天道循环——吃鸡盛宴

这段时间受朋友所托对股市有一定的关注，而自4月份以来鉴于我对未来股市的悲观预期也没太发声，这次写这篇文章的缘故是因为我长期关注的一只股票——民和股份 ，走出了周线的买点，关注这只股票的原因一是这只股票的运行规律符合我们对于好操作类股票的定义——涨跌都比较流畅；二是因为这个股票是传统的周期类股票——养殖业，我对周期类行业的股票一直比较关注，是因为它与传统价值投资类股票有一个很有意思区别——周期类股票适合在这类公司盈利状况非常好时卖出，在公司盈利状况非常差时买入，而它走出周线类的买点对我们来说意义非凡，所以我重新审视和梳理了这类周期性行业的股票，发现目前这类公司的股票值得入手，换句话说这是一轮新的机会。

讲起来关于周期在股市里的运行与我颇有渊源，15年那年我刚了解股市不久，经常粘着我个炒了好几年股的老司机同学学这学那，有一天他神神秘秘地告诉我，说他发现了一个板块会有大机会，我一听眉色一动、兴致盎然，他坐下来打开了我的电脑，找到了一只钢铁类的股票，打开了钢铁板块，他说：“你觉得现在股市有机会吗？”我回：“跌不动，”“所以现在股市要起来主力一定会选一个版块，就像前一段时间选择券商版块一样，而主力不会选择高位的板块，而我觉得钢铁板块现在应该是市场上最低的板块。”于是我们两又把市场上所有的板块看了一遍，看完后，我们两四目相对，“没错就是你了，”其后我们两又在该板块中选了一只龙头个股——八一钢铁 ，同学还叫他爸买了，下周开始果不其然钢铁板块强势异常，八一和韶钢首当其冲，我们两都有点得意，不料不久后八一、整个钢铁板块和大盘都进入了暴跌，我们也当这一次失败乃兵家常事忘了这一茬，不料16年2月随着大盘跌至2638新低之后，大盘开始反弹钢铁板块冲锋陷阵、气势如虹，期市的钢铁类商品也走出了波澜壮阔的行情，而钢铁板块在股市的这股劲一只持续到了17年8月，而这次行情也多次超越了我的想象，给我带来了思考和启迪。


这段时间内随着我学的深入，了解到彼得林奇对周期行业看法——对周期特点显著的公司股票应在行业及公司运行较差的时候买入，在行业及公司运行好的生活卖出。因为像钢铁、汽车、养殖这类周期行业公司当运行情况好，这时候股价的表现为市盈率低、市净率高，由于人的短视会加大生产、同时外部资本涌入，导致生产力过剩，行业盛极而衰；当行业较差时，股价表现为市盈率高、市净率低，很多公司亏损，这与传统的价值并不符合，但由于短期来说这些类公司的产品仍是必需品，不会淘汰，这时候这类公司会减少生产、破产重组，从而导致行业再度向正周期发展。这当时的确是醍醐灌顶，其后我又接触到更多关于经济和股市的资讯，周期一词现在已经成为我对经济和股市运行的一个主题思想。本来还想给大家延伸阅读的，但这篇文章的写作时间已经超出我的预期，要不是打算给某个姑娘看，我才不写这么多呢。好，言归正传，上周陪我朋友去买菜的时候，我们买了一斤多猪肉，付款时老板说8块钱，我诧异又问了一遍，他还是说8块钱，我想起前两年我妈跟我抱怨说现在猪肉都快吃不起了，一斤18块，我在闹市里进入了思考，对我朋友神秘地说这是个机会。虽然这次我选择的并不是生猪行业，猪周期和鸡周期也有差别，但目前股票的走势已经给了我信息，所以这次将民和股份、益生股份 和仙坛股份 推荐给大家，具体那一只看大家自己甄别，在这个问题上我也有点头疼，周期是否会如约而至，让我们拭目以待。
李清欢（*） 2018.5.6