老能吉祥悟道之旅168

41亿资金撬开乐视网跌停板 大股东按兵不动
2018年02月09日 03:48作者：刘钊来源：证券时报
·41亿资金撬开乐视网跌停板 大股东按兵不动·复牌连续11个跌停板后，乐视网( 300104 )终于在2月8日打开跌停板，早盘巨量买单拉升，最高上涨9.54%，收盘报5.08元，上涨5.39%。乐视网全天成交金额放出天量，达到41.1亿元，成交量达到878.37万手，换手率达到29.06%。不过，如今乐视网开板前后的天量成交，并非全然机构所为，资金流向呈现出明显的机构出逃而游资接盘的特征。此外，乐视网2月8日晚间公告，经公司确认，公司持股5%以上股东在股票交易异常波动期间未买卖公司股票。另外，公司也将持续关注贾跃亭股份变动情况。（证券时报）
  复牌连续11个跌停板后，乐视网(300104)终于在2月8日打开跌停板，早盘巨量买单拉升，最高上涨9.54%，收盘报5.08元，上涨5.39%。
  乐视网全天成交金额放出天量，达到41.1亿元，成交量达到878.37万手，换手率达到29.06%。不过，如今乐视网开板前后的天量成交，并非全然机构所为，资金流向呈现出明显的机构出逃而游资接盘的特征。
  此外，乐视网2月8日晚间公告，经公司确认，公司持股5%以上股东在股票交易异常波动期间未买卖公司股票。另外，公司也将持续关注贾跃亭股份变动情况。
  机构撬板出逃
  游资接盘
  2月8日乐视网跌停开盘，不过瞬间出现几十笔上万手的买单在跌停价位买入乐视网。虽然大资金没能开盘就砸开跌停板，但是随着大资金持续买卖，跟风资金进入，9点35分乐视网终于打开跌停板，并且呈现出直线拉升之势。
  乐视网股价拉升后不久，大资金涌入明显减少，反而是出现大量资金高位出逃的情况。另一方面，游资站出来接盘。数据显示，全天乐视网大单与超大单资金流出达到10.02亿元，相对应的中小单资金流入则有10.02亿元。
  2月8日龙虎榜数据显示，乐视网主力资金的卖出力度显著高于买入力度。买入方面，买入前五合计占总成交比例为8.38%；卖出方面，卖出前五合计占总成交比例为13.41%。广发证券深圳深南东路营业部高居卖一席位，卖出1.32亿元，该席位2月7日也曾现身乐视网卖出榜单。此外值得注意的是，两家机构席位分列卖三和卖五，分别卖出1.11亿元与9510.94万元。
  其实，2月7日乐视网已出现成交量明显增加的趋势，从当日乐视网早盘天量买单涌入的情况看，也并非机构资金大量买入乐视网，而是机构诱单情况下，中小投资者接盘导致的天量成交。
  2月7日乐视网早盘天量成交期间的大资金动向显示，当天9点52分以后，连续出现几笔大资金买卖，此后大资金就开始连续大笔卖出乐视网，仅零星出现大资金买入乐视网的情况。
  乐视网当日龙虎榜数据同样证明了这一点。卖出金额前5名卖出总计1.96亿元，占当天总成交金额49.44%；而乐视网买入金额前5名买入总计3819.94万元，仅占当天总成交金额的9.63%。
  卖出方面，光大证券北京东中街营业部卖出6241万元居首，国泰君安深圳益田路营业部卖出5825万元，一家机构卖出2168万元。而买入方面前两席，东方证券杭州龙井路营业部买入1447万元居首，网信证券沈阳兴华南街营业部买入802万元。
  对于2月7日的放量交易，一位接受采访的TMT行业券商分析师称，应该是机构在试验目前中小投资者对于当前价位买入乐视网的意愿，这也是为后续资金砸开乐视网跌停板做个准备，毕竟大资金砸开后也需要中小投资者接力才能让乐视网彻底开板。
  抄底还是抛售？
  截至2017年9月30日，乐视网的股东总数为18.59万户，其中流通A股的户均持股数达到1.37万股。这次乐视网复牌以来，乐视网从15.33元跌至如今的5.08元，户均损失达到14.04万元。
  其实无论是机构撬板还是游资接盘，对于投资者而言，最关注的还是乐视网开板之后是否值得持有或者买入。
  就此，记者采访了一位仍持有乐视网股票的小投资者，对方表示，“我之前投了几万块钱在乐视网上，现在亏得一塌糊涂，但是看到乐视网开板没多久我就卖了，主要心里不舒服，后面乐视网涨跌都和我没关系了。”
  眼见乐视网开板走高，有的投资者已经跃跃欲试想尝试抄底。记者身边的一位私募基金人士就表示，“乐视网3元到4元，我肯定抄底，再怎么跌也不至于这样，乐视网和ST保千里还是不一样的，乐视网背后有孙宏斌不说，市场与公众认知也高很多，流动性就强很多。”
  但是，香颂资本执行董事沈萌则建议中小投资者不要尝试抄底，“中小投资者不要想了，只可能是机构才有机会从乐视网这样凶险的股票上套利，而且抄底首先要有底，现在判断乐视网快到底部是盲目的。”
  东莞证券分析师也表示，乐视网目前没有抄底的价值，乐视网此前的2017年业绩预告显示，其当年净利润预亏超过116亿元，乐视网债务很重，当前并不是抄底的好时机。
  从历史经验看，乐视网近期开板，快速进入抄底获利的可能性也不大。2017年A股出现连续一字跌停超过5个交易日的上市公司有12家，这些公司在开板后的第一天、第一周和前两周的股价分别下跌达到-4.14%、-5.43%和-6.43%。不过目前乐视网在开板第一天已经大涨超5%，后续能否持续上涨还有待检验。
  实控人之争
  随着乐视网开板，考虑目前乐视网股价较停牌前已下跌近七成，当前乐视网股价已大概率低于贾跃亭所质押乐视网股权的平仓线。受此影响，贾跃亭所质押股权是否会平仓，以及孙宏斌能否通过贾跃亭股权质押被平仓而被动上位乐视网实控人，成为外界关注的焦点。
  贾跃亭目前持有乐视网10.24亿股股份，占总股本的25.67%，为乐视网实控人。不过，贾跃亭所持有乐视网股份中10.2亿股已质押给金融机构，10.24亿股被北京市第三中级人民法院等司法机关冻结。
  虽然乐视网并未公告公司股价低于贾跃亭股权质押平仓线，但是乐视网已经数次公告提示实控人变更风险，称贾跃亭股权质押存在因无法及时追加担保而被相关机构处置的风险，从而可能导致公司实际控制人发生变更。
  与此同时，孙宏斌则已经在董事会与管理层面实现对乐视网的实际掌控。不仅自己坐稳乐视网董事长之位，而且整个董事会几乎都已经改选为融创系代表，公司经营层高管同样也在孙宏斌的掌控之下。
  目前，孙宏斌唯独缺乏从股权层面实现对乐视网的全面控制。孙宏斌实际控制的融创中国仅通过天津嘉睿在2017年1月入股乐视网，拥有乐视网8.56%的股权。
  《深交所上市公司股东及董监高减持股份实施细则》规定，因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与、可交换债换股、股票权益互换等减持股份的，适用本细则。因此，贾跃亭所持有乐视网股权，即使几乎全数被质押且遭到司法冻结，也并不会全部快速被处置，而应该需要按照减持细则来逐步处置。也就是说只要孙宏斌目前不主动大幅增持乐视网，暂时无法短期内超过贾跃亭的持股数量。
  另外，乐视网2017年三季报显示，贾跃亭所持有10.24亿股乐视网股份目前全部为限售股。此后，贾跃亭所持有股份均未出现解禁的情况。对此，一位信托人士表示，在贾跃亭持有股份是限售股的情况下，只能等股份解禁以后才能处置。而贾跃亭的这部分股份又同时被司法冻结，只能等法院判决后，按照轮候顺序进行偿还。
 所以，在诸多条件与法规的约束之下，近期孙宏斌通过贾跃亭股权质押被平仓来被动成为乐视网实控人的可能性并不存在。只要孙宏斌不大幅增持，贾跃亭仍将在很长一段时间内以乐视网实控人的身份存在。

 万亿质押堰塞湖危机重现 部分融资成本飙升至18%
2018年02月08日 05:52来源：21世纪经济报道编辑：东方财富网
  ·万亿质押堰塞湖危机重现 部分融资成本飙升至18%·一位私募人士告诉21世纪经济报道记者，9%的融资成本已经是可遇不可求。“现在正规渠道的股权质押能合规的券实在太少了，不少中小创企业无奈之下只能进行场外质押，质押年化成本已经升破18%。”（21世纪经济报道） 一位私募人士告诉21世纪经济报道记者，9%的融资成本已经是可遇不可求。“现在正规渠道的股权质押能合规的券实在太少了，不少中小创企业无奈之下只能进行场外质押，质押年化成本已经升破18%。”
  股权质押进入尖峰时刻。2月6日，A股市场跟随外围，出现剧烈调整，沪综指一度重挫3.35%，创业板指数更是下跌超过5%，创新近三年的新低。
当晚有8家上市公司披露股权质押“报警”。根据统计，截至2月6日，3400多家公司的股东进行股票质押。其中，115家公司质押股份比例在总股本的50%(含本数)以上。
  质押风险传导至一级市场
  伴随质押进入紧急时刻，多家上市公司停牌自保。
  星星科技2月6日晚间公告，公司于2月6日接到实际控制人叶仙玉、控股股东星星集团有限公司的通知，其质押的公司股票存在被强制平仓的风险，股票停牌。
  汉邦高科2月6日晚间公告，因近日公司股价大幅下跌，导致控股股东质押的部分股份跌破平仓线，存在平仓风险，2月7日开市起停牌。
  中南文化2月6日晚间公告，公司接到控股股东中南重工集团的通知，受近期股票市场下跌影响，公司股价波动较大，公司控股股东中南重工集团质押的部分股份触及警戒线，其中有一笔2040万股的质押在盘中跌至11.96元的平仓线。公司2月7日起停牌。
  除了停牌之外，有些手头宽裕的股东也会通过补充质押物渡过难关。如2月5日运达科技公告称，控股股东运达创新科技集团进行了多笔补充质押。
  数据统计显示，截至2月6日，3400多家公司的股东进行股票质押。其中，115家公司质押股份比例在总股本的50%(含本数)以上；568家公司质押股份比例在30%-50%之间。部分公司因股价下跌幅度较大，质押股票面临“爆仓”的风险。补充质押、停牌、增持等，成为应对股权质押风险的重要手段。
  安信证券分析师陈果的研究报告显示，当前有未解押股票的总市值在5万亿元左右，占A股总市值的8.77%。其中主板质押整体的质押率可控，未解压市值占板块总市值的比例较低，而中小板和创业板则相对较高，目前都在10%以上。
  “近期的市场调整出乎意料，我们逼近警戒线，已经临时停牌了。公司的业绩其实不错，年报也大幅预增，但是二级市场的股价却节节走低，现在已经达到近三年的新低。目前解决办法两个，要么就是市场回暖，股价上涨；要么就是补充质押，不过前期质押的比例较高，已经很难再补充质押物。”某上市公司的负责人骆先生表示。
  不过更让上市公司头疼的是，二级市场股价的表现，使得企业的融资之路变得异常崎岖。骆先生表示，具有质押风险的企业，已经进不了银行的白名单了，虽然也曾想通过银行贷款来筹措资金解决流动性危机，但最终无功而返。
  多家银行暂停股权质押业务
  质押风险频出，上市公司股权质押的难度越来越大。
  “现在我们帮上市公司质押，首先要看上市公司的质地，中小创企业基本都很难通过风控部门的核查，已经不在我们的名单之内了。蓝筹股的质押率在45%到50%之间，几乎没有股票的质押率能超过5成。其次，单个股东的质押率不能超过50%，要留有一定的补充质押的空间。第三，连续60个交易日的平均成交流量，这也是我们考虑的一个重要条件，这一条在去年没有，今年年初才刚刚加上。目前市场的波动很大，个别股票如ST保千里、乐视网等出现连续跌停，虽然早就跌穿平仓线，但是想出货却很困难。”华南地区某券商研究员对21世纪经济报道记者表示。
  该研究员还称，目前的质押成本已经普遍上升至9%，而去年底还在7%-8%之间。
  不过，一位私募人士告诉21世纪经济报道记者，9%已经是可遇不可求。“现在正规渠道的股权质押能合规的券实在太少了，不少中小创企业无奈之下只能进行场外质押，质押年化成本已经升破18%。”
  对于股权质押，银行的态度也十分冷淡。2月7日，21世纪经济报道记者咨询了多家银行，均表示目前已经没有额度做股权质押了。“今年的流动性压力比较大，股权质押基本已经停滞，新业务已经不接，一些已经做的老业务也有可能到期不再续。我们现在做的一些质押，主要是对贷款客户的一些增信业务，作为一个风险缓释的用途。”一家股份行对公业务部人士表示。
 对于质押态度的逆转，除了二级市场的剧震之外，防止“脱实向虚”的政策导向也影响很大。今年1月，监管部门颁发的《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(2018年修订)》(简称“执行办法”)》明确规定，融入方不得为从事贷款、私募证券投资或私募股权投资、个人借贷等业务的其他机构，或者前述机构发行的产品。并在资金用途上，对多个领域都进行了限制：被列入国家相关部委发布的淘汰类产业目录，或者违反国家宏观调控政策、环境保护政策的项目；进行新股申购；通过竞价交易或者大宗交易方式买入上市交易的股票；法律法规、中国证监会相关部门规章和规范性文件禁止的其他用途。

  杭州龙井路1447万单刀救主乐视开板在即 章建平所为？

  2018年02月08日 07:38来源：浙股编辑：东方财富网
  夜半三更盼天明，寒冬腊月盼春风。章建平望眼欲穿，终于等来了乐视网解禁的日子。
  2016年8月8日，来自杭州的超级大户章建平，投入11.2亿元巨资参与乐视网定向增发 。同他一起的，还有财通基金、嘉实基金和中邮基金——他们合计投入48亿元，获得乐视网5.35%股份，成本高达45元/股(2017年8月10送10后变为22.49元/股)。
  本来这些股份到2017年8月8日就解禁了，因为众所周知的原因，乐视网到2018年1月24日才复牌。章建平们的定增 股份，一直拖到今天，也就是股价暴跌70%后的2月8日方才解禁。
  乐视网何以选择在农历年底复牌？据说是为了烘托“千股跌停辞旧岁、万众套牢迎新春”的节日气氛。乐视网也不负众望，和好兄弟ST保千里联袂上演了一出“一泻千里、一网打尽”的大戏。
  昨天，ST保千里迎来第29个一字跌停，乐视网则是第11个。
  换了3年前，翔哥在江湖称霸的时候，个股根本不可能这个跌法。獐子岛也好、成飞集成也罢，即便是鸡飞蛋打的重庆啤酒，翔哥一样将它横空拉起。
  如今，翔哥坐镇青岛为国操盘，鞭长莫及。章建平11.2亿砸进去，眼看只剩下不到2.4亿了，难道坐以待毙不成？这显然不是章叔的风格。
  拜美帝股市企稳所赐，昨日A股三大指数高开高走，市场一扫往日阴霾。早上9点50分许，一批神秘资金，开始借机大举杀入乐视。
  9点53分33秒后，超过100万股的大单密集出现，乐视网的成交额瞬间过亿，不久又超过3亿元。要知道，此前几个交易日，乐视网全天成交不过1000万元。
  是谁在疯狂买入乐视网？亿万投资者翘首以盼，终于等来了龙虎榜公布的时刻。
  席位信息显示，买入前五营业部，有3个来自杭州，其中买一为东方证券杭州龙井路，买入1447万元，也是唯一买入超千万的席位；兴业证券杭州清泰街买入520万元，海通证券杭州文化路买入504万元。3家杭州营业部合计买入2471万元，占前五买入总金额3820万元的65%。
  东方证券杭州龙井路是中兴通讯大股东、杭州超级股神孙惠刚等大鳄盘踞的地方，据说章建平也有资金在此。昨日买入1447万元的，即使不是章建平本人，也必是他的盟军无疑。
  值得注意的是兴业证券清泰街同步卖出3.47万元，合计72手。要知道，在一字板上，哪怕卖出1手，也是相当不易的。清泰街至少占据了一定的通道优势，里面的大佬绝非等闲之辈。
  相比买单的分散，昨日乐视网的卖单则十分集中，占总交易额的一半。其中卖一折算卖出1295万股，卖二卖出1209万股。如此大的卖单，如果没有意外，当是乐视网前十大流通股东中的几位自然人 在出货。  
  龙虎榜五大席位虽然才买入3820万元，卖出资金却高达近2亿元(其中有一个机构席位)，买卖净差1.58亿元。这意味着，章建平或其盟军用区区两三千万资金，就吸引了大批的跟风买单，从而撬动了乐视网近4亿元的成交，可谓四两拨千斤的大手笔。
  如果没有意外，这几日乐视网就有开板的可能——周五，乐视网股价刚好达到多家机构预测的3.9元——乐视网真正的大戏，就要上演了！
  昨日，乐视网报收4.82元，市值192.29亿元。

炒股就两个字：经验
一切都在经验的基础上
悟性就体现在提炼经验上了
圣杯就是经验，经验就是圣杯
获得经验的唯一途径，就是用钱练

节奏太重要了
为啥踏不好节奏？因为贪和恐
现在发现一定要能舍得一部分利润，才能踏好节奏
想把利润吃尽，结果就是低吸低抛，赚的变赔的

节奏错了，太痛苦了，忍受调整简直就是吊打
忍无可忍时，就割在底部
只顾选股，忘了节奏
何时才能从容于涨跌？

每天就是要么怕错过，要么怕做错
以前听高手说，有时可能半年都没得悟
现在理解了，当你觉得股市里已经没啥新鲜的了，就会很久都没收获

每次基本是三个板块：老大为主，老二老三为辅
老大：上海自贸，老二港口航运，老三物流
看今天老大的走势，够强，应该是集团军作战的结果，只是体量小了点

放牛娃的三个阶段：第一起涨的前一天跑了，第二骑了一段，第三骑到顶部区域
趋势的起承转合
起：开始，承：回调，转：转势，合：转势的确立
文章中合是指结论，评论，总结等
我觉得用在趋势中也是这意思
这个合也是对趋势的总结
做了一段，你就知道为啥要有这个合
以前我觉得这个合多余，有点牵强，现在觉得这个合是画龙点睛

放跑了两个涨停：京东方和华北高速
华北高速我本来是想一直持有的
但担心因被吸收上市，长期停牌，就节前跑了
京东方觉得涨了一大截了，也跑了