谈谈汽车周期的前景和布局

众所周知，A股的炒作基本上分为4大板块：周期、金融、消费、成长，而一谈到汽车，股民们基本上都会脱口而出：氢能源、锂电池等等。的确，氢能和锂电的确是未来汽车的潜在投资点，但今天我不从技术方面讲汽车，而是从周期的角度看汽车行业。

汽车属于强周期产品，说白了就是产品周期较为固定，波峰和波谷差距很大的那种。强周期产品应该怎么投资？很简单，看到2017年的钢铁煤炭有色了吗？它们也是强周期产品，当时的涨幅很吓人吧，具体到股票上可以参考一句名言：彼得林奇说过，周期股高PE时买入，低PE时卖出。
那么问题来了，目前的汽车股属于哪个阶段？答案很明显——最黑暗的时期！汽车行业增速转负，下游需求预冷，主机厂利润暴跌。汽车的产业链很长，其实不难发现，产业链中的企业都已经开始衰弱了。放着各种自主可控，高端制造 部投资，为什么要投资汽车产业呢？原因我总结下来有下面几点：
（1）抛开房地产 和基建，汽车产业对GDP拉动最为明显；
（2）产业链很长，能带动很多相关产业；
（3）属于高端消费品，和房子相比民众的接盘能力更强；
（4）下半年促销费政策的主打产业之一；
（5）国六的实施。
从上面的总结可以看出，未来汽车行业的驱动应该是这样的：政策驱动——主动去库存——刺激消费——行业回暖。政策放开是最基本的刺激点，上半年其实出台了一些，但是随着MYZ持续的不确定性，政府不得不刺激消费以稳定经济增速，国六出台会加速淘汰旧库存。
从股票上面来说，目前汽车股基本都是超跌低价股，一旦有政策持续刺激有较大的上冲空间。从华泰中金等券商的预计来看，明年年中汽车行业回暖属于大概率，目前汽车股虽然垃圾但捡起来也不吃亏，毕竟股价通常先于行业回暖。标的上我认为应该关注长安汽车 、长城汽车 等几个业绩弹性标的，一汽轿车 、一汽夏利 等几个妖股标的，以及比亚迪 这样的新能源 整车厂标的。
我明白这样的投机很像逆水行舟，吃力不讨好而且很容易被人耻笑，但有一句话说得好：投机就像山岳一般古老。只要方法和逻辑正确，即便收益缓慢了些，也不会有太大的损失。