军工，契合当下的板块

军工，为何当下时间点值得关注起来？

第一，非周期属性，大盘为何下跌？毕竟与毛衣战，去杠杆，供给彻导致民企退出等等一系列行为有关，最终的结论是大家预期经济会下行，与经济弱相关的消费股，医药股，都已经上涨一段。表现出了超额收益。当下观察的与经济弱相关的板块就剩军工（逆相关的是火电板块），国防开支与GDP的关系不大，而且强势的君主需要强有力的军队，加上当下的毛衣战等等，国际形势很复杂，保家卫国显得尤为突出。
第二，长期下跌，军工从15年股灾后就一路下行，基本没有什么表现
第三，主机厂商的中报普遍超预期，类似内蒙一机 这种，预收账款还是保持较高水平，基本上处于供不应求的状态。
前几年由于军改导致了军代表的采购滞后，未来2,3年要完成之前的任务加上后面的任务，所以军工的订单速度是明显高于国防开支的。
主机厂商主要关注：中航沈飞 ，内蒙一机，中直股份 这三家
情绪票：主要关注次新军工，长城军工 和新兴装备
长城军工确实从炒作层面，优于了新兴装备，绝对股价低是很多人偏好的；（有人类比当初的712炒作）
但是从基本面角度我更看好新兴装备
从最简单的财务数据角度：新兴装备的净利润率高达35%以上，长城军工只有3%的净利润率；
公司的产品是唯一指定供应商，垄断导致的超额利润；
当下贸易战背景下的自主可控题材； 估值角度：

从估值角度，按照1,4亿的利润算的话，按照40倍估值，极端的市值应该在56亿附近；

当下还是典型熊市的行情，成交量低迷，所以有板块也是犹豫中走出来，军工也是不例外（预期该板块连续上涨还需要一定的催化剂），此篇贴子只为记录自己的总结和思路，不作任何买卖依据。