贸易战的进阶篇[如何思考]

时逢清明时节，趁着假期，可以好好思考成功的、失败的交易；总结亏损的、赚钱的交易；也可以全面分析贸易战的影响，以及套利空间和风险。

对于贸易战，到中后期，会持续并全面扩大化，影响到政治经济生活的方方面面。

大豆是主角？猪肉是主角？汽车是主角？其实真正的大咖是独角兽，独角兽将会主导中国甚至是全球的政治经济走向。

目前减税方向就是主要的套利方向:

1.仿制药减税，意味着未来进口药品的流通成本将会加剧，扶持国内企业发展成为必然之路；

2.页岩气减税，可以想象出清洁能源，在未来占据的主导性，中美交恶，北约诸国会趁着落井下石，跨国西气东输被关停成为可能，侧面会阻碍“煤改气”进程和加剧用气紧张局面，故扶持页岩气探测开采分析研究成为未来的焦点。

以上两项是生活的必需品，以及国外第三方可替代的可能性比较小，它们会迅速影响生活的各方面，加快扶持成为重要措施。

贸易清单的思考:

1.大豆猪肉加关税，以及提高收购国内大豆补贴标准，短期利好猪肉价提高，也会大幅压缩养猪企业的利润空间，大豆渣是猪饲料的重要来源，上游豆渣成本大幅提高，会倒逼猪肉价跟着上涨，实质不利好养猪企业。

[这个跟纸品涨价是一样的逻辑，原材料上涨了，利润却被压缩了，根本不利好上市企业，看看广东甘化 ，2017年纸品大涨价，营业收入大幅增长，但广东甘化却多亏损了几个亿。]

2.汽车飞机加关税

这个真正利好的是整品造车、造飞机企业，对于汽车飞机零配件企业来说，未来的营业收入预计会大幅缩减。

我国汽车零配件企业和飞机零配件企业的客户当中，国内外的比重相近或者国外客户的占比要多很多，外销的途径被堵塞之后，仅能通过降价转向内销。

而汽车整品和飞机整品则不同，我们的汽车和飞机并未真正打通过欧美的市场，绝大多数的营业收入来源都是国内和发展中国家的市场，并且在汽车飞机零配件降价当中，对于汽车、飞机整品企业来讲，原材料价格的降低，会指数级增加企业的利润，外贸汽车加关税，也会大幅提高它们在国内市场的占有率，侧面大幅增加营业收入。

所以下周若进攻汽车、飞机相关个股，首选目标应该是整品类上市公司。

先暂时写到这里，后续再慢慢更新。