发展前景较广，CDN有望通过升级为智能边缘计算节点迎来发展新机遇。边缘计算作为5G演进的关键技术，可以在更靠近客户的移动网络边缘提供IT服务环境和云计算服务能力，具备超低时延、超大带宽、本地化、高实时性分析处理等特点，可驱动电信网络架构分布化，实现运营商业务本地化处理，从而降低对核心网络及骨干传输网络的占用，提升网络数据处理效率，满足终端用户的极致体验，并满足超高清视频行业发展对于网络低时延、大流量、高安全性等诉求，据IDC统计数据显示，到2020年超过50%的数据需要在网络边缘侧分析、处理与存储，边缘计算市场可超万亿

它将接力云视频！行业增速超过30%，市占率第二的龙头严重滞涨（华西证券）[淘股吧]
CDN即内容分发网络，春节期间线上拜年、云聚会、春节视频分享等活动成为主要娱乐互动方式，拉动了移动流量的攀升，流量需求的不断增长是CDN高速增长的动力。
①云视频需求带动CDN行业增长
远程办公、在线游戏、在线教育等云视频需求是CDN的标准解决方案，通过CDN转发，可以解决云视频直播并发量高的问题，云视频有望带动CDN行业需求增长。
未来视频流带宽需求从标清的2M，高清的8M，4K的30-50M，提升到8K的80M以上，要求CDN流媒体服务器有更低的时延、更高密度的硬件平台，而传统的服务器无法满足要求。
②CDN竞争趋缓，价格有望企稳
阿里、腾讯、金山云、华为云在0- 500Mbps带宽单价分别是0.6元/Mbps/天、0.53元/Mbps/天、0.6元/Mbps/天、0.53元/Mbps/天。
CDN行业价格降幅持续收窄，预计未来整个CDN市场价格有望趋稳。2019年国内市场规模250亿元，增长率保持在35%以上

作者：研报论
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网宿科技，是厦门集美大学航海学院退休老师陈宝珍奶奶创办的，陈奶奶退休10多年啦，未来只有股权协议转让。[淘股吧]

1：如果未来股权协议转让成功，阿里巴巴或者腾讯收购，网宿科技就再次起飞。
如果股权协议转让不成功，公司每股也值12元，（去年网宿科技要股权协议转让给广西投资集团，保底价12元。）

公司最早进入CDN，云计算边缘计算，云服务市场，向客户提供全球范围内的内容分发与加速（CDN）服务，互联网数据中心（IDC）服务，及云服务整体解决方案。阿里巴巴和腾讯，都是网宿科技大客户，后来阿里和腾讯也进来了，三家一起竞争。

现在如果，阿里收购网宿科技陈宝珍奶奶股份，CDN阿里独占鳌头，如果腾讯拿了网宿科技陈宝珍奶奶股权，腾讯在CDN就胜过阿里。

2：公司整体实力不错，继续发力边缘计算。2019年度十佳边缘计算技术创新平台排名第一名是阿里云，第二名是华为云，第三名是网宿科技。

3：网宿科技预计第一季度营收和利润都将大爆发。

2月17日，下周一国家级“云课堂”就要开课在即了，这意味着国家正式推行统一的在线教育输出平台，有望整合目前分散化的在线课堂市场格局。

截止2019年8月。我国共计有1.9亿中小学生外加1200多万中小学老师，这要是同一时间上网听课，近2亿用户同时在线，对网络要求还是蛮高的。

从国家公告上看：工业和信息化部对“国家中小学网络云课堂”保障工作作出部署，要求中国电信、中国移动、中国联通、阿里、百度、华为、网宿科技等企业建立专项工作组，按照目标需求，抓好工作落实，确保稳定运行。上市公司业务迎来历史高峰

“往年春节期间都是CDN（内容分发网络）业务的淡季，但是今年我们流量特别大，已经是历史高峰。”主营CDN业务的网宿科技董秘对中国证券报记者表示。

为了提高用户下载内容的速度，苹果公司近日推出了一项面向企业用户的数据传输服务“苹果边缘缓存”。该技术通过一些技术创新，将把用户个人的数据保存在距离用户更近的服务器上，实现更快、更可靠的内容交付，从而提升用户访问的体验。参与最低要求包括在高峰使用期间最少25Gbps的苹果流量，且是受邀请的互联网公司。[淘股吧]
边缘缓存技术在内容交付给用户前通过的互联网基础设施更少，具有实时数据处理和分析、安全性高、可扩展性强等优势，使用户和互联网服务提供商受益。其他公司如网飞和亚马逊已经有了类似的内容交付系统。据统计，全球iOS设备用户超过了15亿人，给这些用户提供快速数据服务意义重大。随着物联网的发展，手机边缘计算也是顺势发展，机构预测2020年超过500亿的终端与设备联网，未来的50%的数据都会通过边缘计算进行分析和储存，边缘计算产业发展空间广阔。相关上市公司中，网宿科技（ 300017 ）国内边缘计算龙头，通过升级CDN节点布局边缘计算