投资中几个问题的思考

1. 投资中的概率思维：

不管用什么交易方法，要想在市场中持续赚钱，这种方法在以年计的时间周期下必须有稳定的概率优势。虽然有的策略是胜率高，盈亏比并不很高（比如本吧里的挑战大神），有的是追求大的盈亏比的（比如寂寞兄），还有的是大势和题材把我能力强，波段做的很好的（如Jcmjj兄）。但综合胜率和盈亏比，两者的乘积必须达到50以上（扣除手续费）才保本，60以上才能比较稳定盈利，80以上比较快的稳定盈利。所以在寻找适合自己的交易系统的时候，一定要从历史的数据中，从概率上首先能够验证这是一个稳定的盈利系统。

2. 投资中市场选择的困惑
作为投资者，目前可以选择的投资市场主要有股票、商品期货和股指期货、期权等。股票的优缺点都很明显，优点是：数量多，选择面大，价值投资的，题材投机的，技术形态投机的等等，总能找到一款适合自己性格的；缺点同样和明显：只能做多，不能做空，T+1限制了交易周期必须在日以上，同时牛短熊长也极大的压缩了可交易时间，如果心态不好，必然要在熊市中苦苦挣扎数年，因此想在股市里职业太难了。股票的缺点在期货中可以相当大的克服，期货里的做空机制和T+0，基本上保障了它是一个全天候的交易市场。如果真有稳定的交易系统，在期货市场才是最能发挥作用的地方。但期货里的保证金 机制，高杠杆机制，每时每刻的负和（大量的手续费损耗）机制，也只有极少部分系统稳定且纪律极其严格的投资者才能成功。

3. 如何建立成熟的交易理念？
相比1,2，第3个问题才是最关键的。稳定盈利的交易系统可以通过学，研究，不停的努力去找到。交易市场的选择更容易达成。但交易理念的成熟执行却像一个魔咒，能够真正做到知行合一的太少，真正做到的大概就是悟道了。我的理解是能常年不受系统外机会的诱惑，不纠结于一时的盈亏，不毕其功于一役，在交易系统的困难期还能够不离不弃，不怀疑，不犹豫的执行（前提是该交易系统的概率优势和执行中仓位管理历经足够历史数据的检验），这样才算建立了成熟的交易理念。

4. 如何平衡交易系统的稳定和与时俱进的改进？
这个更难了，看起来又是互相矛盾的，既要坚持自己花费大量精力建立的交易系统，又要适时的去改进（因为市场一直在变化），如何做到？是基于宏观的政策面、经济面是否发生大的变化？还是基于投资品的波动率发生持续的变化？胜率和盈亏比如何做到平衡？