温故知新（不断更新技术文章）

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  一个灰常好的短线模型：中继换筹模型

中继换筹区：是主力在目标品种上涨中期刻意洗盘的一段黄金区域，是扣动目标品种另一波上涨的扳机！因为在这个区域投资者的筹码基本都是有利润的，为了保住利润，所以愿意欣然抛出手中筹码。而对于主力控盘机构来说，唯有通过洗盘才能恐吓出大部分浮筹，洗盘虽有成本，但不洗盘成本更高！况且，主力一般都用高抛低吸的手法穿越整个中继换筹区，没有什么眼前亏可吃！
  1图形结构：图形由4根日K线组成，第一天为阳线，后三天为阴线。
  2量能结构要求：第一天阳线较前一天放量，后三天阴线逐步缩量，整体呈现量能阶梯式萎缩形态···  
  3结构误区：一字跌停千万不要算进去 ！

  

  

  

 当然，模式是死的，人是活的，要与时俱进随时变通。发挥自己的想象力，让自己从中有所得，毕竟！任何东西都是有章可循的！

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  主力洗盘防不胜防



  其实主力吸货完毕之后，并不是马上进入拉升状态。虽然此时提升的心情十分急切，但还要最后一次对盘口进行全面的试验，称作“试盘”。



  一般主力持有的基本筹码占流通盘的45％-50％，剩余的55％-50％在市场中。在较长的吸货阶段,主力并不能肯定在此期间没有其它的主力介入，通常集中的“非盘”如果在10％-15％以上，就会给主力造成不小的麻烦。在操作过程中这种情况十分常见。经常两个主力几乎在同时介入，持仓比例都差不多，吸货阶段都十分吃力。常常到最后这只股不错，但就是不涨，上下震荡，成交量时大时小。这类股多半是几个主力碰了头，彼此相互制约。如近期有两个主力同时看好南京某股票，当时该股只有3000万股的流通盘，双方在吸货之后，都已持仓近千万股，这可进退两难了。由于大主力之间进行“合作”几乎不可能，所以该股上下震荡至今，不能顺利上攻，成了一块“鸡肋”，食之无味，弃之可惜。所以必须“试盘”。



  试盘的方法一般是主力用几笔大买单，把股价推高，看看市场的反应。主力将大买单放在买二或买三上，推动股价上扬，此时看看有没有人在买一上抢货，如果无人理，就说明盘面较轻，但股性较差；如果有人抢盘，而且盘子较轻，就成功了一半。紧接着主力在拉升到一定的价位时，忽然撤掉下面托盘的买单，股价突然地回落。而后，主力再在卖一上压下一个大卖单，这时股价轻易下挫，这说明无其它主力吃货。在推升过程中，盘中有较大的抛压，这时主力大多先将买盘托至阻力价位之前，然后忽然撤掉托盘买单，使股价下挫。如此往复，高点不断降低，该股的持有者会以为反弹即将结束。突然主力打出一个新高之后，又急转直下，此时比前期高点高，眼看很快要跌回原地，非盘再不敢不减仓了，于是集中的抛单被拆散了。 比如：某大户的持股成本在10元左右(与主力的成本相近)，共15万股，主力在11元左右开始试盘，连续几日从11元多下触10元，有一天突然破位下行到9.8元，此时大户减磅3万,紧接着又猛地拉起到10.80元，大户认为应该拿回筹码，于是买回1万股。而后股价又拉至11.80元，大户还未来得及高兴，就又跌到10元。大户感到抛压太大，又减磅4万，至此，大户持仓是15-3+1-4=9万的筹码，而且平均成本比过去高多了。这样在11元的抛盘由15万变成了零。 试盘的种种情况探明了市场中的持仓情况。股性死板没有关系，在大盘弱势中逞强，强势中压盘就能很快地活跃起来。  象这种情况很多投资者如果没有把握好心态是很难避免被洗出去的。所以在市场中跟着主力布局是获利最佳的选择。

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  股市的钱怎么就蒸发了

如今股市经常暴跌，我们常听到XX股一天蒸发了XX Q，那这些难道真的蒸发了吗？今天这篇文章就来讲讲述其中原理，既然进入这个游戏就要搞懂最起码的规则。



一、股票的本质——商品

  钱是人类制造的用来量化价值的商品。顾名思义，钱具备两种功能：
1、量化价值：这里只是衡量商品等价于多少数量的钱，而不需要实际存在一笔钱。
2、作为商品交易：利用钱的商品属性进行交易，这里必须是实际存在的钱。
但由于这两个功能通常是关联发生的，所以很多人会把它们混淆、捆绑，但其实这两个概念是独立的。
举例：央视鉴宝栏目，专家鉴定这个古玩价值40万，他并不需要现场拿40万出来买下来。
问题核心：“值多少钱”和“有多少钱”是两个不同的概念，前者是描述商品价值，后者是描述资金量。
股市同理，大家把“股票值多少钱”和‘股市里流动的资金’搞混了。有人以为股票值多少钱，股市里就有同样数量的钱，当股票价值缩水20%，他们会觉得有等价于20% 的钱也不见了。
所谓的股市里的钱蒸发了，是指股票贬值等同于多少钱损失了，并不是真有一笔等价的钱蒸发”了，只是股票市值降低了。
股市的股票可以理解为一种商品，它和普通的商品基本上没有区别，这种商品的价值和市场对它的估值有关。
拿一个苹果举例，你有一个苹果，今天苹果卖3块一个，明天降价卖2块一个，你的苹果还是苹果，但是从价值上，你损失了1块，这就是蒸发。
很多人提到股市蒸发，还是有人得利的，这样的说法也对，但是这是针对整个经济体系的，市场中任何一件商品的价格变化，必然带动影响了整个市场。
就好像猪肉掉价了，卖肉的亏了，但是消费者赚了。但是单独谈猪肉，它的价值是蒸发了。
所以很多人提到股市是一个交易的过程，这没有错，但是这其实和股市蒸发增值是两个不同的概念。

二、股市的实质——虚拟资本

  股票不存在生产的过程，只有交易的过程，赚钱的方法就是涨的时候持有，跌的时候交给别人持有。所以股市有著名的“搏傻理论”，股票赚钱就是比谁更傻，更傻的人会在跌的时候接盘，就会赔钱。

很多人理解，赚的钱就是别人赔的钱。这是错误的。股票真正赚的钱，是该股票的市场价值的变化，所以你能在升值的时候去持有，贬值的时候做空。
你赚多少和别人亏多少无关，只是股票的价值发生了变化。所以玩股票赚钱，关键是何时持有的问题。
最大的区别是股票没有其他意义，股票仅有的意义就是他所代表的股权。在中国，这个股权只能在股市上体现他的市场价值，所以中国股票的唯一功能就是交易。不像苹果还可以吃，还可以做糖。但是如果单从交易形式上，它们没有区别。
拿房子来举例。我十年前买了个房，当时只要10W，现在转手可以卖80W，房产商建好后卖给我，整个过程它一直是我的房子，它涨了70W，这个过程没人亏损，只是我在持有房子的过程中，它的价值发生了变化。
蒸发也是一个道理，在商品价值的属性上，股票和房子没有任何区别。
还是那句话，我们要做就是股票增值的时候持有，亏损的时候不持有而已。
股票是虚拟资本，它的总价格并不完全对应真实资本，所以如果从整个股市的宏观角度来看，股市的市值是全部股票按照最近成交价进行的加权计算，所以所谓的蒸发其实是成交价的下跌造成的虚拟资本总值的下降。
假设股市里只有一只股票，单价为1元，总量为100股，全部都由A持有，B不持有股票，但是持有200元现金，全世界就他们俩人。那么全部的资本额就是200元现金，和市价100元的股票。
B看好股票未来的发展，所以愿意花120元购买这100股，A同意，成交后（不计算交易费用），A拥有120元现金，B拥有80元现金和市价为120元的股票。全部的资本变为200元现金和市价120元的股票。
仅仅是B对于股市的预期变化并购买，就造成了股市市值的增长，股市这20元的增加是虚拟资本的增加，也就是媒体常说的“泡沫”。之后由于该股票的发行公司表现不好，没有分红，B觉得自己判断错了，想要卖掉，最后100元和A成交，那么最后A拥有100元市值的股票和20元现金，B拥有180元的现金，整个市场还是200元现金，但是股票回到了100元，就是所谓的“蒸发了20元”。
相比最初，股票的价格没有变，但是A和B的资本量发生了变化，所以股市的蒸发仅仅是虚拟资本的变化，实体资本变化是由于虚拟资本变化过程中产生的现实资本转移。这才是股市的实质。

三、股市流通——杠杆效应

  股市是一个虚拟经济，股价只是一个货币符号，在不同点位下代表着不同的数字。整个股市有2/3处于非流通状态，加上流通价的下跌产生了一定杠杆效应。“事实上，股市是流通者的4万亿撬动着13万亿的资本流动。当时计算的市值也并非代表真正有那么多货币在股市。”
举一个简单的例子来说，你有三亩地，以1万元的价格卖了一亩给别人，于是市场价就是1万元，你还有2亩，身价就是2万元。后来那个人把地转给另一个人，2万元成交，于是每亩市场价升到了2万元。于是你的资产就要重新计算了，变成4万元。最后那亩地被辗转交易多次了，最后接手的人用了100万元，于是最新的市场价达到了100万元，你资产又要重新计算了，你有200万元了。后来碰到经济萧条，最后接盘的人被迫以1万元卖掉土地，市场价格又回到了1万元。你的资产打回原形，从200万元到起点2万元，中间蒸发了198万元。其实就是一场纸上富贵，并没有真实金钱的损失。
可见，市值蒸发并不等同于真实的财富缩水，这种蒸发的奇观源于“边际撬动”的现象，即某个交易日里仅仅有10％的股票交易，就能把股票价格带到一个不可思议的高度，那么其他90％的没参与交易的股票也自动分享了这一“疯狂的荣耀”，于是乎，市值是一个怪物，它有属于自己夸张的“数字杠杆”。

四、股票涨跌的原因

1、股票的买卖
买卖股票的时候是众多买家卖家一起出价，看谁和谁的正好碰在了一起。如果市场普遍看好某支股票，更多的人都想把它买进来，愿意把它卖出的人相对比较少——卖的人报的售价就会比较高，以满足自己获利的目的；买的人看到价位比较高，就会考虑买入是否合算，如果觉得合算，就可以报一个比上一次成交价更高的价位，达成一次新的成交价。这样价格就逐步抬上去了反之如果股票不被看好，多数人希望赶紧抛掉，就会压价卖，让买方接收过去，价格就逐步被压下来。
2、公司业绩
股票的价格和业绩有一定的关系但不是紧密相关，投机型的庄家手里操纵着数十万、数百万股，股价即使只波动几分钱，都会带来巨大的资金变化，他们不会像中小股民那样愿意捂着等结果，而是会积极地寻求新的投机方向，因此一旦有苗头某支股票今后可能会跌，就要在其成为事实之间赶紧出逃，反之就得迅速建仓。只有投资型的庄家，对某支股票买上百分之十几到几十的股份，等着最后吃红利的，就不会随意抛售。
比如有1000股，价格10元。
如果有10人要买，且愿意付出一定的溢价也能接受。结果愿意在10块这个价格卖的股票只有100股，有一个人手很快很高兴的全买走了。然后其他9人看到没有了，于是有个人提高了价格，说，10.1我买100股。正好只有一个人愿意卖。于是他们又成交了。又没有卖的了。于是又有人加价买，依次股价就涨起来了。
根据市场的需求和销售曲线。股价越高卖的量越多，反之相反。

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  量价关系在股市实战中的应用

几种实战中成交量骗人的陷阱，并揭示其相应的使用技巧。

  1、缩量阴跌陷阱  

  缩量下跌是量价分析中常见的一种组合形态并具有重要的技术分析意义。股价经放量冲高后开始回落，成交量同步萎缩，显示抛压逐步衰竭，股价即将见底回升。但是，缩量下跌并不总是抛压衰竭的标志，有时候它恰恰是无庄照看，股价随波逐流的标志。这时候，股价将陷入缩量阴跌陷阱中，从此步入漫漫熊途。
  缩量下跌法则在明显有新增资金介入，没有迹象表明主力已抽身而退时才是有效的，而且经常用于把握调整行情是否见底的时机，用来在下跌趋势中测底是不可取的。辨别缩量下跌是否会演变为缩量阴跌可以参考OBV 指标。当OBV 跌破OBVMA(25) 并且OBVMA(25) 方向朝下，同时成交量萎缩时，基本上可以判断股价已经拉开缩量阴跌的序幕。在以后的行情中，只要OBV不能有效上穿OBVMA(25) ，股价阴跌的过程就很难结束。

  2、缩量空涨陷阱
价升量减是一个危险的信号，因为这显示多头能量不足，追高意愿不足，股价随时都会下跌，特别是价涨量缩更被认为是走势即将反转下行的前兆。但是需要注意的是，在市场化程度高、人为操纵行为少的市场中，价升量减的参考价值相对较高；但是如果市场受到较多的人为操纵，则该法则就可能被扭曲，甚至被大资金所利用。所谓的庄股无定式，当大量筹码被高度锁定在庄家手中时，股价通常会处于一种无量空涨状态，更大的大幅拉升还在后头。此时机械的搬用缩量上涨测顶规则将会落入缩量空涨的陷阱中，错过一匹大黑马。避免在缩量空涨过程中提前卖出而错过一匹大黑马的办法是参考OBV指标。即在股价无量上涨时，只要OBV指标依旧是向上的，并且OBV不有效跌穿OBVMA(25)线就可以继续持股。

  3、价升量增陷阱
  价升量增，表明新增资金看好后市而不断入场，股价在增量资金推动下步步走高，这是股价运行最健康的方式。但是证券市场变化莫测，而庄家控盘操作的思路也在经常转变，因此很多情况下，价升量增并不一定就预示着后市仍将维持这种运行趋势。实战中需要警惕以下两种情况：
  ①、突然急剧放量，往往是短线调整的开始。
  ②、股价累计上涨幅度非常巨大，进行相当一段时间的高位横盘后，突然再次放量突破整理平台，往往就是主力对倒拉高出货。

  4、单日巨量陷阱
  股票在高位出现单日放巨量是一个卖出信号，尤其是巨量收阴线或是收出带长上影线的巨量十字星，卖出信号更为强烈，该股票次日往往大幅下跌。在证券市场中巨量是一个没有标准数值的术语，判断成交量是否为单日巨量可以从以下三个方面来对比衡量：
  ①、巨量当日的换手率最低也要大于10%。
  ②、与上一个交易日5日均量对比，单日成交量至少是上一个交易日5日均量的3倍以上。
  ③、和前期成交量作对比，单日巨量是否属于擎天一柱状态？如果个股当日成交量急剧放大，换手率较高，与上一个交易日5日均量对比是上一个交易日5日均量的3倍以上又属于一柱擎天状态，那么当日的成交量必属巨量无疑，投资者必须及时离场以规避风险。

  5、波段最大量陷阱
  波段这个股市术语本身是没有时间性的，有时可以是一个月以上，有时候则是3-5天的行情。在一个明显的上升趋势中，股价在上升过程中只要成交量保持持续性放大，股价未收长上影K线或中阴线便可以继续持股，在上升途中当成交量放大至波段最大量时，股价将会出现波段性高点，以后将会进行一段时间的调整，股价波段卖点亦在此时发出卖出的信号。那么如何判断个股在波段上升过程中哪一天的成交量为波段最大量呢？没有固定的标准公式，介绍一种实战中可操作性较强的方法供投资者参考。即在一个明显的价升量增趋势中，成交量出现连续两天递减，同时股价收盘价未能创出前天收盘价新高，便可以认定该股前天的成交量就是这一上升波段的最大量。波段最大量的判断同样可以用到其他周期级别的K线中。个股的成交量出现波段的最大量之后，强者横盘弱者下跌。

  6、天量、天价陷阱
  天量见天价，意思是说成交量放大到极限，股价就已基本见顶。事实上，天量以后固然不乏天价，但很多情况下却是大黑马开始奔腾的起点。运用天量去发现黑马，还是一个相当有用的法则，这就是股市中的天量法则。天量是一个特殊的信号，要么是庄家坚决出货的信号，要么是主力大举建仓所留下的痕迹。一般而言，出现低位放天量、天量收阳线的情况，大牛股出现的概率更高。而若出现天量以后又巨量的情况，则有望成为牛股中的大牛股。因为在这种情况下，无疑十分强烈的向市场传达了这样一个信息：主力是有备而来，坚决看好该股。天量加巨量的必然结果是高换手，甚至在3~5天内达到100%，而与高换手相对应的就是主力新的成本。从这个意义上说，其后出现40%以上甚至100%的涨幅也是十分正常的。反观创天量却未成为黑马的个股，恰恰是那些股价已处于高位的个股。

  节选《股神章建平》的关于成交量的文章，资本市场没钱是不行的，资金是逐利的，一个品种的涨与跌，都是资金对于价格的把握而形成，每一个过程都会有资金的身影在其中，最直观 的体现就在成交量上。


（一）成交量分析：

1、看趋势：
一般情况下，成交量在上涨趋势呈现放大；成交量在下跌趋势呈现递减。
2、结合走势特点分析：
从头肩顶、双顶、多重顶的头部形成过程看，很多股在其头部形成前往往出现急拉升，成交突然成倍放大。因此当股价出现急拉升，成交成倍放大时应警惕头部将要现。
3、记住峰量和谷量的特点：
成交量呈波浪式运动，成交量由小逐渐变大，然后又由大变小，形成一个个山峰，出现在“山顶”的那一条量，称为“峰量”，随着成交减少股价逐渐回落，出现在“山沟”最低的一条量，称为“谷量”。头部多出现“峰量，而底部多出现“谷量” 。
要如何利用成交量来选股：
1、在股价启动的时候，单日成交量大于前5个交易日平均的2.5倍，或者大于前10个交易日平均的3倍！
2、股价启动初期的单日盘中量比至少要达到10以上，收盘时量比至少要达到2.5以上。
3、移动平均成交量VOSC指标大于0轴线，并且逐渐缓慢上移，即使偶遇调整，VOSC指标为正值的时间远多于为负值的时间。
4、股价启动初期成交量保持温和放大状态，量能乖离率指标VBIAS能够保持3至5天的快速持续上涨，并且在股价启动后的一段时间内，24日VBIAS能多次穿越0轴线。
5、成交量标准差指标VSTD快速上升到该股历史上罕见的极高位置时，表示该股成交量过度放大。这种高位是由于各种股票的流通盘大小不同而有所不同的，所以没有一定的量化标准，投资者可以根据个股的VSTD指标历史表现进行比较。

（二）成交量的基本意义：

1、成交量，代表了多空双方看法的分歧程度，缩量就说明目前多空看法趋于一致，放量就说明双方看法分歧比较大。
2、成交量，表示资金参与的意愿，参与深度，表示个股或大盘的活跃程度，横向衡量成交量的指标是换手率。
3、成交量和价格有背离和同步的两种关系，放量发生在趋势转折的拐点上，缩量发生在明显的上升或下降趋势中。
成交量选股要注意的事项：
1、量是价的先行指标，成交量需要与股价结合起来综合分析，因为成交量脱离不了股价的变动，不能只单独分析成交量。
2、股价上涨时需要成交量的配合，但是下跌时则不需要。
3、不同板块，不同股票的成交量分析标准不同，小盘股换手率大于10%才算是放量，大盘股换手率大于5%才算是放量。

（三）捕捉涨停板原则：

1、领头羊原则。
任何一个板块的启动都会选择一到两个领头羊,往往第一个涨停的空间是最为巨大的。我们经常看到一个板块启动,领头羊涨停,同一板块的跟风者,结果不是被套,就是获利空间甚小。
2、大势原则。
任何一个操作都要讲究顺势而为,不可逆市而动。大盘热点起伏时候的振荡和调整末端,往往是抓涨停的最好时机,前者适合做短线来进行操作,而后者往往是抓住大牛股的前提条件。
3、空间原则。
涨停板一般最容易出现在突破和加速阶段,如果均线系统没有形成多头排列,不是处于突破和加速阶段,涨停一般没有持续性。只有在突破和加速的空间临界点,主力采用涨停方式,后市的空间才会更巨大。