御家汇重组基本成功，明天复牌，王者归来！
7年10倍之御家汇，你下不下注？（一）
说起“御家汇”，也许没几个人知道是啥；但说起“御泥坊”，网购的人多少都有点印象。
御泥坊是以面膜为核心的护肤品品牌，品牌名称来源于曾被进贡朝廷、并成为宫中养颜圣品的“御泥”原材。御泥坊取“御泥”古法加工提取工艺之精粹，借势电子商务 渠道传承古法护肤。2010年御泥坊受到湖南卫视《天天向上》推荐，2013年御泥坊品牌全新升级，在全球范围内探寻护肤原材，成立法国研发实验室，依据现代科学技术改良古法工艺，不断升级产品，旗下业务扩展至全球，产品远销美国、俄罗斯、西班牙等168个国家。
御泥坊面膜成分包含多种矿物质和微量元素，并添加了葡萄糖精华、胶原蛋白、熊果苷等护肤成分。御泥坊面膜对于皮肤中的污垢有很强的吸附作用，对于枯干、角化的皮肤有很好的软化作用。
御泥坊主打就是面膜，以她特有的独创，还有就是泥浆面膜也很不错，御泥坊一直深受好评，尤其是在”淘界”御泥坊面膜一直稳居销量冠军（御家汇的小迷糊黑面膜销量排名第三）。
御泥坊面膜，在中国品牌护肤品牌中，做的非常成功的，而且非常大众化，年龄使用也非常广泛，价格亲民，在韩国护肤品满天的日子，御泥坊在国产品牌中鹤立鸡群。
这家用泥浆做面膜的湖南公司，2015年“双十一 ”一个天猫店就卖了1650多万片面膜，销量整整超出第二名37%，给整个长沙市的人一人脸上贴俩还有多的；2016年同日，御泥坊销售额更是突破亿元，顺利登上了“
互联网面膜之王”的宝座。
化妆品 公司相宜本草、安婕妤主动终止上市，丸美也首发未获通过。有雷军做背书又身受广大网友喜爱的御泥坊抢得先机，进一步把追赶者甩在后面。
雷军站台一年卖10亿
“我准备了15分钟的PPT，但只讲了大约5分钟，雷总就拍板了。”说起第一次见雷军时，御家汇老板戴跃锋眼里放光。
上面的情景发生在2015年。
当时，御家汇获得了雷军的顺为基金上亿元的投资，雷军还少有的亲自出任了御家汇的董事。
戴跃风没有辜负御家汇的眼光。让我们来看看御家汇这几些年的营收增长：
2007年，戴跃峰以淘品牌起家，当年销售不过几百万，2014年，御家汇营收4.35亿，7年增长100倍，从无名之辈迈入营收近5亿元的品牌之列。之后，15年7.69亿，16年11.71亿，17年16.46亿，基本上每年增长4亿元，再造一个2013年的御家汇。
有人觉得这可能没有什么，不过是站在了马云 的肩膀上而已，但搭马云顺风车者多，真正能够一飞冲天者又有几人？不比不知道，我们再对比一下A股化妆品公司三巨头
上海家化、
珀莱雅和御家汇，就能看出戴跃峰的厉害之处。
年度年度年度（年度）：2014年 2015年 2016年 2017年 2018年3季度
上海家化营收（亿元）：53.35 58.46 59.62 64.88 54.20
家化营收增长（百分）：19.38% 9.58% -8.98% 8.82% 9.50%
珀莱雅的营收（亿元）：17.40 16.45 16.23 17.83 15.60
珀莱雅营收增（百分）：21.70% -5.45% -1.33% 9.83% 28.58%
御家汇的营收（亿元）：4.32 7.69 11.71 16.46 16.06
家汇营收增长（百分）：无数据 77.89% 52.32% 40.61% 51.94%
家汇净利增长（百分）：无数据 45.36% 38.80% 114.85% 12%
从上面数据可以看到，从营收来看，2014年御家汇还是一家4亿元的小公司，比上海家化小13倍，比珀莱雅小4倍。2015年，与二者差距缩小为7倍和2.5倍，2016变为5倍和1.5倍，2017年与上海家化营收差距缩小为4倍，与珀莱雅仅相差不到10%。这几年御家汇净利润也进入暴增阶段，17年净利暴增115%。
2018年3季度，御家汇营收16.06亿，超过珀莱雅的15.94%，标志着4年时间御家汇对珀莱雅完成了4倍幅度的赶超，和上海家化从13倍的差距，缩小为3倍。
至此，御家汇进入国前化妆品牌第一阵营，与上海家化、百雀翎等老牌化装品厂家比肩。那么，还有没有然后呢？有的，戴跃峰的目标是2020年实现营收50个亿，并最终实现进入世界化妆品前10名的目标。
现在世界化妆品第10名是谁？是韩国的爱茉莉集团，该集团市值从16年100亿美元增加至2018年的200亿美元，原因正是得益于中国消费 者的疯狂消费。200亿美元，就是1400亿人民币，是目前御家汇市值的大约17.5倍。
笔者相信，以御家汇强大的增长潜力，3年内营收超越上海家化几乎是必然的，当前上海家化市值172亿，而且是熊市末期的股价，目前御家汇市值80亿，翻一倍达到目前上海家化的市值应该在预期之中，而且御家汇的发展速度和潜力，远超上海家化数倍，估值超越上海家化亦是迟早的事。目前御家汇股价不到30元，按其发展潜力，估值至少应在60元以上，当前股价是低估了。
御家汇目前停牌中，停牌原因是重大资产重组 ，收购另一个化妆品品牌阿芙精油，阿芙精油也是化妆品淘品牌的另一个传奇，阿芙精油同样是淘宝 白手起家，从当年几百万营业额做到17年营收约5.8亿，在淘宝天猫精油类项中自2011年以来连续8年第一，17年业绩更是暴增300%，原来打算独立上市，现被御家汇收购，补足了御家汇原来没有精油产品的短板，属于强强联合。而且阿芙精油有30%的销量是在线下，亦可弥补御家汇线下销售不足的短板，目前重组收购方案已经公告，下周预计将会复牌。
御家汇今年营收预计将大超机构预期，能够达到25亿左右，明年估计能到33亿左右，加上阿芙精油的8个亿，明年御家汇营收应该能达到41个亿左右，在今年基础上增长60%。后年完成50个亿的目标应该不难。
御家汇08年营收400万，14年营收4.32亿，7年完成100倍的超越。17年营收16.46亿，在14年基础上4年翻4倍。18年完成25亿营收在预期之中，2020年完成50亿营收难度不大，08年到14年100倍，14年到2020年7年间预计将再翻10倍，这就是御家汇，一家一直给人以惊喜的公司，一个30多岁无比专注于化妆品的老板戴跃峰。
戴跃峰的目标是进入世界化妆品公司前10名，目前第10名韩国爱茉莉市值200亿美元合人民币1400亿元，是目前御家汇市值的17.5倍。你相信御家汇还会再翻15倍吗？不管你信不信，我是信了，我愿下注，你下不下注？
为什么戴跃峰值得如此期待？请看下回分解：7年10倍之御家汇（二）。
另外，御家汇分析文章汇总：
御家汇：A股美妆行业的独角兽连续4年复合增长率50%
https://www.taoguba.com.cn/Article/1982794/1 7年10倍之御家汇（二）：收购阿芙精油，梦想的起航
https://www.taoguba.com.cn/Article/2215554/1#32665478 7年10倍之御家汇（三）：戴跃峰--使命的感召
https://www.taoguba.com.cn/Article/2216328/1#32665201 7年10倍之御家汇（四）：走向世界的水羊国际
https://www.taoguba.com.cn/Article/2216506/1#32665187 7年10倍之御家汇（五）：站在颜值消费的风口上
https://www.taoguba.com.cn/Article/2220243/1
tiesto
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