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论股票市场中的“优势”——股票投资获取收益的本质

18-07-21 15:23 8858次浏览
青岛trader
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论股票市场中的“优势”——股票投资获取收益的本质

此贴为基础扫盲贴,对于初入市场OR长期不赚钱的人,会有一定帮助,主要为了表达自己的投资理念和思路中的一些基础部分,未来将会对要点进行展开详细说明。
我们来到股票市场,根本目的就是来赚钱的,没有人说我来做股票是为了帮助别人,为了表达善心的。既然大家都是这个目的,那么这就成了一个高度博弈的市场,有人赚钱就100%会有人亏钱,大家都想做那个赚钱的,而且是想保持长期永久赚钱,那么这就必须在整个市场中有自己的“优势”!

我们先看看所原始的博弈场所:赌场。赌场的参与主体极其简单,开赌场的,赌民,其中赌的活动分为两大类,1是赌场坐庄型,也就是与赌民对赌的,2是赌场抽水赌民互殴型;

第1种赌场坐庄型的,无论是赌大小、21点还是百家乐等,赌场总会通过规则的设定,使庄家盈利的概率大于50%,那么只是那么一点点,甚至不到51%,那么赌场再利用规则设定投入资金相对够小,只要不让庄家爆仓,那么长期下来,庄家必胜无意。这就是庄家在赌场中必胜的原因,因为永远有自己的“优势”。

第2种的赌场抽水赌民互殴型的,像麻将、德州扑克等都属于此类代表,赌场不参与具体的赌博,只是靠服务赚取一点点的抽水提成,由于抽水的存在,长期下来必然是赌民们整体亏钱,但是这其中也会有赌术高明者俗称赌王,靠着自己多年总结的经验和策略,能够长期稳定赚钱,但是占整个赌民总数估计不到5%,这其中赌场和赌王都是因为自身有“优势”,因此才能在市场中立足赚钱。

聊完赌场,我们在聊聊我们的股市,我们的参与主体主要有交易所方、上市公司、股民。

首先,交易所方包含财政部、交易所、券商等机构,靠着收取各种税费从股市中抽水,他们是市场中最大的“优势”方,除了建设、维护整个交易所的稳定和正常运转的开支外,几乎只进不出。

其次是上市公司其实是包含上市的和未上市的,在我国这么多年的股票市场中,极少存在破发退市等,基本上只要能上市的都是极度的优势方,上市前所带来的公司各种费用的边际成本,远小于他们上市后所能获取的收益,所以只要能上市,就是完全的“优势”方;而那些拼了命想要上市,但是最后没有成功上市的,大多数也是完全的劣势方,最后导致破产的也不在少数。

最后就是我们股民,而股民中我们分为两类:

A类是价值投资派,他们不属于股民对赌博弈的,是属于跟随公司共同成长,获取公司成长所带来的价值增长的利润,是因为上市公司有“优势”,股民将自身利益与上市公司上市后的发展高度绑定,只要公司能稳步长久良好发展,低谷时买,高估时卖,那么他们就能获取约等于公司的长年平均ROE率的收益。这类投资者必须拥有极好的选公司的能力,又需要拥有识别低估高估的能力,只要有这两种能力,加上完全的执行,就能够在市场中占有“优势”,相当于绑定优质上市公司,获取的“优势”地位。

B类是投机派,属于股民对赌博弈的,这类群体的参与者认为自己在市场中有“优势”,有能力战胜其他股民,但是最终的结果赌神连5%都不到,甚至1%都不到,而大多数参与者都成了韭菜,成为赌神们走上神坛的垫脚石。这其中最大的原因就是赌神们必定依靠各种手段,对策略、仓控、执行等各要素不断强化完善自己,形成自身的“优势”。

综上所述,我们既然要想赚钱,就必须成为上文中“优势”的一方,假如你做不到,那必然成为输家。从今年的行情来看,市场中的各参与主体,能够赚钱的也不外乎上文提到的优势一方,具体如下:

1.据统计,上半年印花税收入总计近700亿人民币,而上半年IPO募资额900亿,这就相当于从市场存量中抽取了近1800亿的活水,各参与主体收益颇丰。

2.市场交易中的价值投资派,消费、医药又更加确立了自己熊市中价值投资的核心地位,重演了11,12年的消费医药大牛市。在我国目前实体干不过金融,而金融又在去杠杆的大背景下,导致金融资产价格估值下降,假如今年有做金融(地产、水泥、钢铁也算类金融)相关的价值投资,那么一定会拉低不少投资收益。这半年赚钱的价值投资派,无外乎集中仓位在消费和医药上,以及少部分工业品涨价的行业龙头上,所以我一直认为最原始最纯正的价值投资就是看ROE选择消费、医药中的行业龙头和挖掘低估行业优质公司的投资(好比超短里的打首板,最原始但是最稳定),因为这里没有行业周期性,除了价格的高低估外,不存在行业的择时问题。而从去年以来由于市场风险偏好的极度增加,导致此类防御性题材被资金抱团取暖,得到了超高的投资溢价,这是市场风险偏好所致的,今年得到进一步的加强。

3.投机派,首先是不到1%比例的股神们,以小赵、养家、孙哥、欢乐海岸等等为大标杆的市场最牛交易者,依旧靠着自己的各种“优势”,在市场中赚的盆满钵满。其次是这半年很多刚入市的,资金体量不大的小资金,靠着自己的勇猛无畏,大胆操作牛股,在5月底以前的行情中,也是赚的盆满钵满,但是6月开始的行情冷淡后,估计也有不少人出现较大回撤。出来混总是要还,当你在市场中还没有形成“优势”的时候,赚到的钱,总是会被市场收回去。上半年假如是靠看榜交易,无脑上妖股而赚到钱的人,只是在一个小时段上比市场中的其他参与者有“优势”,但是仅限于这个时段的特定产物。这其中未来也必定会出现那1%的股神,但是大部分人会将盈利送回市场。因此当自己羽翼未丰之时,一定要小心,在行情不适用自己做法以后,一定要尽早修正做法,通过学努力来完善自己,形成自己的“优势”才能保持长期稳定盈利。

既然我们作为市场中最弱势的一方,那么想要盈利,还是应该想尽一切办法去做拥有相对“优势”的一方,要么与优秀公司长期共成长,取得年化20%的平均收益率,要么成为市场投机派中那1%都不到的佼佼者,至于如何成为,这几年也算有一些经验心得,未来将会与大家一起交流分享!

再把时间拉长一些,我所知道的股市中从小资金做大,到实现财务自由的股民,也无外乎上面说的两种人:

第1种价值投资派的,很多是靠牛市加杠杆获取的超额收益,当然最后能获取超额收益的,要么水平很高,懂得知足,坚定高估卖,低估才能买的价值投资守则,要么也是属于幸存者偏差,会在未来被市场教育,只不过价投被市场教育的时间周期远比超短要长的多,往往来自于市场的系统性风险,俗称股灾。这一类的人大都有一定的实业、创业背景或者高学历从业经历等,门槛相对较高。

第2种投机派则大多不需要用杠杆,且超高手熊市一样能够获取超额收益,但大部分的超额收益依旧需要靠一波牛市才能实现,而且成功者的学历和实业背景等可以不需要很优秀,因此这种低门槛高盈利期望的成长路径,能够吸引大量股民进行尝试,以实现自己财富自由的梦想。但是毕竟想让大家都实现是非常难的,这需要策略足够优秀,有极强的仓控控制回撤的能力,外加优秀的执行,才能取得超额收益。

上面说的这两种人比例,过亿前前小后大,过亿后投机派都在寻求转型升级,这也是这两种做法的不同优缺点所致,,其实大家表面上是不一样的,本质上还是做着相同的事,能成功者也都是具备很多相同的特点,条条大路通罗马,不管黑猫白猫,能抓到老鼠就是好猫。

当你尚未形成“优势”的时候,一定用小钱进行尝试,切不可急功近利,过分追求短期利益,否则往往事与愿违。至于更重要的如何形成“优势”,时间有限,篇幅有限,未来再进行详细阐述。希望每一位看到本帖的,未来都能走在正确的道路上,尽早树立自己的“优势”!
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慕容斌贝

19-07-10 13:58

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青岛大神说的很对啊
welake

18-08-04 21:01

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青岛兄您好,我想问下您刚发的一个留言为啥会没有了?是管理员删的吗?[引用原文已无法访问]
流水的花

18-07-24 10:55

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都这么厉害怎么不去买期权?
第九军团

18-07-23 20:06

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今天又成功做t,获利440元,尽管账面浮赢2100多,但是做t的盈利才是真的盈利,记住不要小看每次这点钱,长期下来你会发现很可观[引用原文已无法访问]
跟随鳄鱼王

18-07-22 23:12

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仰慕翔哥中
glzhou2001

18-07-22 20:07

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tiankou008

18-07-22 19:48

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学了。我觉得股民要想在股市中稳定盈利必须要借势、顺势而为,包括大盘、个股、板块,只有时刻保持和市场主力资金站在一起,才能提高胜率。佛山和赵神也是这么做的。@青岛trader
蜗牛85

18-07-22 18:26

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根本不需要牛市。股灾以来,每个月都有行情。就没见过没行情的。
陈冠吸

18-07-22 16:52

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楼主这头像怎么跟行鱼的一样,是他的粉丝吗?
青岛trader

18-07-22 14:16

0
创业容易,守业难,短期赚钱很容易,想长期保持赚钱却很难。
[引用原文已无法访问]
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