关于集成电路的一点思考

中国现在的集成电路 半导体 ，火的是设计类公司，容易见成效，见利润，但是说到设计，目前A股市面上设计公司并不具备长久持续争力，不说国外了，就是中国一些大的公司就足够摧毁他们，平头哥 华为等在设计上都力压现在A股上 设计类公司，当然平头哥 华为并不会去做到面面俱到，去抢大家的饭碗，重点是要明白设计类公司，容易见效，但难以长期见效，因为一般性的设计公司容易被取代，比如平头哥 华为这类拥有极大资源的巨头，只要想做，可以在相对较短的时间类出成果，而且直接瞄着当下最新甚至超前的方向，平头哥和华为近期发布的产品就可以看出，当然他们不一定会面向市场，然后主要是容易被一些初创公司超越，当然超越取代不是一件容易的事，但是相对来说设计类公司是比较容易被超越取代的，上比不过巨头，下容易被新公司捅屁股，每年设计类初创公司诞生最多，原因很简单，不细说。

刚才一直说相对，那么与什么相对呢?与集成电路设备、材料、制造来相对比较。也侧面证明了为什么设计类公司比较火，容易见效，市场给予高的估值与热情炒作，但是正因为这样，才造成了所谓的被卡脖子，容易出成绩说明难度相对是低的，难度真正高的才是最具含金量的，难度高也就难以被超越跟取代，那才是我们需要去占领的核心区，市场应该对难度高的公司给予更宽容的待遇，当然这只是我的想法，也许随着时间进程会是这个路子，也许根本就不会这么演变， 现在中国的集成电路，难点还是在设备 材料 和制造工艺上面，也是难度高接下来会重点突围的方面，二期大基金应该会有方向性的动作，会有阶段性的重点方向，市场炒作，应该后面也会转向，等待市场去验证，A股集成电路 设备类公司太少，制造公司太少，材料多一点但是比较偏中低端，中高端设备依赖进口，代工也基本偏向大陆以外的地区，说得不全不精，但是问题基本没偏，随着产能向大陆的转移，情况应该会慢慢好转，新的生产线，目前慢慢起量，比如海特高新 ，为什么说海特高新呢，不是吹票，是因为从容易得到且具有可靠性的资料上着手，半年报，可以清楚的看见海威华芯的营收与利润，都在持续快速成倍的增长，这只是个例子，新的产能持续放量，带动的是再投资端设备，制造端材料的增长，这应该会成为一个现象，因为国内新建生产线持续投产，必然会出量的，以此逻辑，可以作为投资潜伏的方向。关注有真正在做事，稳步前进的公司，而不是趁热点的公司，可能暂时看不见利润，可能短期股价没涨，长期看绝对会涨的，不管是设备 材料 还是制造，先行一步的公司有巨大优势，建设 投产 拓展客户验证 等都是需要大量的时间成本，时间还能积累经验，先行一步绝对有巨大的优势。三季报快到了，去验证值得投资的公司。