操盘总结

MACD基础分析：
1、应用范围
其一，MACD是一个指标，遵循本文论点一，是辅助工具，并非决策依据。
其二，这个指标主要应用于指数的研判。
其三，这个指标属于中期指标。
2、图解MACD的三个区域

MACD指标可以分为三个区域：0轴，0上区域，0下区域，一般情况下，中期的上升趋势指标表现为0上区域，中期下降趋势则表现为0下区域，可以用此指标印证趋势的运行状况。
3、图解MACD的技术参数

A、参数，一般默认(12、26、9)，可以依据经验和个人惯进行调整，代表周期。
B、DIF和DEA，分别代表慢速移动线和快速移动线。
C、金叉和死叉，DIF上穿DEA形成金叉，DIF下穿DEA形成死叉，很多人陷入了金叉买入和死叉卖出的误区，其实，指标需要结合趋势分析，死叉和金叉都要看属于哪种趋势的什么阶
段，例如，上升趋势中途的死叉往往是买入机会，而上升趋势的末期则是卖出机会，下降趋势中途的金叉又是卖出机会，末期则是买入机会。
D、能量线，一般而言，代表一种趋势的强弱程度。
MACD有“指标之王”的美誉，其核心效用概括来讲，主要包含以下三个方面：
1趋势识别
趋势识别是MACD指标最主要的一个功能，由于MACD指标是在均线基础上经过平滑处理得到的，因此其对股价变动的灵敏度要低于均线，但这一点又使其在判断股价整体运行趋势方面的作用得以强化。

如图上，股价从低位开始上涨，MACD指标也随着股价的走高而走高，股价在回调过程中，MACD指标回调的低点也一个比一个高，且MACD指标的DIF(快线)始终位于DEA(慢线)上方，说明此事股价处于上升趋势中，可耐心持股待涨。
顺势操作是所有趋势投资者共同的操作理念，因而认清股价运行所处的趋势，并准确把握趋势，是每位投资者应该具备的关键能力。MACD指标中快慢线每次交叉与位置互换，MACD指标与股价、指数的背离，都可能形成股价运行趋势的转向，即由原来的上涨趋势转为下跌趋势，或由原来的下跌趋势转为上涨趋势。
通常情况下，出现下列情形，意味着股价处于或即将进入上涨趋势中：
(1)MACD指标在0轴上方出现金叉，随后快线一直位于慢线上方;
(2)MACD指标低位出现底背离，即股价连续创出新低，而MACD指标的低点却一个比一个高;
(3)MACD指标的快慢线向上方倾斜，且MACD柱体越来越长，回调时低点一个比一个高。
当股价处于下跌趋势中，MACD指标变现出来的特征与上述情形刚好相反。
2多空力量分析
众所周知，股价的上涨或下跌是多空双方争斗的结果。多方占据主动，则股价上涨;空方占据主动，则股价下跌。任何一方都不可能一直处于强势地位，当一方力量衰减时，另一方就有可能趁势出击，争夺股价的主导权。
如果投资者能够准备把握多空力量的变化，就能更加准确的预测未来股价运行的趋势，MACD指标中的0轴就是一种相对来说，比较有效,判断多空力量变化的工具。

股价经过调整之后，MACD指标虽位于0轴上方，但0轴之下绿柱却放出，说明此时空方占优势。此后，随着股价的震荡上升，MACD绿柱逐步缩短，随后价格止跌，0轴之上的红柱也放出，说明当前多方已经占据优势低位，未来股价上涨的概率非常高。
MACD指标中，0轴是多空力量强弱的分界线，通常情况下，出现下列情形，意味着多空力量将要发生变化：
第一、MACD柱体由绿变红(由0轴下方升至0轴上方)，意味着由空方主导转变为多方主导;
第二、MACD指标柱体在0轴下方时，柱线不再拉长，而是开始逐渐变短，说明空方虽占据主导，但空方力量正在减弱;
第三、MACD指标柱体在0轴之上时，柱线不 再拉长，而是开始逐渐变短，说明多方虽占据主导地位，但力量开始减弱。
3买卖点预判
与其它技术相似，寻找股票的最佳买卖点是MACD指标最主要的功能之一。由于MACD指标是在均线的基础之上平滑计算得出，因此和均线系统相比，MACD指标发出的买入或卖出信号相对滞后，但也屏蔽了大量无效信号。正因为如此，MACD指标多用来研判股价波段的买卖点，而非超短线买卖点。
依据什么预判金叉后的时空走势?
主要依据是：
(1)MACD多空力量对比，红最近远远大于红次近，绿最近又远远小于绿次近，表明后市的上涨空间比较大;
(2)底背离金叉相对前金叉大幅提高的，上涨空间比较大;
(3)底背离金叉股价相比前金叉股价大幅下跌，上涨空间比较大;
(4)时间越长的底背离，上涨的时间周期比较长。

其中A点是个明确的日线级别的底背离金叉，根据MACD多空力量对比，红最近远远大于红次近，绿最近又远远小于绿次近，这就表示此处是多头很旺盛，另外底背离金叉被大幅提高，表示上涨空间应该是不错的，是个比较典型的可介入的位置。
MACD指标的交叉
黄金交叉
黄金交叉，俗称为“金叉”，是指短期指标线由下向上穿过长期指标线形成的交叉，换句话说是指标中的快线由下向上穿过慢线形成的交叉。
黄金交叉可以作为买入的依据，但其用在不同指标中时，会由于指标的不同，发生交叉的位置不同，而使其作为买入依据的可靠程度有所不同。这需要投资者在了解指标的计算原理的基础上，通过实践应用来找到更高胜率的买入点。
在中心振荡指标中，如MACD指标，发生在空方的背离之后的黄金交叉是高成功率的买点；在多方的黄金交叉也是比较好的买点或者加仓点；在空方的普通黄金交叉较前面两个买点的成功率会低些。总的来说，黄金交叉在MACD指标中作为买点的可靠程度比较高。
在区间振荡指标中，如KD随机指标，发生在超卖区的黄金交叉更为可靠；发生在超卖区之外的空方的黄金交叉，最好结合波浪理论和当时的市场氛围来综合判断是否需要介入。
黄金交叉的具体表现一般为：
（1）MACD指标的快线DIF由下向上穿过慢线DEA，如图2-12所示。

图2-12MACD指标黄金交叉与死亡交叉
（2）KD随机指标的快线K线由下向上穿过慢线D线。
（3）RSI相对强弱指标的短周期6日RSI线由下向上穿过长周期12日RSI线。
综上所述，对于波段操作来说，“抄底”的买点，选择超卖区的黄金交叉更为可靠，这个位置的黄金交叉通常是中、短期内的“反转点”。对于较为灵敏的振荡指标，可以结合MACD来互相验证，以此提高黄金交叉的买入成功率。
死亡交叉
死亡交叉，俗称为“死叉”，是指短期指标线自上而下穿过长期指标线形成的交叉，换句话说是指标中的快线自上而下穿过慢线形成的交叉。
死亡交叉可以作为卖出的依据，但其用在不同指标中时，会由于指标的不同，发生交叉的位置不同，而使其作为卖出依据的可靠程度有所不同。
在中心振荡指标中，如MACD指标，发生在多方的背离之后的死亡交叉是高成功率的卖点；在空方的死亡交叉也是反弹逃命卖出机会；在多方的普通死亡交叉较前面两个卖点的成功率会低些。总的来说，死亡交叉在MACD指标中作为卖点的可靠程度比较高。
在区间振荡指标中，如KD随机指标，发生在超买区的死亡交叉更为可靠；发生在超买区之外的多方死亡交叉，最好结合波浪理论和当时的市场氛围，来综合判断是否需要离场。
死亡交叉的具体表现一般为：
（1）MACD指标的快线DIF自上而下穿过慢线DEA，如图2-12所示。
（2）KD随机指标的快线K线自上而下穿过慢线D线。
（3）RSI相对强弱指标的短周期6日RSI线自上而下穿过长周期12日RSI线。
综上所述，对于波段操作来说，“逃顶”的卖点，选择超买区的死亡交叉更为可靠，这个位置的死亡交叉通常是中、短期内的“反转点”。对于较为灵敏的振荡指标，可以结合MACD来互相验证，以此提高死亡交叉的卖出胜率。
MACD买入技巧
（1）MACD“双线合一”
股
价已经过较长时间的调整，MACD指标(参数设为12、26、9)的DIF线与DEA线开始在O轴以下黏合。此现象的出现，大多是主力在压箱顶吸筹所造成
的。这种双线合一的黏合时间越长，表明主力的吸筹就越充分。一旦DIF线脱离DEA向上运行，则表明主力已经吸足筹码开始启动行情，此时为最佳买入点。
技术特征：
1．股价出现较大幅度的调整之前，曾经出现过一波上涨行情，这是主力资金经常吸筹所引发的股价上涨。
2．股价在调整的过程中，成交量最好是呈现持续萎缩的状态，5日均线一直在40日均线下方运行。
3．MACD指标的DIF线与DEA线经过较长时间在0轴下方运行后开始慢慢黏合，形成“双线合一”的形态。黏合时间越长，表明主力的吸筹就越充分。

操作要领：
1．稳健的操作方法是：当DIF线与DEA线在0轴下方开始黏合的时候，就慢慢进场吸纳。
2．激进的操作方法是：在“双线合一”之后，在DIF线脱离DEA向上运行之时，及时买进，此时是个股股价启动的最佳买点。
（2）三线金叉
三
金叉见底的市场意义为：股价在长期下跌后人气涣散，当跌无可跌时开始进入底部震荡，随着主力的逐渐建仓，股价终于开始回升。刚开始的股价上涨可能是极其缓
慢的，也有可能会潜龙出水、厚积薄发，但不管怎样最终都会造成股价底部的抬高与上攻行情的雄起。当成交量继续放大推动股价上行时，5日、10日均线、5
日、10日均量线以及MACD自然而然地发生黄金交叉，这是强烈的底部信号。随着股价的推高，底部买入的投资者开始有盈利，而这种强烈的赚钱示范效应将会
吸引更多的场外资金介入，从而全面爆发一轮气势磅礴的多头行情。

操作原理
1、短中期均线金叉。此金叉表明市场的平均持仓成本已朝有利于多头的方向发展，随着多头赚钱效应的不断扩大，将吸引更多的场外资金入市。
2、
短中期均量线金叉。此金叉表明在下跌过程中量能先是萎缩至极致，随后场外新增资金在不断地进场，量能开始温和放大，市场人气得以进一步的恢复，从而使量价
配合越来越理想，对于个股见底回升有着重要的意义。历史经验告诉我们，无量上涨难以长久，而均量能金叉的判定，能有效提高胜算。
3、MACD的黄金交叉。不管是DIF、MACD是在0轴之上还是在0轴之下，当DIF向上突破MACD时皆为短中期的较佳买点，只不过前者为较好的买点，而后者仅为空头暂时回补的反弹。
（3）MACD指标与股价底背离
当股价创出新低时，而相关MACD的两线数值却未能同时创出新低，这就形成了底背离现象，是买入信号。在底背离出现时，激进的投资者可以分批建仓。而为了安全起见，稳健的投资者应耐心等待股价止跌回升后再买入。

如图所示，2014年11月13日，处于下跌趋势中的大族激光止跌反弹，但没多久又重新下跌。2014年12月31日，该股创出新低，并收出一根留有长下影线的十字线；而MACD指标却呈现一浪高过一浪的上升态势，两者形成了底背离现象，说明股价即将见底。
2015年1月4日，该股放量上涨并最终收出一根涨停大阳线。投资者可以在当天盘中或尾盘时果断买入、持股待涨。
MACD卖出信号
（1）MACD反转形态卖点
如果MACD指标在0轴线上方完成反转形态，那么接下来股价一定会出现调整的走势。DIF线跌破DEA线以后，表明MACD指标进入调整，我们采取减仓T0交易策略，也是适应了价格波动。主动降低买卖股票的资金，我们更容易适应股价的回落趋势。
要点1：图显示，当MACD指标从高位回落的时候，反转形态出现在0轴线上方。DIF线回调速度较快，空头趋势中，我们采取减仓T0策略，显然能够更好地适应空头趋势。

要点2：DIF线跌破DEA线以后，该股明显处于回落趋势中。价格以小阴线的形式调整的时候，T0的获利难度增加。价格下跌速度不快，但是价格重心明显向下移动。我们动用少量资金参与T 0的短线交易，依然能够盈利。
结论：DIF完成的反转形态越是复杂，接下来MACD指标回落趋势越是明确。这个时候，股价进入空头趋势中，我们的T0交易也需要更加关注风险了。
（2）．MACD指标与股价顶背离
当
股价创出新高时，而相关MACD的两线数值却未能同时创出新高，这就形成了顶背离现象，是卖出信号。顶背离的卖点较难把握，这是因为有时出现一次顶背离
后，股价就会下跌；而有时则在出现两三次顶背离后，股价才开始下跌。投资者可以在每次顶背离时分批减仓，待发现股价滞涨下跌时再清仓出局。

如图所示，2015年4月下旬，恒瑞医药的股价上涨到高位后，出现了滞涨现象，之后股价出现短暂回落，同时MACD的两条指标线也开始向下移动。
此后，该股结束调整开始上涨。5月27日，该股突破前次高点创出新高，但瞬间又被强力打压了下来，当天收出一根留有长上影线的阴线。而此时的MACD指标远低于之前的高点，于是形成了顶背离现象。看到这种情形，投资者应该以做空为主。
此后，经过高位整理之后，恒瑞医药的股价开始加速下跌，有形成头肩顶的可能，这时投资者最好选择出局观望。
（3）MACD三死叉见顶
线形态描述：股价经过一轮上涨后，开始构筑头部，而后股价缓慢下跌，5日、10均量线，5日、10日均价线，MACD指标出现死叉，其后，股价加速下跌展开一轮跌势，这种高位的量、价、指标同步空头共振的形态称之为三死叉见顶。
市
场意义：三死叉见顶是主力出货，多头力量逐渐衰竭，空头力量逐步强大的过程。当股价长期上涨后，市场人气高涨，主力出货初期由于买盘积极，盘面体现为股价
缓步上涨或缓步小幅下跌，当股价上涨乏力做多气氛消失殆尽后，这时主力的抛盘及止损盘等争相出局，量、价级指标形成三死叉，空头确立，股价开始加速下跌。

操作提示：
（1）.三死叉见顶形态，当出现三死叉后坚决出局；
（2）.三死叉见顶形态，等待回抽至10日均线处出局（可跟进个人参数设置灵活把握，回抽至两条均线中周期较长的均线处出局）；
（3）.三死叉见顶形态，可在60分钟、30分钟k线图上寻找三死叉见顶提前出局，可有效提高止损价格。
金融市场中，大多数人赚赚亏亏，但是最终始终无法实现稳定盈利，为什么？
市场中大部分交易者因为技术的不达标导致亏损，但是也有一部分交易者技术已经过关，但是在心态上却始终无法过关，你所欠缺的其实只是一次顿悟。
一旦过了技术关，其实交易最大的敌人将不再是市场，而是你自身，你的本心、观念以及行为方式；有人始终不了解失败并非来自于市场，在市场中自己败给了自己。人最大的敌人来自于其内心。金融市场不同于社会生活的其他方面，当人们从事其他社会职业时，人性的弱点很多时候可以用某种方法掩饰起来，但在金融市场上，每个人都必然把自己的人性弱点充分地表现出来。
这也是为何即便市场中很多有技术的人，甚至是技术很好的交易者依旧多次犯着同样错误。而技术好的交易者大多表现地较为贪婪，而往往贪婪所表现的便是重仓交易、频繁交易，期望一夜暴富；因为他们非常相信自己的技术，并且不希望错过这么一次非常好的机会，将自己精力和财力都赌在了一次交易上，当然我们也知道，这情况下最后的结局是什么。
交易中的人性弱点，这是人与生俱来的本性，想要完全克服很困难。在恐惧、贪婪、愤怒、犹豫、欲望之中你唯一能控制的是你自己的心。由此可见，在市场中保持理性和清醒是何等的难能可贵。做交易必须要把人性弱点控制在一个适度的范围内，坚持独立、理性的思考。（这也是为何交易会如此孤独）
交易是一门技艺，技术、心态、财力是交易的核心要素。任何一门技艺的磨练都需要时间、精力以及财力，交易也是如此。交易赚赚亏亏，很多人感觉自己的交易总是欠缺什么，其实大多数技术过关的交易者欠缺的不再是判断趋势、判断支撑阻力、资金管理等等技术上的东西，而是一次顿悟。
迷惑的时候就像是经历多番劫难一样，苦苦追求而不可得，而幡然醒悟却是在一刹那的瞬间。顿悟人人都会有，只是你何时顿悟以及积累的是否足够，同时你的资金是否足够支持到达顿悟的那一刻，这也是为何财力也是交易的核心要素之一。顿悟即是无念，对于顿悟，不能刻意去追求，我们更多的是去等待，等待这么一个契机；越是刻意追求顿悟，越求之不得，顿悟讲究的是一个契机，这个契机也因人而异，它具有突发性、独特性、不稳定性、情绪性，可能是某个人的一句话、可能是一件生活中的琐事、可能是一次亏损、亦可能是一次盈利等等；完成了顿悟之后，你便会摆脱赚赚亏亏的局面，到达稳定盈利的层次。