我心中的核心科技股简述

@有龙才做 楼主你好,
1.圣邦在国内的竞争对手有哪些
2.圣邦在国内排名如何
3.根据三季度业绩预告,如果业绩落在上限,那第三季度的利润已经超过上半年的利润总和,利润是否有超预期

@bjc2008  
差不多就是这个逻辑，数据湖这块一个是企业大数据云，还有一个是智慧城市的数字档案，三季报不及预期，数据看扣非不好，但原因主要是会计核算方式变更，控转参，洗了一波之后这里走出来了，长线很好的标，位置也不高

对易华录非常感兴趣，希望楼主也谈谈看法。我先抛砖引玉，随着5g应用的大爆发，随之产生大量的数据存储，而由政府部门掌控的交通，安防，银行等等关键数据只能由国企负责，这时易华录这个央企就显示出来了优势，最近接连签约华为，联通，电信，北斗，会不会对股价火上浇油?不知道这票符合楼主长线持有的条件吗？
优势:数据湖，蓝光存储市场独一份
缺点:项目严重依赖地方政府财政资金，回款慢，作为央企效率较低。

下一个阶段，软件和数据服务是重点：

几个观察重点标的，均是和政府或华为BAT等有深度合作：

易华录、深信服、长亮科技、梦网集团、博思软件、太极股份。

谢谢老师分享，您辛苦了

三季报即将落幕，这周抽个时间可以聊未来预期方面的事情了。

科技股目前普遍处于低位，由于套牢盘短期形成比较大的压力，四季度以震荡消化为主，老的优质品种未来长线依旧有新高潜力，但是调整时间不会太短，本周重点聊些新标的。

准备写一个对政府（B2G）的标的整理。

@有龙才做 

 万集很牛啊

谢谢老师的详细分析，您辛苦了

又到了三季报的时间节点：

三季报几个有确定性的预增：
1、ETC，今天万集科技涨停了，先破位先反弹，市场认可超跌，ETC龙头公司的业绩哪个不是数倍增长可以找我，设备三剑客万集科技、金溢科技、华铭智能（聚利），ETC芯片博通集成。只有这四家正宗，其他一律不正宗，要么就是不是业绩真正爆发，后续的话四季度其实万集估计会更好，金溢做OBU\RSU太纯粹了，后续乏力大概率，万集还有优势项目高速公路治理超重，这个建设可能是四季度和明年上半年的重点，后续还有更多想象空间一些，华铭的话纯粹打并表的时间差，感觉有点鸡肋。博通集成也有业绩预期差。未来潜力，相对来说万集≈博通>华铭>金溢。
2、5G：信维、硕贝德这样的天线。天线最先兑现了，主要还是因为手机厂商要开始备货开工了，相对来说5G基站相关的兑现会慢一点，这个自己把握节奏，炒兑现还是炒未来，市场说了算。
3、消费电子：主要是摄像头和VR，水晶光电、歌尔股份这种都是龙头，还有指纹的汇顶科技，韦尔没有完全并表豪威业绩估计不会太高但是会兑现一部分也可以看看。还是一样市场说了算。
4、PCB，放心，这个基本没有雷，除了那种纯粹蹭概念的假PCB公司，今年业绩都是包增长的，包括昨天晚上中报的奥士康，看起来只有十几个点的增长，但是仔细看，上半年是负增长，三季度单季度是1.08亿，去年只有0.82亿，实际上是30%+的增长，PCB全球增速三年复合只有个位数，奥士康也不是一线大厂，说明整个行业三季度依旧是景气的，这是管中窥豹，所以相关公司依旧业绩值得期待。

其他的方面大家也聊聊吧，可能遗漏了很多。

@一树白梅 
接着这位朋友的话，我们来看看科技股中“绕不开”的PCB。

按A股属于PCB（印刷电路板）题材的公司来看，就有20多家，PCB公司优势的来源还是渠道，行业接近完全竞争，在技术上的壁垒并不算特别高，除了少数公司的少数产品，比如上游原材料、下游解决方案会相对有一些垄断性和技术壁垒以外，其他的角度看，不过是块电路板，和芯片的工艺、设计壁垒相比实在太低了。算是科技股当中“科技含量”最低的板块。

但是恰恰是“低科技”的科技股，走的最强，原因何在？因为赶上了国产替代的列车，赶上了国内各行各业信息化建设的春风。现在什么都要电子信息化，那么物联网、5G、人工智能、面板……只要倪能想到的电子产品、设备，都需要一块主板来支撑啊！蛋糕突然变得巨大无比，这就像做菜，不管你做什么菜，基本都需要放盐，PCB就相当于电子产业的食盐，没什么高科技，但哪哪都要用。

公认的行业龙头：生益科技、沪电股份、深南电路、鹏鼎控股。
要说他们之间的差异，我和几个业内大佬聊了半天，大家也都是云里雾里，真的很难区别！只能简单说说！

1、生益科技
优势：产业链上游优势明显，5G高频CCL是最大亮点
不足：业绩弹性较小，外销竞争力不足。
相对来说，因为生益科技切入上游覆铜箔层压板，所以相对来说处在更上游一些的位置，所以历史上的业绩都比较稳定，不过业绩弹性也相对就小了一些。另外就是5G高频CCL，这个它的优势比PCB高得多。未来5G建设核心受益，综合看是最好的公司，但是必须认识到，和罗杰斯等国外巨头差距依旧很大，国产替代目前是保护伞，未来能不能保持高端产线龙头地位，需要自己迭代发力了，政策襁褓不可能跟着一辈子。

2、沪电股份
优势：业绩弹性大，产品更万金油，通讯板占营收大头最受益5G建设
不足：在非通讯领域竞争力有限。
本轮行情最红的沪电股份它的业绩波动就大很多，因为受到上游成本推进和外部环境的影响会大一些，而且国外客户的占比也比较高，不过内销比例已经逐渐提高了，下一步坐等5G进一步放量了，业绩上估计还有爆发力，应该没有兑现完，但是要说缺点把，涨的太多算不算呢？它其实和生益科技在各方面条件都比较像，但是涨太多了，业绩又不够稳定，相对来讲就占劣势了。

3、深南电路
优势：全产业链布局，具备供应一站式解决方案能力。
不足：综合毛利率偏低，持续研发投入大。
深南电路的优势在于业务多元化程度比较高，但是成也萧何败也萧何，毕竟核心还是PCB，而PCB又是接近完全竞争的行业，对成本优势非常看重，深南这种票就是步伐注定不会扯得太开，未来说不定反倒要看它非PCB业务的潜力，否则没有预期差。

4、鹏鼎控股
优势：规模优势大，消费电子景气加持，四大龙头公司中相对最下游的
不足：因为是下游，所以业绩波动大，成本推进的时候对业绩破坏力很大，另外美国市场依赖性太高了。
总体来看鹏鼎控股的定位比较尴尬，美国市场占比太高，政策注定时常不友好，依赖消费电子市场的繁荣才有更好的业绩潜力，此外需要看业务区域结构的调整力度，尽快扩展大中华地区的比重非常重要，特别是目前扶持国产替代的情况下。