A 股今年第三次上新闻联播了

一）5 月 29 号基本面：

1）·国际锐评·国际资本再次对中国经济投下坚定的信任票
最大指数明晟（MSCI）星期二（28 日）如期提升中国 A 股在
其全球基准指数中所占权重。A 股纳入系数从 5%提高至 10%。
2）中国扩大开放的一系列措施正在加速落地
中国还将进一步压减外商投资准入负面清单，实行高水平的贸
易和投资自由化便利化政策，制定外商投资法配套法规和实施
细则，营造国际一流的服务业发展环境。
3）国务院：推进国家级经济技术开发区创新提升打造新高地
支持国家级经开区企业数字产业创新中心、智能工厂、车间等。
4）工信部：规模以上互联网 企业 1-4 月业务增长 20.2%
5）周二北向资金流入多只 MSCI 成分股
北上资金周二净买 55.67 亿，结束此前连续 8 个交易日净流出
6）上个交易日北上资金动向图：
二）外围市场技术走势：国际贸易局势再次恶化是主要的投资者最担心
的，加上经济前景还是较为担忧，甚至担忧金融危机，所以昨夜美股低开
冲高再次杀尾盘，富时 A50 全程跟跌，对于今天早上的 A 股低开可能加大
三） 中国股市的分析：
1）上证指数 技术分析：昨日市场延续周五的技术性反弹，但下午出现恐慌性杀跌，
尾盘最后四分钟又被被动型基金快速买回去，说明现在主流资金的护盘还是非常
明显，但人气想马上聚集向上还是需要一些时间的，逢杀蓝筹股可以布局的
2）中国平安 技术分析（占 50ETF 权重是 15.75%，期权最重要的观测标的）
昨日市场尾盘平安等一大票蓝筹股被资金强势买进，也包括创业板里面的股票。
但从资金角度上看，这些资金都是被动加仓的资金，不像是主动型参与的资金，
所以也是稳盘资金。对于期权来说今天还是维持认沽和认购双向开仓观点。
四） 期权上个交易日成交及持仓数据
5 月 28 日上证 50ETF 现货报收于 2.733 元，上涨 0.70%，上
证 50ETF 期权总成交面额 602.596 亿元，期现成交比为 0.40，
权利金成交金额 13.810 亿元；合约总成交 2200148 张,较上
一交易日减少 16.18%，总持仓 2797382 张，较上一交易日增
加 1.06%。
认沽认购比为 0.79(上一交易日认沽认购比 0.82)。
五）5 月 28 隐含波动率数据（非官方数据，仅供参考）及合约选择
昨日再次杀下了波动率，主要还是大家不看好后市，可以从权利方交
易金额上低于 15 亿以下，就能完全感觉出来人气不足，市场偏向义
务方。但是现在的六月合约时间价值还有这么多天，短时间里面义务
方能完全一路杀到底还是小概率事，操作上权利方暂时不适合过夜。
权利方（买方） 内在价值、隐含波动率（六月合约）日内单腿
只想做隐含波动率权利方：逢低可参考购 2.8000 和 2.6000 沽
代码：购 10001715 和沽 10001613
只想做内在价值权利方：逢低可参考购 2.6000 和 2.8500 沽
代码：购 10001604 和沽 10001739
六）期权策略：上述基本面加标的技术面分析，日内期权策略如下
权利方（买方）日内单腿（六月份合约）
预判低开冲高高位盘整：逢低可参考六月购 2.7000 或 2.7500
代码 10001607 或 10001621
预判低开冲高再杀下来：逢低可参考六月沽 2.8000
代码 10001716
权利方（买方）日内跨式（六月份合约）
预测延续反弹趋势：逢低可参考偏多跨式六月 2.6500
代码：购 10001605 和沽 10001614
预测反弹结束继续回撤：逢低可参考偏空跨式六月 2.8000
代码：沽 10001716 和购 10001715
免责声明：以上信息仅反映对期权市场运行情况，不构成对投资者
的投资建议。投资者不应当以该等信息做出投资决策。如投资者依
据本信息进行投资所造成的一切损失，风险自负。