三十而立

►  GaN应用市场空间有多大？
消费电子产品具备快速迭代，垂直起量的特点，小米发布会将引爆GaN市场应用。此前GaN器件主要应用于军工、航空等成本敏感性低的行业。华西电子团队在2019年10月的深度报告《5G手机初启征途，万物互联星辰大海》中预判，随着5G手机耗电量增加，大功率快充将成为标配，同时手机、笔电、平板电脑等终端产品充电器将趋于归一化。时至今日，OPPO、小米成功将65W快充引入到消费电子行业，验证了我们此前的判断。当前时点，我们认为，受到消费者广泛关注的GaN充电器将在后续手机品牌发布会上继续登台亮相，伴随着GaN在消费电子行业中的普及，GaN芯片的设计、制造成本将快速下降，进一步刺激市场应用普及。参考Yole的数据，预计到2024年GaN功率市场的规模将达到7.5亿美元，2018~2024年的CAGR高达92%。

►  GaN应用渗透率提升，产业链哪些上市公司受益？
我们认为，GaN领域的投资机会将呈现由点到面，多领域相互促进的态势。第一层，GaN充电器已经走进消费电子，将迎来快速爆发；第二层，疫情过后，国内市场5GSub-6GHz基站建设需求加速回补，美国市场5G毫米波建设如期推进，全球5G基站建设将刺激射频GaN和电源GaN的应用普及；第三层，随着GaN产品在消费电子渗透率提升和5G基建刚需的带动下，成本下降，应用场景将进一步扩大到新能源汽车、激光雷达、数据中心等，从而刺激功率半导体市场繁荣。受益公司包括但不限于：
GaN代工：三安光电；
电源驱动芯片：圣邦股份、富满电子；
协议芯片：瑞芯微、全志科技；
平面变压器、共模电感：顺络电子
Type C连接器：立讯精密、长盈精密、电连技术；
充电器代工：领益智造；
射频芯片设计：卓胜微；
毫米波T/R芯片模组：和而泰；
功率半导体：斯达半导、扬杰科技、捷捷微电、士兰微、台基股份、华微电子、苏州固锝；
半导体设备：北方华创；
12寸大硅片：中环股份（华西电子&电气设备行业联合覆盖）；
硅片衍生设备：晶盛机电（华西电子&电气设备行业联合覆盖）。 

这题材感觉一般般

wifi6  GaN

5G手机的功耗较大，解决功耗的问题有两个方法：一是充电更快，二是无线充电。小米就此成为了第一家将氮化镓USB PD快充单独零售的手机企业，并且149元的零售价更是创下行业新低，引发行业人士高度关注。小米GaN急速充电器，应用半导体第三代材料氮化镓GaN技术。

氮化镓充电器的优点:

1）体积小，不到普通充电器的一半大小。
2）充电效率高，比普通充电器充电效率至少提高50%。 

亚光科技，砷化镓做的是毫米波功率放大器，也就是氮化镓射频芯片。 这个似乎跟 充电器又不是一回事了，丢雷

同花顺（ 300033 ）财经12月15日讯，有投资者向亚光科技（ 300123 ）提问，董秘，你好！请问贵公司有多少种芯片？公司目前有哪些重大研发项目？公司是否涉足氮化镓芯片研发？谢谢。

 公司回答表示，感谢关注。目前成都亚光研发方面有9个重大专项，其中5个满足小型化，其他4个为专项研发。公司具有全流程硅基芯片生产线，生产的微波二极管与XX所为军方仅有的两家微波二极管定点生产厂家，产品可直接替代Macom、MicroMetrics等公司产品。砷化镓、氮化鎵等化合物芯片除流片环节外，设计、测试、封装等其他全部环节均在公司自主可控地完成。曾为厦门三安集成电路有限公司的主要发起人股东，与国内外一流芯片流片生产线建立了良好的合作关系，目前已研发量产400多款芯片(其中部分芯片产品手册请参考子公司华光瑞芯的网站：http://www.arrayic.com/)，主要用于公司各类元器件、组件和微系统等产品及同行相关产品上，处于行业领先地位。 

亚光科技，这货还真是能蹭啊。之前打板被套，多等一等试试。

海陆重工 低位一字板，也是低价股。 龙头
海特高新 ，换手板中最强势的，周一如果涨停则箱体突破。龙二
有研新材，炸板，130亿市值，20亿成交量，近一年新高，关注

附氮化镓上市公司概念股：

闻泰科技（  600745  ）：车载GaN已经量产，全球最优质的氮化镓供应商之一。

三安光电（  600703  ）：化合物半导体代工，已完成部分GaN的产线布局。

海特高新（  002023  ）：海威华芯布局氮化镓功率器件代工，技术达到国际先进水平。

富满电子（  300671  ）：充电器主控芯片，与oppo合作研发过GaN的充电器。

耐威科技（  300456  ）：公司目前的第三代半导体业务主要是指GaN(氮化镓)材料的生长与器件的设计。公司已成功研制8英寸硅基氮化镓外延晶圆，且正在持续研发氮化镓器件。

士兰微（  600460  ）：6英寸兼容先进化合物半导体器件生产线。

南大光电（  300346  ）：公司的高纯磷烷、砷烷研发和产业化项目已经列入国家科技重大专项。高纯磷烷和高纯砷烷都是LED、超大规模集成电路、砷化镓太阳能电池的重要原材料。

海陆重工（  002255  ）：旗下江苏能华微电子科技发展有限公有专业研发、生产以氮化镓( GaN)为代表的复合半导体高性能晶圆，并用其做成功率器件。

瑞芯微（  603893  ）：主要从事集成电路的设计与研发，是中国极具创新和务实的集成电路设计公司，为手机快充等多个领域提供专业芯片解决方案。

云南锗业（  002428  ）：子公司云南鑫耀半导体材料有限公司目前已建成砷化镓单晶及晶体产业化生产线，目前GaAs单晶片产能为80万片/年(折合4英寸)，2019年上半年产量，且下属子公司是云南省重点发展项目，传闻与华为结亲家，是GaN新秀，云南锗业还拥有卫星互联网产业链中，给卫星瘦身增容的专有锗片。

有研新材（  600206  ）：是砷化镓，都属于化合物半导体，公司为国内靶材等半导体材料的龙头企业之一，也是国内水平砷化镓最大的供应商，旗下有研光电拥有如万片/年的GaAs衬底产能。

乾照光电（  300102  ）：是国内最大的能够批量生产砷化镓太阳能电池外延片的企业，研发并生产世界最尖端的高性能砷化镓太阳能电池，填补了该领域的国内空白。

华润微（  688396  ）：与北京大学中山大学合作研发氮化镓。

感觉没什么可买的的，玉禾田机构天天买，今天又有两家机构。今天做了个T，没有好机会前就在里面继续做T吧。

+6 砸天银机电，打板亚光科技，卒。。  
玉禾田，6个点没卖，回落到1个点又吸了一部分
德恩股份，继续持股  延迟开学，提前复工，口罩是必需品
是整体高位股情绪太亢奋了，还是天机互联网基因不好呢。上海新阳为首半导体，这一波涨太多太快，今天这个砸盘应该算是预期中的了。后排带起来的半导体首板北京君正、兆易创新、台基股份不知道尾盘能不能封住。难道拍的毕业照？

天基互联网  实现低轨卫星的覆盖
中国卫星：卫星制造龙头，低轨卫星星座建设直接受益，航天科技集团，鸿雁星座
中国卫通：国内唯一拥有通信卫星资源且自主可控的卫星通信运营企业，受益卫星应用后市场，航天科技集团，鸿雁星座
亚光科技：微波组件第一梯队，芯片国产替代空间大
天银机电：星光敏传感器将直接受益于商业航天发展
华力创通：卫星应用的行业领导者 （北斗）
和而泰：布局卫星互联网基础设施
全信股份：宇航高性能传输产品国产市占率高，参与鸿雁卫星星座建设
*