爆发前 为600449单独开一贴 大胆干

今天买入的逻辑：
1.市盈率的确是低，各地积极相应水泥供给侧改革，业绩大增。
2.国企改革（中国中材股份有限公司）
3.筹码集中
4.老资格推荐
今天轻仓试盘已经被套，待明天根据盘面操作！！！

目前全国水泥库存处于历史较低水平，随着需求旺季来临及供给侧改革的不断推进，下半年水泥价格涨幅有望超出市场预期。从投资标的选择来看，建议重点关注低估值、安全边际较高的行业龙头海螺水泥，以及弹性较高的区域龙头如华新水泥、祁连山和宁夏建材等。

各地积极相应水泥供给侧改革

根据水泥行业去产能领导小组在7月26日发布的《2020年水泥行业去产能行动计划（草案）》，2017-2020年行业去产能目标和分解任务为：

1）压缩熟料产能3.927亿吨，关闭水泥粉磨企业540家，全国熟料产能平均利用率将达80%，水泥产能平均利用率将达70%，而2016年全国熟料产量为13.76亿吨，水泥产能利用率仅为62.74%；

2）前10家大企业集团的全国熟料产能集中度达到70%，水泥产能集中度达到60%。而2016年全国前十大企业熟料产能集中度仅57%，水泥产能集中度仅为41%；

3）设立去产能专项资金，形成市场化去产能长效机制。2017年试点、2018年启动。2017年达到政策允许、方案成立、准备就绪、试点开始，2018年上半年正式启动运行。

自上述文件发布以来，得到了各省市的积极相应：8月18日，云南省公布了2017年利用综合标准依法依规推动水泥等行业落后产能退出工作方案，通过方案细化和落实，促使不达标的产能依法依规关停退出；8月19日，第六次晋冀鲁豫C12+4水泥去产能工作会议确定了C12+4成员水泥企业或将从10月1日起停窑。其他省份也将陆续推出水泥去产能行动方案细则。

水泥行业涨价有望超预期

在供给侧改革的背景下，今年上半年，水泥行业的价格较去年同期大幅上涨，相关上市公司的中报也非常靓丽。随着供给侧改革的不断推进，我们认为，下半年水泥价格涨幅有望超出市场预期，主要原因为：

1）水泥库存保持低位，协同效应有望维持。当前全国水泥库存处于历史同期低位，随着需求逐渐恢复，全国水泥、熟料库存均出现明显下降，为旺季价格上涨奠定了较好的基础。另外，前期因暴雨、高温等因素压制的部分区域需求或有回补的可能；

2）供给端持续收缩，各地产量约束持续增强。近日，山西省计划推出秋季错峰生产，8月底和9月底各停窑两次；晋冀鲁豫也达成共识，10月1日四省将联合停产。我们认为，水泥行业的错峰生产在2017年实现了大的飞跃，一方面体现为首次推出夏季错峰限产，另一方面各地对产量的自发性约束也不断增强。

水泥行业投资机会简析

当前市场并未充分认识水泥行业供给侧改革的力度和信心，水泥价格在9月旺季将迎来全年的第二波大幅上涨，建议重点关注低估值、安全边际较高的行业龙头海螺水泥，以及弹性较高的区域龙头华新水泥、祁连山和宁夏建材等。

这票今天轻仓试盘，一买即套，明天估计准备割肉止损。[引用原文已无法访问]

今天买入的那个大兄弟感受不是很好....

现在融资客的分歧比较严重，一涨，融资客就抛，一跌融资客就低吸。。
耐心等待了。

8月19日，13家大型水泥企业领导人召开了C12+4工作小组会议，秘书处通报了上期会议决议执行情况、市场动态和展望。

就四省区域水泥行业继续深化改革、深入推进去产能、增效益工作达成共识意见，以迎接党的十九大胜利召开，形成“第六次晋冀鲁豫C12+4会议决议”。

8月20日上午，“第六次晋冀鲁豫C12+4会议”全体大会顺利召开

出席会议的协会领导

中国水泥协会常务副会长 孔祥忠

山东省水泥行业协会会长 赵利平

河南省建材工业协会会长 王爱贞

山西省建材工业协会会长 康建红

河北省建材工业协会执行会长 李怀江

山东省水泥行业协会秘书长 尹群豪

中国水泥协会去产能办公室 李琛博士

出席会议的大企业领导人

宓敬田 中国水泥协会副会长、山水集团副董事长

孙建成 中国水泥协会副会长、中国联合水泥集团有限公司总经理

丁基峰 天瑞水泥有限公司总经理

王向东 金隅冀东水泥副总

段修华 山东泉兴副总

刘尊科 中联水泥副总

冯存伟 山水集团副总

高运红 天瑞水泥副总

支军生 威顿水泥总经理

李国勇 淄博联和水泥企业管理公司常务副总

刘宗虎 中联水泥总经理助理

张善宇 同力股份总经理助理

张才福 孟电水泥副总

田建魁 武安新峰副总

河南湖波水泥、曲寨水泥、湖波水泥等企业领导人以及经营负责人

大会围绕“去产能、增效益”主题，坚持“坦诚、公正、担当、共享”原则，共同探讨晋冀鲁豫四省水泥行业深化改革、推进供给侧结构性改革工作，坚定维护四省区域市场公平竞争秩序，确保效益稳步提升的目标。

大会由山东泉兴能源集团副总经理段修华主持。山东泉兴能源集团总经理孙彦杰致辞，指出本次会议是加强团结、增进友谊的盛会，会议将围绕去产能增效益主题，坚决落实会议精神，统一思想，主动执行水泥行业自律公约，推动节能减排工作，为水泥行业持续稳定健康发展作出贡献。

中联水泥副总经理刘尊科代表C12+4秘书处通报19日会议结果

C12+4秘书长、中联水泥副总刘尊科汇报了8月19日工作小组会议决议，通报了上期会议决议执行情况、目前市场动态和展望。工作小组会议提出了确保效益稳步提升的共同目标，要坚决执行错峰生产国家产业政策，探索去产能路径，坚持自律有担当意识，强化省级市场环境督导督查机制体制，做好督导督查工作。今后工作会议要更加注重实效、提高效率，确保今年行业效益大幅提升。

C12+4副秘书长、金隅冀东水泥副总王向东，副秘书长、天瑞副总经理、营销中心总经理高运红，副秘书长、山水集团副总冯存伟，副秘书长、威顿水泥总经理支军生、中联水泥总经理助理刘宗虎、淄博联和水泥企业管理公司常务副总李国勇、同力股份总经理助理张善宇、武安新峰副总田建魁、河南湖波水泥、孟电水泥副总张才福、曲寨水泥、湖波水泥等企业领导人、经营负责人就企业层面落实去产能工作更高要求做了发言。

表示在市场需求下降、环保压力增加的背景下，要坚决执行错峰生产政策，按照中国水泥协会、地方协会的引领思想，落实好34号文件精神，在工作机制方法上创新，转变思想观念，胸怀大局把去产能工作落到实处。为确保党的十九大良好空气环境，晋冀鲁豫四省从长远利益出发，确定十月一日起C12+4成员水泥企业成员统一停窑。

四省行业协会会长就地方协会角度如何推动去产能工作做了发言。

河北省建材协会 李怀江 山西省建材协会 康建红会长

河北省建材工业协会执行会长李怀江提出去产能工作是水泥行业供给侧结构性改革重要举措，C12+4是晋冀鲁豫自发性组织，是企业为主体的市场化平台。指出一定要落实好7月份中国水泥协会“推进去产能强自律增效益”芜湖会议精神和相关部署，企业要达成去产能共识。

山西省建材工业协会康建红会长提到水泥行业市场协同进入攻坚时期，要走节能降耗提质优化之路才能达到去产能效果。

河南建材协会会长 王爱贞

河南省建材工业协会会长王爱贞分析了目前水泥市场需求下降主要原因是供需双方信心不足，一定要完善市场公平竞争机制，四省齐心协力自律自强，加强行业团结。

山东省水泥行业协会会长 赵利平

天瑞水泥总经理 丁基峰

天瑞水泥总经理丁基峰强调要克服困难达成共识，落实晋冀鲁豫C12+4会议决议，发挥大企业主导引领示范作用，维护协会自律建设。

山水集团副董事长 宓敬田

山水集团副董事长宓敬田感谢中国水泥协会、四省地方协会、企业成员对C12+4组织的大力支持，指出强有力的以企业为主体的组织是去产能工作的重要保障，建议尽快建立去产能平台，水泥企业共同发力协调一致，执行中国水泥协会去产能领导小组的行动方案。

中联水泥总经理 孙建成

中联水泥总经理孙建成指出在水泥市场需求下滑，成本上升的严峻形势下，下半年效益不容乐观，建议全面取消32.5强度等级水泥生产，推进产业升级。

中国水泥协会常务副会长孔祥忠应邀作了会议总结发言。他指出，近两个月时间，能源行业、建材相关行业原材料资源性产品在环保渐强约束压力下大幅度涨价，我们必须有组织有体系地统一应对上游原材料涨价压力，形成市场经济价格传导机制。

中国水泥协会常务副会长 孔祥忠

错峰生产是国家产业政策，水泥企业不得以协同处置、供暖等理由拒不执行。晋冀鲁豫四省必须要确保2017年水泥行业区域效益大幅度提升，要消化上游行业涨价压力。效益提高是去产能工作的基础和保障，利润增长要高于成本增加幅度。水泥企业要关注汞迁移、碳排放权交易市场、节能减排技术创新等热点。北方区域水泥企业认真执行错峰生产政策、稳定市场，南方区域水泥企业也是受益者。

水泥协会要与下游混凝土行业协会充分沟通，稳定行业间成本涨幅。要建立水泥企业投资管理公司，创新业态模式完善去产能平台。要设立去产能专项资金，存续企业利用市场化手段奖补退出企业。经中国水泥协会测算，目前去产能专项资金规模大约800亿元，要采用债券等金融手段有序扎实推进去产能工作，中国水泥协会将一如继往联手晋冀鲁豫地方协会，为行业发展而努力。

老资格好，我用分时多日线画线，看着449走的比720好啊，圆弧底加上升通道，不一定对，呵呵[引用原文已无法访问]

呵呵。。。。持有这么久了。最少也要到20以上吧。
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那你可别抛售，今天本小散给你抬轿了！！！[引用原文已无法访问]

一直持有，做过三四次T，两次低吸补仓，仓位很重。平均成本价在10.35到11.23左右。
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