奥普光电：CMOS光电芯片+卫星光电系统，002338多重预期共振，起飞在即

卫星市场：

市场的方向很精准，2020年是中国航天的大年，$中国卫星(SH600118)$作为国家队率先涨停。但是近期首发的卫星中最值得注意的是民营卫星，即银河航天的低轨宽带通信卫星星座（对标Oneweb）以及长光卫星的低轨宽幅吉林一号。前者是银河航天的从PPT到星座计划的第一步，后者是高精度宽幅遥感的里程碑卫星。银河航天以及长光卫星在一级市场也都是超过30亿估值的明星项目。（个人判断低轨通信卫星画的饼更大，但不确定性也更高）
在卫星的军民融合领域民营效率可能比体制内五院下属的中国卫星更高。从投资角度，相比遥感以及通信卫星不确定的商业回报，卫星制造、航天电子 器件的业绩短期确定性高很多，毕竟真的要发这么多卫星上天运转。
长光卫星2020年就要完成第一期低轨遥感星座的组网，也就是在目前的十多颗卫星组网的体量上扩大5、6倍，短时间如此大的体量必然带来大量外协需求。同为光机所的同门学长，奥普光电无疑是长光卫星的宇航级别光学镜片、光电转换装置，以及CMOS芯片（奥普参股的长光芯辰提供）的重要供应商，对于奥普的利润体量，2000多万级别的增量利润就能带来40%的增长。考虑到长光卫星宣总持有奥普N年未减持，长光卫星和奥普光电本身有很强的协同效应。

CMOS芯片市场：
奥普光电持有国产科学级CMOS芯片设计及制造公司长光辰芯 。
机器视觉是自动控制领域的皇冠，高端CMOS技术则更是皇冠上的宝石，该技术在5年以前是属于国内空白，直至长光辰芯于2012年成立，并于几年前发布大靶面高像素的CMOS芯片，近年来逐渐应用于科学、医疗、军工等应用测试和装备，并于今年通过海康威视 25M工业相机上装备使用，打破了国外的技术垄断并且居于世界领先水平。

高端CMOS芯片属于高技术壁垒产业，业内核心专利及技术储备大多数在国外，长光辰芯的核心团队是海龟团队，有非常好的技术研发经验及技术团队储备，2年之内国内暂无能够与之形成竞争的规模公司。鉴于机器视觉行业发展及芯片国产替代长期利好，结合深圳市8K高清视频应用行业规划，长光辰芯将有机会在未来3-5年内成为高端CMOS独角兽

根据最新消息，海康威视线阵相机已经全面采用长光辰芯的CMOS芯片，由于贸易战的影响，现在海康的普通工业相机CMOS将逐步委托长光辰芯开发替代方案，明年海康机器人 销售的普通工业相机将达到15-20万台（约占市场1/4份额），如果开发顺利明年能够部分替代进口芯片，将会极大地推进长光辰芯工业CMOS批量出货从而形成规模优势，毕竟长光辰芯原来主要以军工、医疗等行业的定制为主，如果真如预期进行，那么长光辰芯又往工业CMOS独角兽更进了一步。

估值：
现在公司市值仅30亿出头。作为光机所旗下唯一上市公司，而光机所所研究领域的应用-比如精密测控，光电仪器，瞄准设备，红外仪器，光刻设备等等都是国之重器，旗下上市公司仅30多亿市值远不能体现该研究所的重要价值。