用大数定律无限接近八年一万倍原创:kkmai 2019-03-21 16:32
从复利角度来说，八年一万倍不是可望而不可及，8年=2000个交易日*日均0.5%的复利=净值由1到10000的过程。日均0.5%是一个什么概念呢，恐怕会让天天满仓追龙头的朋友汗颜，50%仓位赚1个点，25%仓位赚2个点，也就是说即便我们把3/4的资金放着不动，每天能用1/4的仓位获利2%，八年后也是一万倍；考虑到大数定律的作用，再降低点难度，使我们的曲线看起来更平滑，使实际的结果在客观上更接近自身的实战能力，把运气的影响抑制掉一半，每天1/4仓位买入2支股票，只要在2支股票在隔日卖出后正负利润相加达到正的2%，八年后同样还是一万倍。
当然，这样的算法并不科学，满仓可以使每次获利后的利润毫无保留的再次押上，而分仓只能将复利押上一部分，2000个交易日后差异也将是巨大的，那么把50%仓位赚1个点的目标提升到1.5个点，25%仓位赚2个点的目标提升到赚3个点即可对冲这部分的损失。
大数定律决定了账户未来的命运
交易产生复利结果的唯一原因就是我们掌握了一个胜率和盈亏比之间最终达成正值的技巧，然后周而复始的坚持下去，最终净值的高度取决于我们在这个多变的市场中能否及时调整技巧适应市场尽可能的将这个正值保持下去。如果我们的正值是确定的，那么复利是一定会产生的，余下的只是时间问题，从而引发出另一个问题，如何让复利尽快尽稳的产生？
国外有一位科学家做过一个掷硬币的试验，他将一枚硬币抛掷了一万次，以记录正反面出现次数的曲线。
在图中可以观察到，随着抛掷次数的越来越多，正面朝上的概率明显的向50%靠近，但是在开始抛掷的时候，也就是抛掷次数比较少的时候，波动性是很大的。根据计算机的模拟结果是：
抛掷10次，正面朝上的概率分布范围为10%~90%
抛掷100次，概率分布范围变为40%~60%
抛掷1000次，概率分布范围再次缩小至46.2%~53.7%
硬币不存在记忆和情绪，它不会提醒自己我已经出现了6次正面，我需要再出现6次反面来为主人挽回颜面，那么大数定律是如何让硬币落地后从理论上正反面各50%的概率在最初的大波动情况下，到最后的一点一点被逐步摁到50%的范围内，大数定律是如何发挥作用的？
正确答案是，靠大数对小数的稀释。
定律本身不会对已发生的情况进行平衡，而是不断添加新的数据来削弱之前数据的影响力，直到之前的数据从比例上看影响力降低，直至回归到理论概率值。
（以上数据取自于《魔鬼数学》，因吧规原因恕无法共享，敬请作者谅解）
大数定律如何稳定的发挥复利？
假设我们的技战术水准具备了在市场中长期获利壮大的能力，毫无疑问越多的交易次数从结果上越能真实体现我们的交易水准，越多的交易次数也越能磨平运气带给我们的惊喜和创伤。同时也告诉我们，一个包容性高的交易系统才是从科学上最容易反映作手交易能力，也是更容易可以使复利滚动起来的系统。
套利系统，无论是打板还是低吸，因为标的范围广，相对的容易一些。龙头系统，无论是追龙头还是龙回头，因为标的范围窄，相对的就困难一些，你出手得越少你的胜率就越可能失真，每笔交易被运气所左右的概率就越大。运气从长远看也和大数定律一样是公平的，但是从短期看运气也是极为不公的。从掷硬币的角度而言，如果一年只交易十次，你的实际胜率和交易能力之间将出现约40%波动率，如果你交易一百次，波动率将收窄到10%，实战中会更为复杂多变。但增加次数，在符合系统选股要求的前提下，不断交易加入新的样本用以稀释老的样本，让结果最终真实的分布自己的实战水平范围附近确实是唯一的平滑方式。
分仓交易，用乘法的方式激活大数定律
假设我们的交易系统每天可以发现3个机会，满仓就只能3选1，一年将是250次交易，半仓是3选2，一年将是500次交易，1/3仓位各买入，一年将是750次交易。最终呈现出来的结果将是，满仓风格波动率最大，它的收益率可能会大幅超越你应有的实战水平，也可能会大幅落后，1/3仓位最能够接近你的实战水平，半仓交易则介于两者之间。
实战中，涉及到第二天需要等待最佳的卖出位置，满仓选手做不到，通常会为了换股而换股，或者在最佳卖出位置成交后，买入标的已经涨停或上涨到了计划买入的价格上方，被迫轮空一个交易日，所以在实战中大部分情况下应是1/3单票持仓的选手收益率最高最稳健。
开阔眼界，增加实战经验
一个200场的王者荣耀玩家，和一个20000场的王者荣耀玩家，即便拥有相同的段位，他们的游戏水平是后者更高。一个优秀的狙击手是在靶场上靠着子弹喂出来的。一年交易三百次以下的短线选手，是不具备学的基础和能力的。纸上谈兵的复盘和荷枪实弹的交易最终把市场印刻在脑海里的深度也是不同的。小资金不应该畏惧亏损而止步不前，花多久学会游泳第一取决于我们的水性，第二取决于在学过程中我们喝了多少口水。从能量守恒的角度说，所有性格正常的人在炒股成功之前，吃的面量应该是彼此接近的，如果为了逃避吃面的结果而拒绝进行交易，则意味着肯定不会成功。偶尔的重仓为之，输赢结果都无法证明自身的水平。如果我们的水平还没有资格需要用到大数定律，那么一切都将是空谈。所以这又是一个关于分仓重要性的问题。
敢于满仓说明你可能会炒股了，愿意分仓说明你真正成熟了，如果你再了解了大数定律，那么又会发现在充满变数的市场中，在仓位上永远保持一个中庸的态度是多么地重要。理论上数学是一门最终极的哲学，可以完美解释所有关于哲学的问题。今天我已经向各位解释了为什么看似最激进的满仓系统大部分情况下跑不过分仓系统，因为我们低估了市场的不确定性，高估了自己的交易能力，我们在成功和失败面前分不清是短期运气的导致还是长期实力的必然；而大数定律（分仓）是唯一可以平滑（稀释）这些问题的方案。
无限接近八年一万倍只是一个标题党，虽然这个目标理论上不遥远（每个交易日用你的1/4的资金赚到2~3点的利润），但是不在正确的方向上努力它可能会与我们越离越远。
交易设计师
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