明日策略

被公式算晕了，我的理解，胜率在0.5的策略，那么其按公式算，无论如何仓位都应该小于0.5，可是看到很多举例说下注0.5？

说到投资，风险并不小。
人们常把风险大于收益的事情成为赌博，收益大于风险的事情称作收益。举个例子来说，庄家行为相当于投资，而无技巧的投机者则是赌博。 
投资的风险非常大，通常交易者专注的点都是风险控制，想收益就得做好最坏的打算。赢得钱、输不起的事情绝对不要做。可以失败、可以负债，但是因为投资而断了人生的道路就是种愚蠢的行为。

如果说要从投资界中找有价值的风险收益平衡方法，那就是“凯利公式”了。
凯利公式一文的发布在当时甚至引起轰动，横扫美国交易场的索普就曾应用凯里公式管理资金。沃伦巴菲特的投资组合也完美地结合了凯利公式。众多投资大咖都引用的公式到底参考了哪些值呢？
公式中f代表资产下注比例（即最大亏损的百分比），b代表盈亏比，P表示胜率，q表示亏损概率。

凯利公式最大的架子就是计算每次加减仓的量，计算出最高收益的投注比例。
如果一个胜率50%，每次盈利的净收益率为20%，净亏损率为10%的期货交易方法：当正反方向收益比例为2，那么最佳仓位最佳的比例：f=0.5/0.5-0.5/1=0.5

运用公式时候要注意以下几点：
凯利公式在已知盈损值得一提的事情就是利用公式计算出来的仓位比具有精准数据的支撑，所以可以很方便地了解赔盈率，保证结果准确。但是即便是精确到每个数字，也无法分离市场实际走势，预测值与实际值还是有偏差的。运用技术指导的前提下，也不要忽略了市场的实际消息。
总而言之，凯利算法提供了科学的控仓管理公式，在保证不爆仓的前提下，才能达到收益最大化。

那我按公式计算出上面上两个策略：
仓位分别应该是87%和85%，问题加起来超过100%了。

凯利公式：q=p-(1-p)/R（p为胜率，R为盈亏比）计算出合适的最佳仓位。

盈利，想必是投资者在交易中最想获得的结果，为了达到盈利的目标，一般有两个努力的方向：不断提高交易胜率，或者不断扩大盈亏比。从理论上说，盈亏比跟胜率相互制衡，盈亏比越高，相应的胜率就会越低，反之亦然。那么在交易中，投资者应该追求胜率，还是盈亏比呢？
盈亏比vs胜率：高胜率也不代表一定稳赚
胜率，顾名思义是获胜的概率，做10次交易，赚钱6次，胜率就是60%。而盈亏比则是在多次交易以后，用赚钱的平均盈利点数除以止损的平均亏损点数得到的比率，如果每笔交易盈利15%，但止损幅度为5%，那么盈亏比就是3。也就是说，平均赚3块钱就要付出1块钱的止损，这反映出投资交易盈利所冒的风险。  理论上市场有80%的时间处于震荡行情中，20%的时间处于单边行情。以国际黄金为例，在行情处于震荡趋势时在金价涨致前高密集阻力区附近时做空，止损3元、止盈9元，或止损5元、止盈15元（根据行情波动选择方案）；又或者在金价跌致前低密集支撑区做多，止盈止损也采用上述方案。但无论哪一个方案（盈亏比均为3:1），只要在10次交易中成功3次（胜率30%）就能实现盈利（不包含交易成本）。
止损3元x7次=21元 止盈9元x3次=27元  盈利27-21=6元止损5元x7次=35元 止盈15元x3次=45元  盈利45-35=10元  但如果反过来呢？胜率是70%，而盈亏比是1:3，长期交易的结果仍是亏损的。这个例子充分说明了投资者容易忽略盈亏比的重要性。


上述只揭开了胜率与盈亏比影响收益的冰山一角。下文将做个假设性的推理统计：假定以5%为月收益目标，平均每月60次。当胜率从70%将至35%，盈亏比从0.5:1至3:1，可以得出以下矩阵列表。

图中红色部分为无效方案，因为平均亏损%不可能为负数，黄色部分平均亏损达到1.67%，属于风险极高的方案。只有绿色部分才是有效方案，一共有六个。如上图所示，就有效方案而言：
若胜率高（比如60-70%），盈亏比达到1:1左右即可实现目标；若胜率率为50%的情况下，盈亏比为1:1或者0.5:1都是无效方案）；若胜率很低（比如低于40%），盈亏比达到3:1较为合理，若是2:1交易风险极高。现实：没有人能保证一直保持高胜率
美国一流的交易系统设计及运用专家布鲁斯1975年就开始从事交易，并在1976 年就进入交易系统的研究和设计领域，他曾说过，“就专业交易员而言，其获利交易百分率经常低于40％”。
连专业的交易员都难以做到高胜率，更何况普通的散户投资者。而在期货交易中，胜率固然是非常重要的一环，如果能有超高的胜率，那么赚钱的几率自然就高。但是，市场是复杂多变的，没有一个技术系统能保证永远适用。花太多精力在提高胜率，可能见效甚微。

从盈亏比的计算公式（盈利/亏损）中，可以找到提高盈亏比的途径——提高平均盈利幅度，即增大分子；或降低平均亏损幅度，即减小分母。做到这两点的第一个方法是提高每笔交易的盈利，降低每笔交易的亏损，用华尔街的名言来讲，就是“截断亏损，让利润跑”。  这个方法中，投资者难以控制利润能“跑”多远，但却能控制每笔交易的最大亏损幅度，也就是常说的止损。为每笔交易设定最大的亏损幅度，或者说是定好出场条件，一旦达到条件，就算亏损也要卖出，从而控制亏损幅度，不至于大幅亏损被深度套牢。这也是止损重要的原因之一。  不过，虽然盈利的幅度难以控制，但盈亏时的持仓大小却是可控的，这里就涉及到提高盈亏比的第二个方法——仓位管理。减小亏损的仓位，加大盈利的仓位，同样也能提高盈亏比。  但盈亏比是滞后指标，需要通过做很多交易之后进行统计，入场时很难通过盈亏比来指导，而强制设置盈亏比可能盈利变亏损，也可能踏空行情。因此，投资者在交易中应该制定好计划，根据计划盈利后，可以将成本线设置强制出场点，这样能至少保证不亏损。在保证浮盈空间的前提下则可以适度拿盈利博取更大的行情，以扩大盈亏比，长此以往，盈利的空间也会逐日增加。  而在胜率和盈亏比已定的情况下，可以通过著名的凯利公式：q=p-(1-p)/R（p为胜率，R为盈亏比）计算出合适的最佳仓位。

小散的资金，对于市场亿万的精兵来说就像只是一个小小的精子，
市场上亿万的精兵的至高目标就是找到大奖，那个漂亮的目标股，进入然后发育，成一个伟大的生物
而那个目标股就是紊乱的月——经一样，不知道什么时候会排出一只牛股，
所以市场上的资金——精兵们注定了的命运都是炮灰，有的死在皮肤上，
有的死在手纸上，有的死在衣服上——
所有策略很重要，
如何保证这个弱小的不干起眼的精兵能出奇制胜，
直达目标，
这就是战法 和策略的重要性，
不要把精兵们射在墙上，也不要射在，皮肤上，最后直接送它到目标股旁边，让他可以一个冲锋就进入，然后就发育。

神说，能战胜你的只有你自己!
也许是真的，
前天是一万七的盈亏比，
昨晚摆弄到五万多和叁万多，
我真不理解也不知道，这两个数据意味着什么，
只有交给今后的市场验证或许才能理解。

    看吧，同花顺，你这么吊！
我想说，东方财富知道吗？
你阿里妈妈知道吗？

刚才想了想，突然明白自己真的不适合龙头战法，不适合接力。

原因有：
首先，自己其实反包和半路首板的成功率更高，
其次，本人股子里是根本就没有龙头概念，这是一个致命地缺陷，从性格上讲，本人对人对物都是一视同等，从没有高下之分，移情到股票上也是，根本没有什么个股地位这些念头，如果说有，也是人云亦云的跟着淘县人学的，但从没有扎根到本人的骨子里，所以龙头战法的想法以后要断了这个念想。
还有，本人工作精力等原因，目前没有条件允许个人长时间紧盯某几支股，并快速反应，本人确实惯先思考再动作，而这些也是龙头战法大忌，因为大部分时候龙头战法需要的是条件反射般的操作。
最后，本人对首板的研究和梳理已经很有心得了，尤其是强势股的认知是有心得的，
所以，扬长避短，现在彻底明白了自己的长处和短处，才明白自己的操作模式以后向什么方向定型。
那就是首板，半路，反包。——再见了龙头战法。

如果龙头抢不到，接力性价比不好，本人备用战法，排序就是无敌战法，大钢炮战法，小钢炮战法，反包战法。

下周一不用说，淘县人都知道要用的就是：
龙头战法
接力战法