国机汽车，一只被错杀的超级潜力股。

关键词-错杀



今年4.2日国机汽车公布停牌重组。

由于停牌期间大盘跌跌不休，管理层一直拖着想等大盘好一点再复牌。

自作聪明的选择在国庆后，这个数据统计大概率上涨的节点复牌。

10.9日，选择正好在今年最恐慌的时候，闪亮登场。

这个时候，市场风险偏好为0，毫无资金愿意接盘一个需要补跌的股。

于是止损融资爆仓盘60多万手硬是按了4个跌停

资金并没有因市盈率不足十倍和跌破净资产，带着恐惧股价继续惯性跌了20%。

今天收盘价6.26元，市盈率仅剩8.45倍，市净率只剩0.83倍

关键词-怨念

怨念1.停牌前一天，由于第二大股东公布减持，当天应声大跌6.5%

而在停牌期间，又公布第二大股东无偿划转，只是国资间的左手倒右手，不存在减持，白跌了6.5%

怨念2.停牌期间，5月22日，国务院关税税则委员会发布公告，自2018年7月1日起，汽车整车关税将从原先25%降至15%降税幅度分别为40%、25%；将税率分别为8%、10%、15%、20%、25%的汽车零部件关税降至6%，平均降税幅度46%。

消息一发布，降税概念股汽车零部件股万通智控 ，跃岭股份 ，隆盛科技 ，纷纷连续4-5个涨停，市场预期最大受益股国机汽车却在停牌。

当时，国机汽车意念盘是3-5个涨停。

关键词-预期差

10月15日，公开数据显示今年汽车产业销量大幅下降，几个国产汽车整车股，开启暴跌（也是拖累国机4连跌停之后继续下跌20%的动力之一）。

而据我了解，今年汽车消费下滑，除了因为消费降级，还有是因为预期7.1日开始降低进口车关税，虽然上半年因为都在观望，所以无论国产车，进口车，销量都下滑严重。

但是7.1日之后，正式下调汽车进口关税25%降到了15%，据我了解是进口车销量大增，至少翻倍以上。

如图，7月进口车报关量创历史新高，直线暴增。


于是这里存在了一个误判的预期差，市场预期是汽车行业很烂，都在砸。

而事实是，只是国产车销量很差，7.1日降税后，7-9月从事进口车贸易的国机汽车，销量却暴增。

而且因为增值税，进口关税下调，国机的利润率也会随之增加。

那么根据各种数据显示，可以很直观的推算，国机汽车三季度7-9月的业绩起码同比去年翻倍。

去年三季度单季赚了1.5亿，今年第三季度，起码单季赚3-5亿。

得出前三季度净利润将是6.8亿-8.8亿。动态市盈率会变成5.5到7倍市盈率，估值进一步下降。

关键词-机遇

机遇1.国机汽车作价31亿收购中汽工程100%股权。

中汽工程主要从事与汽车工业工程相关的工程承包、工程技术服务、装备供货业务、汽车零部件的加工与制造业务，是国内领先的大型机械工业设计院和中国汽车工业工程行业较为知名的工程公司。

中汽工程是国内首屈一指的汽车工厂承建商。最近中标的就有奔驰电动车EQC生产线，大众的阿根廷工厂，沃尔沃的比利时项目，之前的合作对象包括了奔驰、宝马、路虎（捷豹）、大众、沃尔沃、通用等世界知名品牌。

前几个月政策允许外资独资在国内生产新能源 汽车，刚发布，特斯拉就火速进驻。

最近特斯拉加快了中国工厂的进度，上个月才刚拿地，昨天就完成了环评。

最快下个月，就会公布特斯拉中国工厂的承建商，个人认为，非常有可能是中汽工程承建！

一来中汽工程在国内很有名气，二来，特斯来本来就跟国机有合作销售特斯来汽车，这样可以更深入的合作，合作承建，建完了，合作销售，这也是国机注入中汽工程的目的，一条龙服务。

要是拿下了特斯来工厂，一百多亿的单子，国机绝对一飞冲天！想象力爆炸。

机遇2.国机旗下的智骏汽车，马上要发布首台新能源SUV汽车，将在四季度量产。

国机智骏是一家新能源汽车企业，生产基地落户江西赣州，总投资约80亿人民币年产能10万台。网通社获得一组国机智骏首款车型谍照，新车定位小型电动SUV，整体造型小巧灵动，前脸采用封闭式设计，突显其新能源产品定位，同时该车配备全景影像功能，在后视镜、前脸以及车尾均配有摄像头。此外，这款电动SUV将于四季度量产。

机遇3.下个月的上海进口博览会，国机作为大型的国企进口汽车贸易商也将会强势参展。