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ISSI和北京君正的前世今生,清华资本纵横捭阖

19-05-22 13:00 4535次浏览
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ISSI简况

ISSI主营业务为DRAM和SRAM存储芯片,收入占比约90%,其中2016年上半年,ISSI的SRAM产品收入在全球SRAM市场中位居第二位;DRAM产品收入在全球DRAM市场中位居第八位,与三星、海力士、美光、华邦电子等国际一流厂商一同处于行业领先地位。在中国可以与兆易创新 和紫光比肩,其拥有大量专利技术。

1.纯正的美国企业,在纳斯达克 上市之后被私有化了,16年被兆易创新相中,准备收购,后来因为美方种种问题搁浅了。技术力量雄厚 。 排名在紫光国微 与兆易创新之前。目前紫光国微270亿市值,兆易创新240亿市值,而北京君正只有59亿的市值。


2.君正的刘强毕业于清华,武岳峰的潘建岳、武平都毕业于清华,武岳峰是收购ISSI的GP。正在进行中的国内最大两起半导体并购同样是清华校友之间的杰作:韦尔的虞仁荣是清华毕业,被收购的Ominivision高管中有大量清华毕业生,而收购OV的GP陈大同一样毕业于清华。闻泰张学政虽然本科不是毕业清华,却是清华的EMBA,而操盘安世半导体并购的建广李滨同样毕业于清华大学。兆易朱一明毕业于清华,刚刚被兆易并购的思立微CEO程泰毅是清华微电子 毕业的,大股东赵立新一样毕业于清华,好像和虞仁荣、赵伟国还是同班同学。中国半导体圈高管中清华占据半壁江山。
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滿皆成

19-05-23 23:33

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 按照北京君正2019年5月17日发布“发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案(修订稿)” 公告中表述的 ISSI 主营业务收入和毛利润分别为4.34亿美元和1.59亿美元左右,按照2019年12月28日在岸美元人民币汇率收盘价6.8755折算人民币值分别为29.8亿和10.9亿左右。[淘股吧]

我们找A股中的上市公司兆易创新作为参照,2018年年报营业收入22.46亿左右,净利润4.05亿左右,扣非净利润3.61亿左右。以今日收盘价计算,兆易创新总市值242亿左右。

北京君正今日收盘总市值62.2亿,以现有市值加上收购预估值为71.97亿元估算收购资产后上市公司市值是134亿左右。如果兆易创新估值合理,那么目前预期北京君正离合理估值还有再向上至少100亿的市值空间。
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