我心中的核心科技股简述

赞，想不到桃源还有楼主这样基本面高手

三季报之后续谈韦尔股份：产品换代和研发投入增加拖累业绩，释放业绩主要看四季度和明年上半年。
昨天出三季报报的时候，和朋友的分歧很大，主要是考虑到今年OV的并表，应该是2018年1-4不是同一控制，各项数据都剔除了，导致很难测算，朋友的意思是，如果按照每月平均分摊营收的话，今年的94亿营收相当于没有增长。我考虑如果是按照7-9月的数据比对，营收增长在10%，利润率应该是明减暗升了，但统一意见的是，当下公司利润多少其实不重要，主要还是营收。
市场格局看，三星在48MP基本上跟不上车了，现在只有OV和sony两家竞争下一代的48MP，三季度还没到放量时候，四季度和明年上半年的营收很关键，利润可以看淡一点，一方面有抢占市场的因素，另一方面还有研发投入的因素。
研发费用拖累的业绩，这个数值大概在4.2亿，另外是归母净利润1.35之外，还有2.44的少数股东损益，利润大概率是低估（不排除做低），营收增长一般，这个是最大的担心，但是今天市场给的反馈很好，估计又是外资大买吧，希望真的是科技茅台而不是另一个大族激光，这样子的话明年预期能不能兑现很关键了，48MP的产品占有率不是担心的点，因为未来的市场很大，OV和SONY一起供应都供不应求，怕是怕在技术不达标，没办法进高端线，这样产了没市场才是最可怕的。
四季度如果要完成股权激励的指标，归母在四季度要做出接近2个亿利润，单季度2个亿，只能靠四季度的48MP新品和国产替代的一批去实现利润。手机产业链依旧是重头戏，因为安防、汽车、医疗器械等的短期增量不会太大。
如果今年实现不了激励方案，就会比较难看了，考虑年报是明年一季度和一季报打包出来的，所以这波市场如果做压低利润的理解，或者说把股价往未来的预期上去下注，短期是不排除新高的，毕竟研发费用大增的情况下利润还是够的，实际的增长其实不少，但是问题在于公司实际上并不看重的是利润释放，而是营收，因为营收是市场份额的最好佐证，而利润是不可靠的。

谢谢龙老师无私分享，好人一生平安

这波区块链，间接重新带火了大科技，特别是老的一波科技股今天借着放量也有一波反弹，这是比较超预期的。

如果从区块链的角度来看，明面上叫区块链的要么买不到，要么能很快买到的也不会是正宗的或者受益多的。

另外炒币，我觉得也不合适，这里不是说央行数字货币，说的是BTC及山寨币，这些不是风口。

后续感觉可以看两块，一个是区块链应用场景，包括支付、大数据、物联网，这个今天是批量的一字，没什么预期差，看好和银行密切合作的，比如长亮科技、恒宝股份之类；另一方面是短线有可能放量的矿机产业链，封装的通富微电、长电科技、华天科技。GPU的景嘉微，超算的中科曙光等。

这题材来的太快措手不及了，老的功课还没做完，不过本来帖子就不追逐短线，所以也不着急。慢慢看

谢谢楼主！

跟楼主有缘，山鼎我还有，长亮我上段时间进出好几次，不过没赚到什么大的。长亮背后基本面尚可，跟华为也有交集，银行软件里也应该是前列的，不过现在我越来越觉得，这个行业的人力投入很大，赚的利润全部化为薪酬了，同时长亮的人均产出也不高。不知道央行的数字货币是不是跟长亮业务有关。

@长生 见楼上，这个不是正好利好长亮么哈哈。这个公司是银行核心系统的头部供应商 ，具体分析看你这一层的楼上吧，另外公司也是华为金融实验室的合作伙伴。

@liu39693

 总体来说对半导体上游的材料类公司都不是太看好。半导体材料属于基础性学科，突破的难度非常大，目前国内的技术和国际领先技术差了一个generation，大家还记得日韩冲突那段时间吗？韩国号称是和日本并肩亚洲电子巨头，可是只要日本一收紧上游材料，韩国在全球几乎都找不到替代，这就说明日本在半导体材料这块基本是垄断。

江丰和阿石创做的都是靶材，这个东西虽然江丰的ITO进了苹果供应链，吹得很大，但是这玩意壁垒有限，随时可能被替代，那么替代后市场占有率下滑，影响业绩，而增量又没那么大，所以预期就不是特别好。很多半导体材料的票都有这个问题，做不了高端或者成为不了不可替代，在之前凭借成本优势进了大厂供应链，后面没有进一步扩大市占率的能力，壁垒不足被蚕食之后很容易走下坡路，所以这类股大多数上市时候业绩好，后面增长容易乏力。

有人问说日本垄断，美国是不是可以，美国也不行，美国的优势在半导体的设计，材料是日本一家独大，这也是日本目前科技领域的核心竞争力所在，为啥美国不担心，因为日本是小弟，相反其实我们自己的潜在危机更大一些。这里半导体材料，低端的肯定会政策扶持，尽量国产替代，但是卡喉咙的高端线，这个目前是没什么好的办法，大基金后续可能会投入一些材料领域的研发，但是从短期出成果产业化的角度来看，比较难……

楼主，怎么看下面的新闻

华为的金融野心：打败IBM，替换银行的核心系统

最近几个月，华为一直处在风口浪尖。
这家企业承载了太多中国人的希望和期盼，并是“中国目前最领先技术”的标志。
华为的一举一动、一步一棋，都颇让人关注。
实际上，华为在金融领域，尤其是B端，已有了颇深的布局。
有业内人士表示，目前，华为在银行系统的市场份额，已经占了六成，未来还会迅速扩大。
相对B端业务来说，华为在C端的步伐相对较慢，甚至过于克制和保守。
华为是否会做自己的金融平台？整个行业都在等待华为的下一步棋……
01B端发力
“招聘金融行业AI架构师，年薪54-108万。”不久前，华为在猎聘网上挂出了这样的招聘广告。
实际上，华为已经在金融行业涉足颇深，他们主要在给银行和一些金融机构，提供数字化系统和解决方案。

@天意7  

聊聊长亮科技，长亮科技这个票应该来说从腾讯第一次入局的时候就开始关注，腾讯入局之后，资本运作不多，更像是一个战略投资的角色，但我认为随着银行核心系统更新换代、数据上云的加速，公司联合腾讯开始“搞事情”的概率增大。

我们知道BAT三家，支付或者说泛金融领域最强的是阿里巴巴，腾讯想要入局，几乎不可能打造和支付宝同类的产品，从微信支付的生态圈来看，整体产品线还是比较单薄，最核心的问题就是科技感的缺失。从支付宝和微信支付之间的生态对比，可以明显的感受到，微信支付的内容输出相对来说比较单薄，核心的支撑点就是在微信用户的便捷支付，而支付宝除了支付这块，还有一系列的生活服务，包括和政府部门的联网、居民日常生活、投资等等体系的联结，这里支付宝的三个重磅优势，一个是征信、一个是税、社保医保等多平台的联接，一个是人工智能算法的应用（理财推荐、资产配置方案等）。腾讯的微信支付目前完全无力抗衡。

腾讯想在同一条赛道上超车，难度非常大，这里可以选择的一条赛道，可能是银行系统的开发。公司确实在腾讯入股后有过相关操作，2018年9月，公司基于国产金融级分布式数据库腾讯云TDSQL打造的张家港农商银行新一代核心业务系统成功上线投产，这是国内银行首次在传统核心业务系统场景下，采用国产分布式数据库。

腾讯从2018年4月以受让股权的方式切入长亮科技，长亮科技背后的亮点主要是公司在银行IT深耕多年的市场占有率，公司起家做的就是银行核心系统，这块细分领域是绝对的龙头，拿单率超过50%，而且银行系统这两年集中上云，处于大规模的更新换代期，腾讯在移动支付上面落后支付宝一截，这里如果和长亮携手，从银行核心系统这边切入，未来是一个三方受益的格局。毕竟作为银行，也在一定程度上想要从支付宝手里抢回一些市场份额，三方均有利益诉求，长亮科技一手牵起两头，重要性不言而喻。