20年新一季 A股策略

中信证券今早发布观点[淘股吧]
IGBT中高压市场空间广阔，新能源汽车产业链孕育超千亿需求蓝海，其他中高压需求稳中有升。行业迎来材料升级、中国市场快速增长、国产企业加速入局三重变革，全球产业格局有望重塑。对于国内IGBT中高压市场，建议从四个维度关注：1)IDM布局完整且规模化生产有配套应用的国产企业，重点推荐中车时代电气(H)、比亚迪(A+H)；2)具备中低压产能且目标切入高景气市场的供应商，建议关注士兰微；3)布局瞄准中高压IGBT市场的国产新玩家，建议关注国电南瑞、赛晶电力电子(H)；4)以晶圆代工为主业的国产企业，建议关注华虹半导体(H)、华润微气。


个人观点：
IDM（设计与制造一体化）模式和 Fabless（无工厂芯片供应商）模式，半导体行业两种运营模式。IDM 模式代表性企业英特尔、三星、英飞凌、德州仪器等，Fabless 模式企业包括高通、博通、联发科、海思等。
不同模式之下都拥有优势企业，但两大阵容所占的市场份额有别。2018 年全球半导体芯片产值 4700 亿美元，设计与制造综合性半导体产值约 3500 亿美元；纯设计制造企业产值约 1200 亿美元。
中车时代电气(H)、比亚迪(A+H)自有汽车下游配套，先天优势。士兰微是IDM。起步于芯片  反过来看  这是它相对于中车  比亚迪  三安的优势


*在汽车、工业和通讯等高门槛领域，国内行业领跑厂家有意愿积极推动国产芯片的导入，就给了士兰微非常大的机会。
   功率半导体将是公司未来 5-8 年的成长主力。功率半导体方面，士兰微技术能力和水平，再花几年时间会非常接近国际一流厂家水平。
   在功率电路和控制环路方面，士兰微优选了几个非常重点方向，围绕高门槛客户，利用自身特色工艺在加快突破。
*2019年12月士兰12英寸特色工艺芯片制造生产线正式封顶，士兰化合物半导体芯片制造生产线试产。
士兰集微在厦门、杭州两地同时发力。如今良率已达98.5%以上，可靠性验证基本达到国际标准，和多家厂商建立了长期合作关系。
士兰化合物半导体生产线项目计划7款产品逐步投入量产，并力争2020年产值达2亿元。该项目主体厂房竣工验收阶段，一期项目设备已全部进场安装调试完成，砷化镓与氮化镓芯片产品已分别于10月18日、12月10日正式通线点亮。 

16.5-18.2元中长线布局，最大上升空间较难量化，士兰微

@青鸟 上周四大把机会布局，上午即提示
 @小蛮头  63083观点发表多次 认真读，小盘股 不适合过度点评 影响盘面

另上周类金融， 6695
电子科技 依然看多2456  特斯拉 部分补涨股

@johnrr  starlink个人很看好其商业前景，是个投资廉价的太空通讯系统，相对于地面海洋投资庞大的光缆 基站而言，但它属于马斯克。[淘股吧]
关于新能源汽车，未来的核心 智能无人驾驶 互联，中期看点是锂电发展，短期看各大传统汽车公司转型布局力度，宝马 奔驰 捷豹 路虎 等传统品牌多数会沦落为手机发展历史上的诺基亚、摩托罗拉、索尼

@润涛阳光   603267  没持股 之前也没研究过，中午粗略看了下  是个不错的公司 靠谱， 注意市场节奏变化就行。
@wfpiero   3123属海特2023下游，军工 为主  民用才开始，6703  6460在第三代领域都是百亿级的投资，但就目前真实的技术而言，2023子公司是难度最大的，良品率较低 当下  要理解，上游科技企业的成功不是2-3年可完成的，海特16年4月上线  至今已快4年了。
看看这段时间很少点评0661长春高新，它在二级市场募集资金量并不大  相对不少医药巨头，但公司行业质地傲立全球  市值上行是钢钢的

3**7,3**0,23**前期点评低价股， 足够关注 布局，这些公司并非个个出色，相对板块而言涨幅落后 有修正机会

今明天 价值股走势不会强，题材分两种，一种纯蹭热点  [淘股吧]
比如2261，每年靠蹭当期热点做行情  互联网  游戏  软件  教育，3-5年下来利税合计 不如 场外资金做局差价。 华为确实在长沙有布局产业，作为本地老油条级前通讯上市公司， 通过人脉获得利好股价的产业文字，但20年 每股收益仍然会较差，因华为真实合作伙伴  一定是细分市场的国内领军企业。
第二种 热点+业绩确定增长 但增长幅度较难量化在初期，门槛是行业新技术含量+量产排位
2623亚玛顿。涨幅很大，短期持续下调较难，资金在高位继续做箱体，并不适合稳健投资者参与，
太阳能产业 傍上特斯拉，最终仍要落实利润增长幅度 对应 股价定位。所谓确定中的不确定。

6223鲁商   医用  美容 用玻尿酸，定价 市场不同，短期消息面  股价都要整理

* HIT晶体硅异结太阳电池 效率高于传统工艺，痛点在于成本，特别是配套设备PECVD 
 中环2129   M12大硅片技术 前景不错，短期也是受制于PVD设备性能
 山煤6546  近20亿股本 被资金连续推高，可见板块热度

6330天通  数年前朋友的投资机构作为战投 调研过，当时反馈公司技术研发、管理层正面，虽然2-3年业绩不太吸引眼球，作为国内稀缺的新材料产商  发展过程有些曲折可以理解，20年可能进入厚积薄发，三大产业利润提升值得深入研究。[淘股吧]
11.5-13元整理平台 建议卖出热门3319，关注置换当时低位天通。

同样显示技术0725/0100  前一季贴分析过两者差异，持续看好TCL 。0725有产业和基金驻扎，但公司本身质地重要性高于 资金分析，中期定价而言

2157利好回落，16.5左右回补。
2456回档15.4一线，适当关注。前期涨幅 、股本规模  相对 公司行业地位  前景来说，股价合理 或者说仍有一定低估，需动态分析

特斯拉 钴锂电池材料外，2624太阳能合作 最耀眼，这个角度可以衍生一些补涨个股

投机股6707，午后绿盘买入， 6.75附近卖出大部分昨天介入筹码。[淘股吧]
整车 2594之后6733之后江淮汽车，顺序

半导体 晶圆/设计 6460 63501，而2023 还有周线级别的整理，保持一定耐心或 低位适当加仓

铁矿石 化工 涨价阶段性表现

字节跳动，板块在海外面临生存危机后的新机遇，海外股权重组  美国上市机会[淘股吧]

特斯拉新电池将在奥斯汀超级工厂生产，应用于特斯拉Cybertruck皮卡、Semi卡车以及Model 3和Model Y主力走量的车型上这即将打开的无极耳锂电池应用空间，给无极耳锂电池产业链带无限的想像空间。特斯拉新电池技术公布，国内碳纳米管锂电池导电剂（3只相关个股） 超过10亿元年市场规模，随着动力电池产业的快速增长，有几倍扩增空间，据高工锂电研究所预计到2022年将达到45亿元 国内市场。

光伏，半导体材料设备，第三代化合物芯片

@睿依立丰   [淘股吧]
从公司实力 介入技术能力评估，2023/6340/6745/6703 相关产业值得长期跟踪

游资动向/上市公司股价低/筹码角度 /投机性性看 3102 2617 3064 等，国内伪科技挺多，这类公司 迎合市场热点炒作，真正有科技含量的公司 公募基金缺乏眼光 ，达部分还沉迷在白酒消费 或 常规基建  有色  银行，所谓产业现金流 抗风险等等理论中。

第三代化合物半导体，包括碳化硅、氮化镓、氮化铝等等。碳化硅在高电压、大功率等领域有着特别的优势；氮化镓的转换频率可以很高，常被用在高频功放器件领域；氮化铝用于特殊领域，民用会涉及得比较少。[淘股吧]
5G 领域常常会用到第三代半导体材料，比如说 5G 的高频芯片用的材料是氮化镓。这种材料的频率非常高，也可以耐高压高温。又比如无人驾驶汽车、或大功率的充电桩都会用到碳化硅，这些材料美国都会对中国采取禁运措施。
半导体这个行业要长期投入，从业人员也要耐得住寂寞，经验是逐渐累积起来的。这和网络电商这些不一样，网络电商可以很短的时间有一个好的想法，就可以一下起来，投资人也愿意把钱投到那边去。
第三代半导体有一个特点，它不是摩尔定律，是后摩尔定律，它的线宽都不是很小的，设备也不是特别的贵，但是它的材料不容易做，设计上要有优势，它投资也不是很大。

第三代半导体，就拿碳化硅来讲，好的产品市场非常大，因为新[gubar]能源车[/gubar]里面要用很多。举个例子，特斯拉的 Model 3 就用到了碳化硅的功率器模组。这些模组是谁做的呢？意法半导体，最近它也开始向英飞凌买一些，它基本上是这两家提供的，而这两家基本上都是 IDM（垂直整合制造）公司，它做得很好。 
中国大陆可能会被卡脖子的，一定要自己把这些技术开发出来。我再强调一下，第三代半导体投资并不是很大，重点是人才，IDM 我个人觉得是不错，芯片厂之间的分工合作方式也可行，希望投资界的人多注意关怀，给予适当的支持。

中芯国际创始人张汝京  以上观点

2469三维 在6.2附近关注，受益中美化工产品博弈[淘股吧]
0066，6536，3379 低位吸纳，信创
603087 生物制药次新
芯片 2023，16.2附近好买点
2626，3261 不老药 延续不老神话，其中可能有次转换

@sosaid 你自己应该简单分析下基本面，技术面，再考量是否介入 。没介入的股 通常我不会花心思研究[淘股吧]

芯片2169智光，昨天涨停，今天跌停
这个股的短板  芯片产业前期都是高额投入，亏损2-3年甚至更长是常见

0540中天，今天中性观点，暂低买高卖，没减持，但新建仓要谨慎