化工业：关于浙江龙盛的信息收集整理，留作今后可能对标的案例

曾经的方大炭素 ，上涨全过程是如何一步步发酵的，细节已经记不清了。此次浙江龙盛的上涨逻辑，我想讲信息收集整理一下，留作今后可能需要对标的价值投机案例。 不是吹票，也不屑吹票，同时也欢迎各位专业者跟帖补充一些独到的行业见解，估值分析等。

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浙江龙胜，启动于化工厂爆炸事件，促使行业产品供应减少，形成产业链产品涨价预期：

3月21日下午3时左右，江苏天嘉宜化工发生爆炸（百度 内容太多）。爆炸公司拥有间苯二胺（染料中间体）产能1万吨，是行业内仅次于浙江龙盛的第二大核心生产工厂。此次爆炸事件将影响间苯二胺约25%的市场容量，直接导致供应短缺、价格上涨。 此外，因爆炸工厂地处苏北，将直接导致苏北染料及中间体工厂复工进度延迟，附近工业园区企业也会受到波及，从而使分散、活性染料的价格受到影晌。例如已经连续涨价的嫩黄染料，预计还将迎来持续上涨，蒽醌类生产企业分散蓝60#、56#、红60#等也将迎来上涨。 浙江龙盛拥有6.5万吨间苯二胺产，全国规模最大。

截止4/3， 间苯二胺20天已经极速涨价240%。


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收集了一些不错的逻辑观点如下：

·· 原创: A小兔 2019-03-26 23:53
今年龙胜一年抵过去十年，下游染料的涨幅已经可以覆盖中间体200%的涨幅，更关键的是马上就是染厂的旺季，染厂目前的毛利高达50%，中间体再涨价一倍对染厂的毛利的影响也不会超过10%，行业旺季，利润又这么丰厚，染厂最关心的不是原料涨价，而是如何买足原料加班加点地干。
去龙盛排队买原料的染厂老板们已经有极少数人开始买龙盛的股票了，如果这些江浙的土豪们反应过来，龙盛这点成交量还真不够大资金吃货的。

·· 原创: A小兔 2019-03-27 08:40
欧美市场的化工股都是30倍PE，国内的化工股普遍10倍PE， 因为欧美化工市场门槛很高，不是谁想干就干的，天然护城河又深又宽，
这次经过这场悲剧，各地的小化工厂会关掉一大批，未来这个市场会很难新增进入者（谁审批谁负责，有谁愿意去趟这个浑水？）
所以如果国内化工股向欧美看齐的话，那寡头们就将迎来戴维斯双击。

· 原创: 红三兵008 2019-03-30 11:17
石墨电极的涨价是环保和行业调整导致，生产技术没有护城河，长久注定难以持续。
间苯二胺是分散染料制造过程中的一种中间体，现在又加上印度H酸厂大火，必然导致分散染料群体提价，不是只盯着间苯二胺一样东西。重大事故导致的涨价，不但若干年内不可逆转，而且一定引发更强的环保、安全监管，反过来进一步强化产品涨价的力度和持久度。

· · 原创: 湘西红军 2019-03-30 11:55
理性是好好事情，我周五打过电话给龙盛公司，就问了两点，一，行业壁垒，二爆炸的有没有复产的可能，得到的答复是，一，行业壁垒非常高，龙盛已经深耕十几年了，二，复产？没有可能，因为首先工厂及周边都全部废了，然后即使复产申请， 国家还批不批？这个重大事故，马上让你复产，可能性为0，面临的可能是更严厉的行业整顿，这反而会让龙头公司享受溢价，即使批了复产，没个三五年都搞不起来。
综上，涨价会是持续的过程，至于最终涨到多少，由供需关系决定，大家也不要猛吹，做好调查，心中自有结论。

· · 原创: 3年1000万 2019-03-30 14:01
*** 化工行业 这一块精细化工属于高技术含量的产业，并非产能退出这么简单，所以技术上有护城河。
国家对化工行业的安全整治，利好化工龙头，浙江龙盛，万华化学 ，鲁西化工 ，华鲁恒升 ，精细化工龙头估值继续提升；
产能退出留下的缺口，预估2年内不会补上！涨价具有持续性！
地产并表后，2020年底龙盛1000亿并不高估！

收集了部分不错的主贴观点：

转帖：浙江龙盛：不仅仅是间苯二胺价格暴涨，染料同样会暴涨！ 原创: 小不忍乱大谋 2019-04-02 10:31
链接：https://www.tgb.cn/Article/2400867/1 个人点评： 理性去看待文章，自己可以去评估产业链上涨为龙胜带去的利润增长

转帖：论中间体-间苯二胺 涨价对染料生产商及下游服装行业的影响，转帖： eric208 2019-03-28 12:26
链接：https://www.tgb.cn/Article/2394137/1 个人点评：主要是了解下下游的涨价承受力，关乎未来价格的稳定性。

转帖：龙盛——价投的饕餮盛宴， 原创: 天空至简 2019-04-04 14:45
链接：https://www.tgb.cn/Article/2404822/1 个人点评： 文章算近期比较全面的观点整理分析，值得参考。

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