落红散乱柳飞棉，空把闲愁托杜鹃

☆公司大事☆ ◇ 000688  建新矿业 更新日期：2018-06-19◇ 港澳资讯 灵通V7.0[淘股吧]
★本栏包括·1.公司大事·★

（本栏目只是重要公告的摘要，全部公告和公告全文请登录深交所网站 http://www.szse.cn/ 浏览。）
·1.公司大事·
·2018-06-20·建新矿业(000688)关于股东股份解除司法冻结的公告(详情请见公告全文)
证券代码：000688  证券简称：建新矿业  公告编号：2018-058号
  建新矿业股份有限责任公司
  关于股东股份解除司法冻结的公告
  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
  建新矿业股份有限责任公司(以下简称“本公司”)接本公司第一大股东甘肃建新实业集团有限公司（以下简称“建新集团”）通知，建新集团所持本公司股份全部解除司法冻结，具体事项如下：
  一、股东股份解除司法冻结情况
  1、股东股份解除司法冻结的基本情况
股东  司法冻结  冻结情况  占该股东
名称  申请人  冻结时间  冻结股数  冻结  所持股份  解冻时间  备注
  （股）  性质  比例
  深圳市中级  司法
  人民法院  2015-11-20  4,000,000  冻结  0.86%  2018-6-14
建新  司法  2018-04-25 日 由 轮 候
  2016-07-21  462,139,241  冻结  99.14%  2018-6-14  冻结转为司法冻结集团  青海省高级
  人民法院  2016-07-21  4,000,000  轮候  0.86%  2018-6-14
  冻结
  466,139,241  100%
  2、股东股份被冻结、拍卖或设定信托情况
  上述股份解除司法冻结后，截止本公告日，建新集团所持本公司股份除部份股份存在质押情形外，不存在股份被冻结、拍卖或设定信托等情形。
  3、建新集团所持本公司股份质押情况
  建新集团持有本公司466,139,241股股份，占本公司总股份的40.99%，截止本公告日，处质押状态的股份数量为140,000,000股（其中含存管部股改临时保管股份20,000,000股）,占本公司总股份的12.31%。
  4、其他
  根据甘肃省陇南市中级人民法院(以下简称“陇南中院”）出具的《民事裁定书》·（2016）甘12民破字01-10号·，裁定批准建新集团重整计划及修正案(具体内容详见本公司于2018年1月3日刊登在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网上的《建新矿业股份有
  1
限责任公司控股股东重组进展公告》公告编号：2018-001号），建新集团引进重整方浙江国城控股有限公司(以下简称“国城控股”)，五个月内重整资金到位，之后陇南中院将根据批准并发生法律效力的重整计划，并在偿债资金支付后，向工商管理部门发出协助执行通知书办理建新集团的股权变更手续，股权变更手续完成后，国城控股将直接和间接持有本公司73.98%的股份，本公司控股股东将变更为国城控股，实际控制人将变更为吴城。
截止本公告日，建新集团管理人已收到破产重整偿债资金42.50亿元，但本公司尚未收到建新集团有关股权变更的通知，建新集团在工商部门办理股权变更登记手续能否完成，尚存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
二、备查文件
1、中国证券登记结算有限责任公司出具证券质押及司法冻结明细表；
2、建新集团出具的关于股份全部解除司法冻结的函告。
特此公告。
  建新矿业股份有限责任公司董事会
  2018年6月19日 

点评：

1，我年初2月7日建新矿业复牌前，反复深入分析过建新矿业全面要约收购的无风险套利机会，当时我就反复讲过建新破产重整肯定成功、国城投资的要约收购也肯定不可能流产、建新复牌跌破要约收购价就是无风险套利机会，但当时没几个人相信，为什么呢？因为上涨的时候就算是众所周知的谎言所有人都愿意相信，而下跌的时候，再聪明的人都不愿意相信正确的逻辑和简单的真理，这就是市场的本原。
2，几个月前我的分析，几个月后的今天被证实了，这就是为什么我一直说我领先于市场，也是为什么我根本不会担心眼前困境的原因，就算全世界都嘲讽和质疑我，我也不会迷失自己的方向，因为我知道正确的方向在哪里、未来的结果是什么、并因此坚定执着、无可动摇！
3，你不能因为翱翔在天空所看到的世界被坐在井底的青蛙所嘲笑，就改变了一颗做雄鹰的心。亚里士多德.工玉

还记得这张图吗？已经提前实现了我预判的第一步，兵装集团持有中国嘉陵的股权不出预料的被划转给了中电科旗下的中电力神，所以，见证奇迹时刻等于提前走完了第一步，所以本次股转划转和重大资产重组要从国家战略的高度去看的话，中国嘉陵宏大故事只是刚开篇，重头戏是在中电力神上位大股东以后才开启下半部的完结篇，中电力神当了中国嘉陵的控股股东之后，下一步要干什么，已经是昭然若揭了，我在3月26日画的这个见证神奇路线图你们要刻在脑子里。具体看看下面这篇公告：[淘股吧]
中国嘉陵工业股份有限公司（集团） 关于控股股东国有股权无偿划转的提示性公告 
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
中国嘉陵工业股份有限公司（集团）（以下简称“公司、上市公 司”）于近日收到控股股东中国兵器装备集团有限公司（以下简称 “兵装集团”）转来的拟将其持有公司股权划转至中国电子科技集团 有限公司（以下简称“中国电科”）的全资子公司中电力神有限公司 （以下简称“中电力神”）的通知，现将有关情况公告如下： 
一、本次无偿划转概述为充分落实国家关于深化国企改革、大力推进军民融合的相关政策精神，推动国家重要产业发展，实现上市公司扭亏、促进国有资产保值增值，在国务院国有资产监督管理委员会的指导下，经兵装集团 和中国电科、中电力神内部决策，兵装集团拟将其持有的中国嘉陵 153,566,173股国有股份（占重组前中国嘉陵股份总数的22.34%）无偿划转至中电力神。本次上市公司股份无偿划转将与重大资产出售及发行股份购买资产共同构成上市公司本次重大资产重组整体方案。
以上三项内容全部获得所需批准（包括但不限于相关交易方内部有权审 批机构的批准和相关政府部门的批准）后将同步实施，其中任何一项 如因未获批准或其他原因而无法付诸实施，则其他两项均不予实施 。 
双方已就本次无偿划转签署《中国兵器装备集团有限公司与中电力 神有限公司关于中国嘉陵工业股份有限公司（集团）国有股份无偿划 转的协议书》。本次无偿划转已取得国务院国有资产监督管理委员会的原则性同意。
工玉点评：
1，看红色字体落实国家深化国企改革、推进军民融合、推动国家重要产业发展，这里面三句话三个层次的都紧扣宏大的政策背景和指导方针，背景够大够硬，蓝色字体，在国务院国有资产监督管理委员会的指导下，级别够高，无偿划转至我3月份分析的中电力神，中电力神旗下有什么国家重要产业路人皆知，最后已获得国务院国有资产监督管理委员会的原则性同意，基本保障也有了。
2，3月份的公告是股权划转放在本次重组完成后，当时我就想为什么不同步进行呢，完全没必要分两步走，结果4月份调整方案出来股权划转一起进行了，但其实我是觉得分两步走会更好，因为利好带节奏，给了市场充分的想象和炒作空间，一次性把股权划转和资产重组都搞了短期看是好事，股权划转叠加重大重组一次性冲击比较大，有助于封板，但如果按照原本的计划，本次重大资产重组复牌涨一波，因为后期还有股权划转的预期，过几个月股权划转又涨一波，两波的涨幅肯定大过一波。
3，但既然已经一次性办完了，那也就等于是加快了明年天津力神锂电国家队注入的节奏，这样也好，整体进度又会快一些。
4，至于本次涨多少，没兴趣分析，涨多少交给市场，涨完就知道了，反正涨不够幅度，谁爱卖谁卖，我还是两个字：不卖！
[引用原文已无法访问]

最近太忙，每天都像在打仗一样，从3月会忙到6月，幼升小经历过的都懂吧，我当初因为想回青岛，没有把户口办到广州，现在到了孩子上学的时候还没回青岛，麻烦立刻就来了，想上公立只能积分入学，现在在跑着办这事，然后同时还得准备着公立上不了上民办的事，好的民办还要面试、考试，盯着各个牛校的招生时间和条件不能错过，总之就是各种麻烦。[淘股吧]
更奇葩的是，积分入学中一个大分值项居住证时长问题，满五年满分70，从暂住证到居住证，我连续将近10年中间没有没有断过，本来这项我是可以拿满分的，但是因为街道办的系统操作错误2015年给我中断了一年，但当时我的居住证明明是续期成功的，可是他们系统里却中断了一年，结果就导致我2015以前的居住证时长全部被清零了，只能从2016年开始算起只有两年时间，这影响就是致命的了，该项从70分一下子就变成了20多分，目前街道办也承认是他们的内部问题出错，但没办法纠正过来，他们会想办法往上面递材料让领导批准技术工程师去更改，这个问题太致命了，不只影响到积分入学的问题，还影响到我后续积分入户的问题，广州的政策是本科生35岁之内在广州工作、缴纳社保满一年就可以落户，过了35岁，即使是本科文凭也要走积分入户的通道或特殊人才引进的途径，而积分入户也会跟持有居住证的连续时长钩挂，因此这个极小概率发生的小问题就这么可巧不巧的让我给碰到了，造成的后果却很严重。
下周继续要跟着这个问题的解决，同时还要办很多事情，比如计划生育证明、学历认证等等，没有截止期限，能不能在截止期前办完这些证件我现在都比较担心，所以后面两周依然是每天都要在外面跑的嗓子冒烟，同时还要盯着好的民办学校什么时间报名、面试、如何满足报考条件等等，比如中意的广外附小，报考条件是需要持有白云区的居住证，这就又要赶在这个学校招生前想办法去办白云区的居住证，办白云区的居住证呢又有很多条件要去满足，总之就是当一个麻烦出现的时候，你会发现麻烦总是环环相套的，为了解决这个麻烦就会需要先解决其他更多的麻烦。
我讨厌找关系，我的前半生从来就没为任何事找过任何关系办事，所以在孩子上学的事情上，也没有到处去找关系，不喜欢给人添麻烦，广州天河区省一级的重点小学，你想给赞助费也得找到过硬的关系能留的出学位才能给的出，我身边直接的朋友圈都不在这条线上，所以我压根就没想着通过朋友圈套朋友圈的去到处找关系，而且也不打算让孩子以后出国，跟国际接轨出国直通车式的贵族学校一概不考虑，另外全寄宿民校一概不考虑，所以首先走积分入学争取上公立的路子，好在我的分值能够满足，就是要出去跑办很多材料，上不了公立就退而求其次上个好点的适合的民校，问题是好的民校也有各种条件限制，还要孩子考的上，各种麻烦，因此在上半年6月份孩子上学的事情落定之前，基本没什么闲暇时光。

广州10年，最终还是有了许多改变，一切都不是当初的打算，生活就是这样出其不意，让人无法把握，现在我才明白了那句歌词的真正涵义：我在南方的艳阳里，大雪纷飞，这就是我们的生活。
[引用原文已无法访问]

关于大盘：[淘股吧]
1，短线方面：
大盘这周走势其实就等中美双方7月6日贸易战靴子落地，基本上市场已经默认了双方会开战所以前期持续下跌，所以等7月6日开战之后，因为前戏已经够长市场心理上都已经过了惊恐期，同时前期的下跌也提前预支了开战的利空，所以就等靴子落地砸出个低点，当日应该也反抽回来，随后下周短线会有一个弱反弹。
2，长线方面：
我2016年就讲过不看好大盘2018年下半年之后的行情，从宏观层面、管理层面、政策层面以及市场层面讲过不看好的几个原因，在一个极度缺水的枯水期拼命抽水的结果只能是涸泽而渔。制造业被房地产挤压，实体经济被虚拟经济架空，货币空转杠杆高企钱炒钱，狂发新股只重融资，新股超高溢价上市后进入漫长的下跌通道，巨量大小非限售解禁需要资金接盘，再加上极致过度监管和整体去杠杆大背景，只能导致大盘持续下跌。
而钱是最聪明的东西，钱炒钱，钱只会往赚钱的地方流动，堵都赌不住，而在一个没有赚钱效应的市场里，场外资金根本不会进来，赶都赶不进来。于是场内资金越来越少的，我前年讲过，市场里的钱/市场里股票的总市值=平均股价，钱越来越少，新股越来越多总市值越来越大，分子在缩小分母在增大，结果只能是平均股价越来越低，这个平均股价其实就是大盘的指数，而大盘跌个股也会下跌，随着股价的下跌股票的市值会缩小，直到缩小到某个时候市场的整体市值不再扩大了，也就是分子（钱）/分母（市值）不再缩小了，大盘就止跌到底了。
以上这些是2016年讲的，当时还没有中美贸易摩擦，现在再叠加上中美贸易摩擦，长期来看A股很难乐观，做好一个漫长熊市持久战的心理准备，当然目前这个点位也已经够低了，最不堪也就是几百点的下跌空间（注意，我不是再看空几百点），但行情就会走的很难熬，当然跌的多就是最大利好，跌多了自然会涨，期间会有力度比较大的脉冲反弹行情，但整体而言不会走牛。
如果管理层延续前年两年的治市思维，继续巨额海量融资抽水滥发新股并推动大发CDR支持所谓的独角兽上市话，最后的结果就是A股推倒重来，以前我说过，A股自出生以来的规律就是发新股-发不出新股-停发活过来-再继续发-再发不出来这样一个老套的循环，每一届管理层都会走到走投无路股市不死不活新股发不出的境地才会回头，但是每一届管理层都不信邪的去重走老路，屡试不爽！

一句话总结：短线有反弹，长线不看好，但跌多了就是最大利好。

给大家写东西为了让大家看的明白，总是力求详尽，自己看就觉得很啰嗦，其实写了这么多就3句完事：[淘股吧]
1，认知：进入市场三年时间就一定要归纳反省我能干什么、不能干什么，认知自己的能力圈，换成4个字就是“自知则明”。
2，行动：认真思考和研究这个市场最简单的赚钱方式是什么，研究明白了就去身体力行的践行，八个字“坚持不懈、持之以恒”。
3，心态：接受现实的心态，现实总是很残酷，面对暂时的挫折，坦然接受，但要有不轻易气馁和放弃的态度，4个字“得失淡然”。
所谓知易行难，这三点说起来容易做起来难，真的是要经历过千万重山水之后才能有拥有，尤其是心态方面，下跌诛心你们每个人都会深有体会，股票市场总会时时将股民置于绝望的境地，在最绝望时刻人们连放弃生命坚持活下去的勇气都没有，可见保持一个良好的心态有多难了。所以才说看一个人是否可以成事不在其成功处、而在其处于挫折时是否也足够淡定从容、乐观坚韧，以上这三点不只决定了你在股票市场里的成败，也会决定一个人人生和事业成败。
聪明的人善于学，能够坚持不懈持之以恒的人也很多，但只有跟良好的心态三者结合起来才会决定一个人的高度，这就是修为，换成淘县流行语就是“悟道”或“圣杯”。
[引用原文已无法访问]

多谢以上各位的双节祝贺，近段时间太忙，所以无暇上来，11月份有个重量级的国家一级资格考试，三大本书目前一页还没看，实在没时间看，计划未来一个月内开启学霸模式啃书，到考试前的这段时间更没空闲上线了。
关于大盘，无论是长期还是短期方面，之前已经详细阐述完毕，没有需要纠正之处，维持原判，有问题请复本楼内我最近三个月的帖子。
最后，大家各自努力搬砖赚钱吧，预祝我11月份考试顺利通关。
[引用原文已无法访问]

居然长线拿嘉陵？逻辑是什么？本就是一个没落的行业，没想象空间，现在业绩那么差被ST，最后成仙股。

呵呵，楼里好久没这么热闹了啊，怪我，长时间出门前应该先提醒一下的，上次说等有时间再上来，其实是要出门两周左右的时间，预计下周二后才能正常上班，然后人在途中就听说楼里热闹了，上来看看。出门这段时间没时间看股票，不过年初本楼主贴已经提到过了本年度会有一次ST板块大跌后的暴利机会，这句话就是讲给这样艰难时刻的，这句话也只讲给多年以来一路同行的有头脑懂思考的老粉听，其他以后有空再聊吧。

本次重组力神动力电池不会注入公告中早就可以分析出来了，自始至终都没有提到天津力神而是只有天津力神旗下的力神特电，而且天津力神在嘉陵停牌期间还进行了股权转让和增资扩股，天津力神的股权进一步归结厘清也是为了下一步上市做准备，如果当前注入 600877 的话一切都会冻结是不能做股权变动这个动作的。[淘股吧]
BUT，目前注入的空间电源和力神特电只是第一步，这一步走完之后，兵装把股权无偿转让给中电集团，根据目前的形势中电集团肯定是指定中电力神接手兵装的这部分股权，因为中电力神就是中电集团为了整合旗下锂电池新能源业务而特别成立的业务资产平台。
那么股权划转之后嘉陵的控股股东将变为中电力神，现在，各位观众，见证奇迹的时候到了，中电力神成为中国嘉陵的控股股东后，同时，中电力神还是天津力神的控股股东，天津力神，就是你们心心念念的汽车动力理电池巨头之一，不会电脑画图和PS，自己画个草图，手书一下,字不太好，凑合看吧：
 
[引用原文已无法访问]

关于中金的投资建议如下：[淘股吧]

 我们下调三安光电评级至中性，下调目标价40%至12.00元。我们认为受1）房地产、汽车、消费电子等下游需求放缓影响，2）地方政府补贴减少，以及3）中美贸易摩擦等影响，2019年LED市场会继续恶化，提示投资人留意目前行业存货水平不断攀升带来的存货减值风险。具体理由如下：

 3Q18起行业收入开始倒退，预计2019年继续恶化。3Q18全球主要LED芯片制造企业收入同比下降4%，净利润同比下降21%。根据中国海关数据，2018年1-10月我国LED照明产品出口总额同比增速仅为1.7%。其中9月同比大幅下滑超30%。展望2019年，受房地产、汽车、消费电子等下游需求放缓，及地方政府补贴减少影响，我们认为LED相关终端需求继续恶化，对上游LED芯片厂商盈利压力增大。

 存货规模不断攀升，提示投资人留意2019年存货减值风险。我们从4月份开始提示行业库存不断攀升的问题，并期望主要厂商通过降价等措施消除存货压力。但从三季度业绩来看，我们注意到三安光电的存货和存货周转天数分别达到26亿元和189天。未来如果需求如果没有大的回升，公司可能面临存货减值导致利润下降等问题。

 我们与市场的最大不同？我们对于2019年的展望更加谨慎，低于市场预期。

 潜在催化剂：LED出口商品关税加至25%，导致出口下滑。

 盈利预测与估值

 我们将2019年净利润下调18%至34亿，包含公司在2019年底能够成功将库存问题解决的假设。我们下调目标价40%至12.00元人民币，对应14.5倍2019年市盈率，2.0倍2019年市净率。虽然公司有化合物半导体的预期，但短期内相关盈利贡献仍有限，我们认为对于公司来说周期性属性更大，将公司估值从市盈率转换至市净率，2.0倍的市净率处于行业底部。

 风险
    LED非一线厂商供给大幅度收缩，导致供需关系相对平衡。 
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工玉解读如下：
1，中金下调后的目标价已经到达，如中金研报所述，当前12元的价格，对应2019年14.5倍的市盈率，14.5倍市盈率无论在LED行业还是整个A股而言，估值是高还是低？既然2.0倍的市净率处于行业底部，那12元的价格是高还是低？
2，上半年LED芯片几个规模大的厂商都有很大的扩产计划，我当时就讲了，一旦行业周期进入低潮，这些大规模扩产的厂商会死的很惨，而三安光电的扩产计划到本年度已经先人一步结束了，这就是巨大的过冬优势。当一个行业开始不景气的时候，先死的一定不是龙头企业。
3，行业补贴进入尾声，对于整个行业都是一样的，最终只会逼死高负债正处于扩产期的中大厂商以及让大批量中小规模厂商死掉，行业龙头因为规模、技术、成本优势会进一步扩大市场份额，跟本年度的动力锂电市场进一步向龙头企业集中一样的道理，本年度前五大动力锂电池厂商占据了80%以上的市场份额，沃特玛因为激进的扩张在行业补贴退坡和锂电池行业增速及价格双降的情况下突然死亡，而锂电龙头宁德时代，虽然利润也因此下滑，但市场份额却进一步提高。
4，报告中提到的房地产、汽车、消费电子增速下降影响LED行业的话，那么请问能有几个行业可以跟这三大基础行业脱离关系？想想也就制药和食品饮料酿酒行业能稍微脱开关系了吧，钢铁矿产石油大宗商品哪个能跟这三个行业脱开关系？就连非制造业的金融行业都要受制于这三大行业，所以难道只是LED行业受影响吗？既然所有的行业都不景气，大家都在一个水准线上，又有谁可以获得更高的市盈率？
5，在行业景气度下行的时候，供给一定会收到抑制，这是市场的基本规律，这个行业不赚钱了，就不会有更多的钱投入去扩大产能，供给端就一定会收到影响，行业周期交替复始，如四季一样古老。这就是这份研报最后指出的它这份研报的风险所在，市场是会自发调节的，赚钱就大干多干，不赚钱就少干不干，市场会自发调节供需平衡，因此才会有行业周期转换。
6，中金也曾经在三安股价二三十的时候看高，现在又在跌到十二三块的时候看低，从有A股以来，所有的机构研报永远都是在行业周期低潮的时候看空，行业周期高潮的时候看高，仔细想想，周期的转变，永远是低潮向高潮转变，高潮之后是低潮，研报看空和看高难道不应该是颠倒过来才对吗？答案是当然不会的，因为他们出报告的时候只看当下，并不看将来，而一个行业的当下最终是要走向将来的，一支股票的价格最终也是由将来的结果决定的。
7，这个道理我在以前做圣农发展的时候就充分阐述过要反周期投资。行业低谷公司盈利下降股票的价格也低，等行业周期反转公司盈利上涨价格自然也会水涨船高，低买高卖难道不对？
8，我长期持有三安光电的原因已经不是只看当前它的LED芯片业务，而是看好它在集成电路和化合物半导体方面的布局，这个行业才是下一个10年中国最具前景的行业，未来十年国内有两个黄金行业，一个是半导体行业（集成电路以及5G也基于此），另一个是电动智能汽车行业，最近10年智能手机改变了人类的生活方式，未来10年智能汽车将会是改变人类生活方式的又一个巨大引擎。而电动智能汽车行业同样离不开半导体行业这块基石，为什么我说电动智能汽车呢，因为电动是基础，电动最终会向智能化演变，如同功能手机向智能手机演化一样，汽车必须先电动尔后才会有智能，电动不是目的，只是手段和实现智能化的固件基础，因为其实汽车的动力用汽油驱动和用电驱动对驾驶者而言并不是那么重要（用电比加油省下来的那点钱跟车价价差和后期维保以及加油充电便利性不同各方面来比较，电动汽车没有任何优势），对环境的污染也不过是转换一下方式，将汽油车的尾气污染转换为消耗更多电力的污染和生产锂电的污染罢了，所以电动汽车终极走向必然是向智能化去演变，自动化、智能化、交互传感、更安全便利才会改变人类的生活方式，而所有这一切的实现，发展根基都离不开半导体行业。