2019没有牛市，灰犀牛踩出黄金坑

根据本帖之前的判断，全球股市暴跌和恐慌的时间是在今年下半年，结合上一楼的分析这波行情最长应该在5月份结束，今年绝没有跨年大牛市。如果科创板推出的时间极为迅速的话，那可能就是4-5月份推出，不急的话就是6-7月推出。这里还有个美股和全球股市走坏的大环境制约，第二季度可能全球股市就不行了，因此科创板在4-5月推出的概率就急剧上升了。那么这波反弹就更急促了，本来就是违背经济基本面的人造行情，就是要快，猛烈而短暂，这已经是最好的结局了。

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3月份是个非常重要的月份，决定着牛熊转换决定时刻。既要防范上涨十几天挨刀一整年，又要防止踏空人造行情。

特朗普领导的美国已经不是过去的美国，美联储也不是过去的那个美联储了，被特朗普多次羞辱后变得意志不坚定的摇摆者，所以美股和全球金融变得很诡异。美股的强劲反弹超出了大多数人的预料，持续时间几十年少见，如果3月份再涨4周就要改写美股历史了，因此美股三月份调整是个大概率，中国马上要开始两会，一般这个时候股市不会太大波动，这给了我们一个观察A股的黄金时间之窗。今天我将正反两个方面来说明当下的局面。
先说宏观不利面，看上面的图，中国制造业指数已连续三个月低于50，虽然有2月节日因素，但是3月绝对是不能再下滑了，低于49应该是进入衰退期了。而且美日欧的制造业指数都在大幅下滑，本来我预计的去年底欧盟就要决书QE进入缩表阶段到现在还迟迟不能实行，说明欧洲经济遇到大麻烦了，情况比我们想象的要坏。看上图中国M1和M2的剪刀差已经拉到最大值，M2开始走平，M1在今年1月和2月的信贷增长后可能会迎来拐头，但是M1第一次拐头向上股市并不会马上形成大牛市底部，M1也需要一个双低过程。那么下面的变化就是美股什么时候开始重新步入熊市，全球随之会不会爆发大的经济危机，中国放水党是不是已下定决心开始大水漫灌以抵御经济的全面下滑。现在很热闹的炒作金融题材，而当下最危险的两大泡沫恰恰就是金融乱象和房地产大泡沫。
市场面做多方面，最大的题材就是金融侧改革，所谓金融侧改革就是给放水找个理由，就如14-15年搞供给侧改革，“实行稳健的货币政策，不搞大水漫灌”（官媒标题就是这么写的），到了2019年原标题不动改个日期又发一遍（前几天官媒才发表），说穿了就是放水预期。另一个重大改革是科创板这个倒是实实在在的，不把股市吹个泡吸引韭菜进场科创板也不能顺利发新股啊，我估计今年至少要上50-80家科创板企业，不过我认为科创板绝不是小气的创业板以小企业为主的市场，科创板会有很多大企业是恐龙怪兽级的，真正的高科技都是很费钱的，从传言的预备上市科技企业看不少还是大型风险资本投资参股的企业，这些企业几轮投资少则几十亿多则达一两百亿甚至更多，一上市可能就是上百亿到上千亿的市值，就算一上市就是三千的市值也别奇怪。今年科创板在二级市场的募集资金估计会在2千亿之上。上面需要将市场维持一定的热度，至少不能太冷。
今年节后突然发动行情（你对我说四个尊重，你是把我当幼稚园小孩吧），热闹了十几天。弄的我们现在既要防范上涨十几天挨刀一整年，又要防止踏空人造行情。不得不让我们提高警觉分析市场，从我的观察看目前炒作的是缺乏实体经济支持的各种概念而已，牛市是需要实体经济实实在在成长性支持的，即便这样我们牛市也最多走2年，短的1年。而没有实实在在成长性支持的纯概念炒作行情就更短了。目前修复最好的指数是50指数其次是沪深300指数，但是从目前的宏观经济实际情况看，蓝筹股无法做到类似牛市的戴维斯双击。这只是个人造行情，投机是其主要表现，因此风险还是比较大的，可能这边刚吃了口肉，接着就挨了一大刀。
作为一个价值投资者，我思考的结果是，我买蓝筹，但我既不买业绩刚开始下滑的，也不买前两年业绩极为亮丽的绩优股，因为16-17年走了两年所谓价值投资行情，此类股的股价高高在上早已反映出其成长性。我找到是蓝筹股，但是前几年业绩处于调整今年即将重新转势的企业，因此这类蓝筹股在前几年没有被充分恶炒过。这样的股是有的大家可以去挖掘，我出手的时机可能会在其报年前后（预期去年业绩下滑）。一部分资金会用来做成长性投机股，这部分资金就算是为将来的科创板练手吧。
从当下走势观察，两会期间（下周开始）A股多数会震荡整理，如果这是波大行情那么本月的调整会极为强势才对，三月份上证指数不能收成中大阴线否则等着天天挨大刀吧，最多是阴阳豆豆月K线，如果是小阳线和阳豆豆，表示极为强势，短线介入新发动股的时间早则两会结束之时，晚则4月开局。未来两周最为关键！

我炒股20年熊市中反弹还有大盘涨停板（所有股票涨停）新韭菜们见过没有？接下来就是天天挨大刀。哈哈

今天再把基本面和市场面都捋一捋，写的比较多看的人要有点耐心。[淘股吧]
今年春节在老家遇到一个不到30岁的年轻人聊的不错，我问他对当今某集团怎么评价，他说可以用三句话来形容：画饼充饥，掩耳盗铃，脱裤子放屁。没想到一个不到30的年轻人认识如此之深。如果把这三句话用在某会身上简直拍案叫绝。
这个春节我和年轻人交流的比较多，目前中国80后的负债率极高，不是买房欠了大笔钱就是做生意甚至炒股欠了大笔的钱，90后小孩消费观也极不正常，刷卡透支消费成风，父母们最担心的就是小孩偷偷欠大帐，一个熟人家的小孩透支消费5万元，最后是爷爷拿钱帮他销的帐。当下的中国全民玩金融，全民炒房地产，市区门面房的价格高到吓人，一个几十平米的小店面动辄几十万一年，很多门面房已经不是一年换个老板而是半年就换个老板了，当下中国的创业风险极高。

全球经济已经到了非常不好的时候，美国股市去年4季度的大幅暴跌和今年经济的快速变化让美联储吓得腿软，昨天日本、德国、美国都公布了2月份PMI数据，日本1月的PMI还在50.3这个月已经下滑到48.5（中国早两个月前就已经跌破50），为32个月来最低点，国内外订单缩减，工厂消减产出，倚重出口的日本对中国市场的依赖度非常高，日本PMI极速下滑的重要原因之一就是中国订单锐减。
同样昨天欧洲那边也公布了德国和欧元区的PMI数据，德国和欧元区均录得五年半最差表现。2月份德国制造业PMI降到47.6，较1月份下滑2.1，降至74个月低点。去年我在研究德国PMI的时候还在53-54。德国和日本一样都是非常依赖出口的国家，也同样依赖中国市场，中国汽车机床机器设备等机械产品订单的极速下滑是德国制造业PMI本次大跌的原因之一。
美国2月制造业PMI数据为53.7还说的过去，但是美国几个月前的这个数据是59。
美日欧制造业指数急剧下滑除了有其国内自身的原因，还有一个原因就是中国市场订单的极速下滑。我们最能感受到的是汽车和手机销量的下滑，而根据中商产业研究院的数据今年1月中国金属加工机床进口量同比下降47.4%，进口金额从去年6月开始到现在也都是一路下滑。

从去年以来一直空仓，无视任何反弹，防范突发性大灾难。忍不住做多，就做黄金etf吧。

按照本帖早前的观点，选股要长长坡，的坑，工业富联是不是有长长的坡？美的是不是有长长的坡？三安光电是不是有长长的坡？[淘股吧]
我是不是按照我之前选股思路执行的？我去年就发帖看好美的，我一布局是不是就买了美的？ 我去年就看好先进制造，我一布局是不是就是先进制造？
战术层面，耐心等待3月的调整，3月保持强势就开仓做多，我是不是做到了？
什么叫言行一致？只有认识清醒的人，有信念的人，内心强大的人才会做到言行一致。好多所谓的多头，每天买进卖出慌不择路，今天讲的明天就推翻，其实就是一赌徒而已。

@xiaobieli918  [淘股吧]
这波行情能涨多高不好判断，它就不是大牛市。再怎么折腾在科创板上市前要结束吧。科创板到底哪个月正式开张只有“四个敬畏”的人知道，政策永远不会对P民透明开放。我们只能猜测中美谈判有很多方面已被美帝打跪下了被迫让步了，回家就变成GCD无比正确的决定而且高调宣传。当然按我的观点被迫打跪下来开放的，都是好开放。

在50和300指数股里布局了几个股，仓位不重。仍然不看好大势，所以只买点消费股和大盘科技股，攻守平衡，做好被套20%准备。

我在12年唱多创业板，看多乐视网的时候桃县没几个人敢看好。是不是因为我讲了这个才相信我呢？那你就大错了，你应该理性分析我每一个新出的帖子是不是有合理的逻辑，而不是看我以前有没有过牛逼的看对过。

今年股市透着许多怪异，就像管理层一边在搞政策市消息市，一边张嘴就吹“四个敬畏”。今天上涨的第一功臣又是“喝酒吃药”，最吊诡的还是茅台，茅台去年最高峰是里面有1千多家基金，今年已经有很多基金撤出目前只剩下五百多家基金，但是股价却创出了新高。并且这一波上升的速度竟然超过了前三年牛市最后拉升期的速度。[淘股吧]

再说说每股，美联储在特朗普这个疯子的不断修理下说话越来越怂了，美联储的讲话越来越让人看不懂了。缩表在进行但加息变得没有方向了，企业和金融投资的预期没有了，美国三大投行研报一会多一会空变得像股评家了。半导体协会给出的全球半导体销售数据开年就一直暴跌，但纳斯达克却继续强劲反弹，原因无它特朗普天天打激素，一看纳斯达克掉头向下立马打一针：宣布将巨幅增加美国军费开支。美国股市也开始学我大A股成消息市了。

中短线外资和北上资金从数据上分析基本是跟着美股动的，如果美股大跌我保证这些资金跑的比狗还快。观察上50的波动，从15年下半年开始到现在，上50与美股的走势相关性在慢慢提高，MSCI权重提高加其它外资的流入，随着比例的不断增大最终会使上50和沪深300最先与国际接轨，或者干脆说越来越受美股的影响。我们要了解外资的性，他们特别喜欢抄底不像A股韭菜喜欢追涨看到几个涨停立马跟打了激素似的兴奋。上50去年7月开始到九月其它股都跌的跟狗屎似的，但上50死活不跌，并且霉体天天散播外资抄底了、外资抄底了。别把这些外资想的多神奇，其实他们是看美股买卖的，7月至9月道指正好是一段升势，可惜当时A股太熊，不断地进来抄底还是涨不上去，10月-12月美股暴跌，上50也就破位向下了。接着1月开始美股反弹至今，上50也随着反弹至今，这波力道大一个是美股这次反弹出人意料的强，在一个就是“四个敬畏”的人发表“敬畏市场”的讲话。实际上A股上涨与基本面没有毛的关系。
投机看成交量，今天这量不大，未来成交量能否再上1.1万亿之上就决定这波人造行情的生死了。上50熄火看美股，美股见顶它就跟死猪一样，美股步入熊市甚至爆发危机，上50带着A股股灾！