5G第二波—基站

5G第二波—基站

5G第一波—概念，东方通信 半年十倍
只是预演
业绩开始逐步体现才进入实质
十倍不止
5G最先实质受益的是网络规划
但是增量规模相对小，辨识度也低
其次开始实质受益的就是基站上下游
华为2018年报显示截至2019年2月底已签订30多个5G商用合同，出货4万多个5G基站
说明5G行业已经从概念炒作步入到业绩体现
基站会拉开5G的第二波—业绩预期
主设备就不说了华为中兴的天下
和4G比较，5G宏基站器件中成本占比较大并且增量最明显的是滤波器、射频功率放大器、PCB、天线这几大元器件，以上均为千亿级的市场
并且弹性最大的我觉得依次为滤波器>射频功率放大器>PCB>天线
滤波器：东山精密 、ST凡谷、大富科技 、春兴精工 、世嘉科技 等
射频功率放大器:基本国外垄断、目前A股涉及标的有三安光电 、旋极信息 （计划收购恩智浦 射频业务独立出来的公司）
PCB：深南电路 、沪电股份 、生益科技 等
天线：通宇通信、世嘉科技等
从炒作来看，
看好武汉凡谷，马上摘帽，业绩或许不会很牛，但绝不会差
毕竟华为手把手奶大的亲儿子
自古以来就是华为射频器件的核心供应商