被美国举国封杀下的华为,其手机业务无法绕开的公司--沃格光电

目前手机屏幕全贴合技术，按显示效果和工艺成本（低到高）依次分为GFF、OGS、TOL、Oncell和Incell五种全贴合技术，iPhone自iPhone5开始就使用的是Incell屏幕全贴合技术。其中incell在显示效果和轻薄上是最佳选择，该技术本来由美国的苹果 公司独家拥有一整套的专利权。但是 2016被沃格光电用另处一种完全不同的工艺给打破。当前主流的手机厂商的中高端手机屏幕大部份都已经采用incell全帖合技术。现在华为被美国封杀，而美国的苹果公司定会停止incell专利对华为的授权，那么华为必然选择沃格光电的incell技术作为替代。沃格光电所具有唯二的incell专利，再辅以国内领先的薄化、切割和各种渡膜。对于华为来说，以缩小工序流程、供应商管理、时间和转运成本的角度，定会让沃格光电以incell专利为支点，带动其薄化、切割和各种渡膜的同步发展。这就是公司一直要完善全产业链的原因。

沃格光电的负债率为6.21%，没有商誉隐患，每股净值17.34，有一半是现金，财务状态堪称完美。去年中华映管出事，所欠的5、6千万款项，被当坏帐计提。但是现在中华映管内部在经过一些操作后，已经开始恢复生产。只要还要生产，还需要玻璃的薄化，切割和渡膜，还需要沃格光电的技术和专利，那么中华映管就会还钱。钱该还，会还，业务该来，还会来。
沃格光电发行价33.37,现价32.86,已经跌破发行价。如果2018年没有中华映管事件，每股收益至少有2.3元，市盈率只有14倍。而在每年产量都有增长，募集资金项目陆续投产，产能利用率一直维持在满负荷的情况下，2019年已在10倍以下。
现在中美贸易战，也可以说是美国对中国的高科技的封杀战中，像沃格光电这种有技术有专利，各方面品像极优的上市公司，就算在中华映管事件、无审计的一季度报欠佳和解禁的利空下，也没有理由一直在不到10倍市盈率和发行价下徘徊。这星期前的的周线已6连阴，两个跳空缺口，第三个跳空缺口当周回补，最近一波下跌36.65%，现在在发行价下排徊。在华为概念和国产替代最近热炒的氛围下，沃格光电何去何从，时间会给出答案。