笔记:向各路高手学

瑞鹤仙：

瑞兄有没有这种情况，就是你经过研究决定买入之后，股价短期没有按照你预期的方向运行，这种情况你是要继续等等还是离场观望呢？

等待1-3天，还不行，那一定是我错了，必须立即纠错。就算是卖出后第二天立刻涨停，也不后悔。

  因为这是2码事情，作为超短选手，买入的股票必须立刻就涨，如果几天还不涨，那你的买入逻辑一定有问题，不要去找客观原因，一定是自己的原因。割肉后立刻涨停，那是另一码事情，和前面的买入逻辑不搭界。

瑞鹤仙：
我前面的所有回复都很小心，生怕触动看帖者的内心，毕竟给后来者希望是应该的，打击后来者，或者打击已经在股市待了很久却仍然没有突破的股民朋友们是残酷的，所以有些事情说的很委婉，导致了你的疑虑。下面把话说破，说得通俗易懂一些。

  真正的本质就是炒股水平，炒股水平低，就是市场庄家、大鳄的砧板上的肉，无论你有多大的资金，最终会还给市场，历年来，即使是坐庄控盘，资金链断裂股票离奇暴跌的报道也是不绝于耳，这就说明除了资金也要水平。反之如果你有水平，那么你就可以吃大户，吃庄家，吃大鳄，甚至让他们掉一层皮，这就是人和人之间的差异。

  换个角度理解，让大资金为你服务，其实就是吃大资金的肉，水平高了就能吃到，水平不高你就被大资金打压，就这么简单。所以有人能够3年做到1亿，有人30年还是小资金，甚至有人本是庄家主力结果被市场消灭。

  水平低的人，股价启动的时候买进患得患失，犹豫不决，因为水平低，没有深刻的洞察力，因此只看到了不确定性，看不到确定性，然后3根大阳线后改变了世界观，终于“跟随”，别人却把货到给你。

  凭什么，凭的就是自己的大局观和短线交易水平，尤其是后者。

  最后说一下，这个帖子发出来，除了对散户的怜悯之心和帮助之意外。还有一个很重要的目的，就是对淘股吧的一些大资金游资进行“震撼教育”。

  本人知道在低位，接了一些游资、大资金的筹码。他们已经有悔意，发这个帖子就是告诉他们，这个事情是我做的，什么是高水平，什么是大局观。

  散户是否认同我的做法，一点都不重要，也不关切。

  类似的话题和探讨，下面本人不再回复。

  愿意进步就钻研我的帖子，不愿意进步的就拉倒。

瑞鹤仙：

我复制粘贴一下，一个朋友问的类似的问题，也是关于大小资金的，我的回复：

  小资金不被动，大资金才被动，当我决定要出一个股的时候我必须提前1个小时决定出还是不出，我要出某·重仓·股，要提前一小时决定，然后在那1个小时的时间里，小单出货，否则股价一下就下去了，但是经常的，出完后股价继续涨，但绝对不可能反手追回，大资金99%的概率下是不能反手追回的。或者我没有出货，等到下午14:30分的时候我决定要出货，已经来不及了，一出就跳水，出也出不完。
  所以，大资金被动，小资金不被动，追和不追不在资金大小，在于眼光。

  这是谈追涨和卖出的。杀跌和低吸，是一个道理。关键还是在于眼光。

瑞鹤仙：

防守靠2个东西：

  1是选股
  2是仓位

  平时的时候选股就不容易，何况逆市，搞不好火中取栗还被烧了。

  所以，反而是很多人绝对忽视的仓位才是最重要的。
  我想，小散职业股民都是要赚快钱的，压力都很大，我自己是过来人，知道滋味，所以要控制仓位，绝对是反人性的，但是这也是没有办法绕过的。

  当然，注重了仓位，你会发现周围的股友经常给你吹，他又满仓抓到了某涨停股，某牛股，所以很快你又成了无论市况好坏永远满仓一族。
  这个很难解决，解决不了。

  我自己，大约是做到了2000万以上的时候才慢慢比较能够抗住别人的吹嘘，和干扰了。在那之前，虽然我嘴上不说，但是心里还是或多或少有质疑、嫉妒，鄙视，不服的情绪。一定会影响自己的操作的。

瑞鹤仙：
减少回撤，这是最重要的。至于追求单日爆阳大赚，则并不是必须。有当然更好，没有也一样可以1年10倍。只需要减少回撤就行。

瑞鹤仙：

这种情况无法从根本上避免，因为我的一句口头禅：市场是博弈后的结果，实际上就是多空实力的对决，这是本质。并不存在刚开始悟道的超短选手头脑中的“必涨形态”，这很重要。

  我以前不能稳定盈利的时候，也是刻苦研究历史上各种牛股的K线图，研究必涨形态，所谓的走出莫某K线组合后，第二天必然发生长阳或者涨停。为此，吃过太多的亏，总是大赚大亏（注意，除了大亏，也有大赚），但是总体最后账户是亏损的。

  直到后来我终于明白了，同样的形态K线后，也会因为各种复杂因素走成不同的结果，既有成功的结果，也有失败的结果。直到那时，我才在动手之前，反复考虑除了成功结果外的失败结果，衡量清楚（具体不多说了参考上一个帖子点亮里面说的），然后才下单。

  这才步入稳定盈利的节奏。不然可能到现在还是某几天或者某个星期大赚，过段时间大赔。

瑞鹤仙：

打板是暴力且简单的行为，因此一定有鲜明的风格。

  我的交易手法很多，并不拘泥一一个方法。
  但是有一个核心要义或者称为核心奥义：

  1、四两拨千斤，如果你只有1000万就能让手握一个亿的为你服务，那种成功是任何别的方法所不能给予的。当然，这需要极高的技术，没有这个金刚钻，是无法拦这个瓷器活的，正如你所说的，你不是主力你不能确信主力会来给你抬轿子。

  在我的股票世界里面，这种做法是最刺激最有“快感”的，如同那些游走在摩天大楼的跑酷选手，正常人无法想象。如果凭借资金实力，拉板封板，第二天收割韭菜，那只不过是赚钱机器而已，有什么成就呢？

  2、凭借自己的逻辑推理和对市场的深刻洞察力，在别人还没有醒悟过来之前，提前一步动手，然后，造成波动，引起市场注意，然后等待后知后觉的资金恍然大悟后蜂拥而入。这同样需要极高的股票素养。

  这才是炒股，才有乐趣，否则光赚几个人民币，有什么意思？
  干各行各业的人都会有自己的自我价值的实现和目标，炒股同样如此。

  追求不同而已

瑞鹤仙：

1、本轮行情的实质到底是什么？

  首先，说出我的结论，大盘股的估值修复，创业板的牛市，中小板的跟随性牛市（跟随创业板）

  要谈估值修复，就要明白什么是估值。估值就是PE，中文是市盈率，炒股入门的朋友个个都知道。但是能够真正理解的就不多了。估值（市盈率、PE)的·本质·，就是市场对于该股未来业绩成长性的预期，预期业绩能够大幅增长，则估值（市盈率）就高，否则估值（市盈率）就低。

  在别人谈论·估值·修复的时候，如果把这个词替换成·盈利能力改善的预期·修复，则更加接近本质（各位可以反复尝试默念几遍看看）

  为什么会出现这轮大盘股估值修复行情呢？原因有3

  1是创业板牛市的赚钱效应使得大盘股在2000点附近显现出很大的价值洼地，换句话说，2013年到2014年上半年1年半的创业板长牛市的赚钱效应,积累到一定程度后使得主板市场的坚守资金有了盼头和联想,既然你能涨到天上去，为什么我被低估的不能涨一涨呢？

  2是上证指数7年熊市后在2014年底到了跌无可跌的底部（假设没有跌到2000点而是2500点，也不会有这种估值修复行情），7年下跌周期的尾声。这是上证指数自身的技术面，可以说是上证指数跌太久后低位钝化，跌不下去了。但是低位钝化可以再钝化，指标背离可以再背离，老股民都明白，这只是必要条件，必须要有催化剂才能改变。

  3是房地产等实体经济失去了赚钱效应，导致资金在全国中寻找出路，终于找到了上证指数对应的大盘低估值蓝筹股。这1条是最重要的，2013年的时候大盘也曾经跌到1849，但是2013年并没有引发估值修复行情，就是因为房地产等实业还有赚钱效应，资金对上证指数代表的大盘蓝筹股没有兴趣。同时政策面开通沪港通 也是一个极大的催化剂，使得上涨有了理由和逻辑支撑。

  由此看来，在增量资金看来，上证指数大盘蓝筹股的吸引力甚至连房地产、信托和工厂都比不上。只是因为后者实在是不景气了，所以才来蓝筹股里面赌一把。

  那么，接下来又有2个新的问题了：估值修复的行情能涨到多高，估值修复行情最终能不能转变为真正的如同创业板已经走了2年1个月的长牛行情呢？

  回答第一个问题：对于估值修复行情的高度，我个人做了大量的研究（具体很繁琐的工作量和内容就不在这里列举了），倾向于3000-3100点是一个合理价位。但是我们不能当理论家，我们必须要实战才能获利，在市场中搏杀的老股民都知道，合理价位只是参考，行情可以在合理价位上+-20%都是合理的，这就是普通的市场波动空间。以3050点为基准的话就是2440-3660点（概述，具体点位不可较真）。

  回答第二个问题：如果要走长牛，超过3660点（概述，具体点位不可较真）的话，有2个重要因素是必须存在的。1是盈利能力的改善确实得到了验证，2是源源不断的资金流入股市。而这2个因素又是相辅相成的。因为前述的估值修复行情，实质是盈利能力改善预期的修复行情，当这个预期被证伪后则上涨的基石就没有了，就会影响资金流入股市的的数量，流入的数量减少后反过来会对场内高位持股的资金的信心形成打击，从而引发股价回落。

  还有一个变数，就是人造牛市，在我们国家政府有极大的资源和权力，这是我们不能回避的事实（但是过往历史证明这个很难持久）。

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  很多人陷入了非牛即熊的思维怪圈，认为一旦牛市不再就是漫漫熊途。这是不对的，只要上证指数不再跌破1849，就不能说熊市到来，在牛与熊之间还可以是横盘震荡，美国道琼斯在80年代横盘了近10年，直到经济转型成功90年代后才再次开启大牛市。中国经济转型如果还需要5-10年的话，未来5-10年在2000-4000之内大震荡横盘5-10年也是很正常的。

瑞鹤仙：

2015年开年后，我就基本没有再恋战主板，而是转战了创业板，这在当时很多人看来是无法认同的做法。（注：创业板15年开年第一天回踩年线后启动，随后一骑绝尘，当时大部分资金都是在主板里操作，当时做出创业板走强的判断个人认为应该技术和大局观结合。）

没有判断板块。
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