交易的真相

最重要的公式:
赚100%＝亏50%
公式的左边代表着进攻能力，公式的右边代表着防守能力。
大多数人只关注进攻，花费漫长的时间学和探索各种各样的交易方法，这些方法的应用全都是为了进攻（赚钱）。可能某种方法在一段时期有效，于是他们获得了很好的短期业绩，以为自己悟道了。但是大规模统计表明（包括高手和低手）:长期情况下，绝大多数人的交易胜率在40%到60%之间，这其中多数人的胜率都比50%要低。这意味着你以为战无不胜的方法，实际上和抛硬币没什么区别。也就是说，所有为了追求进攻胜率的努力可能只能发挥50%的作用，甚至更低。
这也是导致你上半年相信自己的方法，下半年又推到重来的根本原因。等到你适应了方法B，也就离方法B无效的时间点越来越近。好多老股民技术高超，说起来头头是道，每种方法都能有点心得，但是就是不赚钱。这是因为他们的努力从根本方向上就是错误的。
此外，即使你赚了100%，但是只要公式右边-50%，那你的努力就全部化为泡影。也就是说守江山的困难度远比打江山还要高。
你应该把交易的重点放在公式右半边的防守上，如果你在进攻上花30%的精力，那么就应该在防守上花70%的心思。花在防守上的功夫带来的价值绝对比花在进攻上要高的多。
不要再讨论挖掘什么题材逻辑，这些东西几天换一次，说难听点，谁TM真的什么行业知识都懂?等你真的研究懂了，行情早就结束了。说到底，大家都是披着逻辑外壳的赌徒而已。
众多交易方法中，你懂一点趋势也就够了。为什么二板以上的股胜算更高?是因为20%的价格变化是确认趋势的开端，涨停板也是趋势的一部分。那么你从二板往上做，本身就已经是在顺应趋势了。只要是顺应趋势的买点，基本上也就足够用来交易了。没人规定只有龙头才能赚钱，也没人规定必须打空间板才能赚钱。市场赚钱效应产生必然伴随着多个梯队多只股的赚钱效应，这也是市场包容性和整体性之所在。
进场点实际上是很容易找的，在进场之前，你必须确认赚钱效应是整体性的。如果只有一只股打板可以盈利而其他股打板全都亏损，那么这种独苗机会不参与也罢，吃独食总是没有好下场的。等待整体市场稳定下来，打二板三板五板七板那是你的自由，至少概率上是有保障的。
接下来应该重点思考的，是怎样由亏钱变成赚钱，由小赚变成大赚的问题。
假设盈亏比为1.5，固定止损-4%，止盈6%，止盈长期平均胜率45%。胜率很难改变，即使顶破天提高到55%也就不错了。那么你就只能在提高盈亏比上想办法。
一种方法是提高盈利，另一种是降低亏损。如果你把止损降为-3%，止盈不变，那么盈亏比立刻提高到2。如果你的止损不变，止盈就必须变成8%，才能使盈亏比达到2。少亏1%的难度远远比多赚2%要简单——只要你手快一点、回本再卖的幻想少一点就可以做到了。尽可能缩小止损，就是提升交易成绩的最大秘密。
很多人骂赵老哥骂张学友来炒股，恨他们昨天打板今天竞价就核按钮脑子有病。实际上按下核按钮才是正确的——因为股价本身就反应了弱势。早点按早结束，省的多YY一分钟多亏2%。你要知道隔日超短本身的盈亏比就不高，如果每次多亏1%2%，那也就没有今天的赵老哥了。
当然，有人选择隔日超短，无论涨停与否都坚决卖出。也有人选择盈亏比更高的短线趋势交易。典型的就是欢乐海岸的模式。如果你心胸不够大，觉得在更长时间的价格波动中自己无法战胜人性的弱点，那么隔日就更适合你。如果你觉得自己神经够粗壮，可以承受10%的价格波动，那么持股吃连板就更适合你。但是没有那种平时赚隔日、机会来时吃连板的方法。每种风格都适应不同的性格，想大小通吃最终不是精神分裂就是贪婪过度而死。
最后是防守和长期存活的问题。
只要是一个正期望的系统，长期执行下去就是可以越滚越大的。但是还要考虑破产风险。只有在尽可能避免破产的前提下，你的交易系统才能正式上路行驶。否则即使跑的够快，撞一次也就死翘翘了。
为什么很多人会在下风期半个月之内亏50%?是因为他们仓位太重了，对风险管理也毫无意识。如果你只有50%的交易胜率却冒着100%的亏损风险，那你注定是要失败的。任何的一次黑天鹅或连续三次打击就可以把你击溃。由于A股的T+1制度，你的死仓位必须与你的胜率对等，只有这样才可以最大化的降低单日风险。当趋势和股价运行正常时，你可以逐渐加仓。当出现问题时，你可以立即刹车，这就是一个令人舒适的系统。当然，以上只是针对个股的仓位变动。
当你考虑总资金变动继而对仓位进行调整时，才算是真正在交易上正式入门。方法还是一样的:资金曲线向上时，可以逐步扩大仓位；资金曲线向下时，逐步缩小仓位乃至空仓。你可以给总资金设一个减仓线和一个清仓线，比如总资金亏损10%时，出金50%，剩下的仓位重新成为一个新的100%，交易方法照旧。当这部分仓位再次亏损10%时，资金从交易账户全部转移出去。账户里没钱了，再冲动也无法任由人性的弱点胡作非为了，这样就能有效防范破产风险。
休整一段时间等到下次机会到来时，可以把85%的剩余资金转移50%进来继续交易，回到上次减仓线的水平再把剩余部分全部加进来。
实际上，交易需要解决的的核心问题就是盈亏比和破产风险。追涨、打板、低吸，龙头、跟风、补涨，全都只是招式。会一招就可以生存，会好几招如果每项都水平很高，那盈利成绩会更好。至于逻辑什么的，谁爱信谁信吧。所有的情绪周期大致相同，而题材的帽子早已换了一茬又一茬。就像行情好时满屏的悟道帖、翻倍炫耀帖，行情差时满屏的招式失效同质化严重帖、破产求助帖。韭菜和逻辑在一点上有相似之处——总是新人换旧人。
只见新人马上笑，不见旧人坟下哭。最后的胜者，脚下踩着的也必将是万万虎贲的尸体。这就是交易的全部真相。