3月份是个非常重要的月份，决定着牛熊转换决定时刻。既要防范上涨十几天挨刀一整年，又要防止踏空人造行情。
特朗普领导的美国已经不是过去的美国，美联储也不是过去的那个美联储了，被特朗普多次羞辱后变得意志不坚定的摇摆者，所以美股和全球金融变得很诡异。美股的强劲反弹超出了大多数人的预料，持续时间几十年少见，如果3月份再涨4周就要改写美股历史了，因此美股三月份调整是个大概率，中国马上要开始两会，一般这个时候股市不会太大波动，这给了我们一个观察A股的黄金时间之窗。今天我将正反两个方面来说明当下的局面。
先说宏观不利面，看上面的图，中国制造业指数已连续三个月低于50，虽然有2月节日因素，但是3月绝对是不能再下滑了，低于49应该是进入衰退期了。而且美日欧的制造业指数都在大幅下滑，本来我预计的去年底欧盟就要决书QE进入缩表阶段到现在还迟迟不能实行，说明欧洲经济遇到大麻烦了，情况比我们想象的要坏。看上图中国M1和M2的剪刀差已经拉到最大值，M2开始走平，M1在今年1月和2月的信贷增长后可能会迎来拐头，但是M1第一次拐头向上股市并不会马上形成大牛市底部，M1也需要一个双低过程。那么下面的变化就是美股什么时候开始重新步入熊市，全球随之会不会爆发大的经济危机，中国放水党是不是已下定决心开始大水漫灌以抵御经济的全面下滑。现在很热闹的炒作金融题材，而当下最危险的两大泡沫恰恰就是金融乱象和
房地产大泡沫。
市场面做多方面，最大的题材就是金融侧改革，所谓金融侧改革就是给放水找个理由，就如14-15年搞供给侧改革，“实行稳健的货币政策，不搞大水漫灌”（官媒标题就是这么写的），到了2019年原标题不动改个日期又发一遍（前几天官媒才发表），说穿了就是放水预期。另一个重大改革是科创板这个倒是实实在在的，不把股市吹个泡吸引韭菜进场科创板也不能顺利发新股啊，我估计今年至少要上50-80家科创板企业，不过我认为科创板绝不是小气的创业板以小企业为主的市场，科创板会有很多大企业是恐龙怪兽级的，真正的高科技都是很费钱的，从传言的预备上市科技企业看不少还是大型风险资本投资参股的企业，这些企业几轮投资少则几十亿多则达一两百亿甚至更多，一上市可能就是上百亿到上千亿的市值，就算一上市就是三千的市值也别奇怪。今年科创板在二级市场的募集资金估计会在2千亿之上。上面需要将市场维持一定的热度，至少不能太冷。
今年节后突然发动行情（你对我说四个尊重，你是把我当幼稚园小孩吧），热闹了十几天。弄的我们现在既要防范上涨十几天挨刀一整年，又要防止踏空人造行情。不得不让我们提高警觉分析市场，从我的观察看目前炒作的是缺乏实体经济支持的各种概念而已，牛市是需要实体经济实实在在成长性支持的，即便这样我们牛市也最多走2年，短的1年。而没有实实在在成长性支持的纯概念炒作行情就更短了。目前修复最好的指数是50指数其次是沪深300指数，但是从目前的宏观经济实际情况看，蓝筹股无法做到类似牛市的戴维斯双击。这只是个人造行情，投机是其主要表现，因此风险还是比较大的，可能这边刚吃了口肉，接着就挨了一大刀。
作为一个价值投资者，我思考的结果是，我买蓝筹，但我既不买业绩刚开始下滑的，也不买前两年业绩极为亮丽的绩优股，因为16-17年走了两年所谓价值投资行情，此类股的股价高高在上早已反映出其成长性。我找到是蓝筹股，但是前几年业绩处于调整今年即将重新转势的企业，因此这类蓝筹股在前几年没有被充分恶炒过。这样的股是有的大家可以去挖掘，我出手的时机可能会在其报年前后（预期去年业绩下滑）。一部分资金会用来做成长性投机股，这部分资金就算是为将来的科创板练手吧。
从当下走势观察，两会期间（下周开始）A股多数会震荡整理，如果这是波大行情那么本月的调整会极为强势才对，三月份
上证指数不能收成中大阴线否则等着天天挨大刀吧，最多是阴阳豆豆月K线，如果是小阳线和阳豆豆，表示极为强势，短线介入新发动股的时间早则两会结束之时，晚则4月开局。未来两周最为关键！
神是吹出来嘀
登录用户ID：
23
评论(268)
收藏
展开
