爆发前 为600449单独开一贴 大胆干

我刚好九月六号12.30买的  短线是不是先出来呀

600449 星期一复牌的解读

老司机守了600449已经7个多月了，中间错过了很多行情，终于守来了，混改当中的第一个公告，中国建材和中国中材，终于书面文字确定合并成了中国神材了。

中国神材明牌了，继续升化子公司层次的资源整合是必然！等港股合并完成后就是，天山股份，宁夏建材和祁连山这类的整合。

港股中材被整合给了20%的溢价，如果中建材涨了就溢价更多，所以周一港股中材估计涨20%，内地的股票一般涨得比港股更猛点，估计有一到两个涨停跟风，后面就会分化，而小盘的宁夏建材和祁连山或许会涨的更多。对于600449， 600720 来说，还有一个更潜在的明牌的利好，就是三季度的业绩，这个老司机是最看中的，也最期待的，想想钢铁因为供给侧改革受益后的业绩驱动的这个股价上涨，真实让老司机侧目羡慕。但老司机也不猜测市场。顺应市场走。

如果持有600449的请留言跟帖，看有几个和老司机一起坚守的毕竟7个多月的坚守。

@老资格 恭喜！

这是一篇别有用心的文章，二季度销量15亿，应收帐款相应增加不是正常的？这阵一直有人在压盘，前两天压盘大单被人扫了，筹码没吃够砸盘又不甘心，估计是慌了来这招吧[引用原文已无法访问]

王登海
一季度还亏损5800余万元，到了半年报却实现了净利1.13亿元。日前，宁夏建材集团股份有限公司（以下简称“宁夏建材”，600449.SH）披露了半年报，公司实现营业收入20.3亿元，较上年同期增加42.67%，实现归属净利润1.13亿元，同比扭亏为盈。
然而，在其扭亏为盈的背后，宁夏建材却承压着36亿元的负债和9亿元的应收账款。同时2017年上半年，宁夏建材关联交易额同比增长超过295.62%，公司关联方的应付账款则超过了1.3亿元，在高负债的同时，还将1.56亿元存在一个关联的财务公司内。
业内人士分析，应收账款上升，有可能是公司放宽销售政策、大量赊销所致。对此，《中国经营报》记者致电致函宁夏建材，但是截至发稿，并未收到对方回复。
业绩依靠赊销
宁夏建材是国家重点扶持的60户水泥企业之一，公司主要经营水泥制造、销售，水泥制品、水泥熟料的制造与销售，混凝土骨料的制造与销售等。现拥有10家水泥生产企业、6家商混企业，分布在宁夏、甘肃、内蒙古等省区，年水泥产能2100万吨，商品混凝土年产能1020万方。 其主要产品有“赛马”牌、“青铜峡”牌、“双鹿”牌、“宁中宁”牌、“草原”牌等品牌。公司于2003年在上交所上市。
上市之后，宁夏建材基本保持逐年上升的态势，但是盈利能力起伏不稳，扣除非经常性损益后的归属上市公司股东的净利润在2007年至2010年4年间，从8929.27万元逐年提升到5.6亿元。然而自此以后，业绩开始掉头下行，直至下滑到了2015年的仅530.52万元。
2016年，宁夏建材的业绩颇为扎眼，营业收入仅增长15.84%，但扣非后的利润同比增幅达796.71%，但即使如此暴涨，也还不到2007年业绩的一半。
受产品销量增加及水泥销售价格上升的影响 ，2017年一季度，宁夏建材的营业收入达到了5.29亿元，同比增加了98.14%。不过，公司仍然处于亏损状态，归属净利润亏损5825.51万元。
最新的半年报显示，今年上半年，公司实现营业收入20.3亿元，较上年同期增加42.67%，实现归属净利润1.13亿元，同比扭亏为盈。
对于这一原因，宁夏建材在半年报中解释称，是因公司所在市场区域铁路公路等重要基础设施投入力度加大，水泥市场需求增加，公司产品销量上升，水泥价格与去年同期相比有所上升。报告期公司进一步强化内部管理，提高运营质量，成本费用得到有效控制，经营业绩显著提升。
但是，值得一提的是，截至2017年6月30日，宁夏建材应收账款账面余额10.4亿元，去除1.4亿元的坏账准备后，应收账款账面价值还高达9亿元，占总资产的11.01%，占本期营业收入的44%。
因此可看出，报告期内该公司将近四分之一的营业收入并没有收回来，而是形成了外债。业内人士认为，这是由于公司放宽销售政策、大量赊销所致。
关联交易额同比增长近3倍
宁夏建材上半年扭亏为盈的另外一个疑惑是，关联交易额同比增长达到了295.62%。尽管在过去的两年多时间里，公司已经有意识地降低了关联交易的比例。
半年报披露，2017年上半年，宁夏建材与20多家公司产生了关联交易，公司向关联公司采购的金额为3346.74万元，占归属于上市公司股东的净利润的29.6%，相比2016年上半年的847.58万元，增长了近3倍。同时向关联公司销售金额为5.5万元。
与此同时，2017年上半年，公司关联方的应付账款则超过了1.3亿元（不含关联方其他应付款），也就是说，除了已确认的关联采购外，公司还存在大量以“赊账”形式体现的隐形关联采购。
除了业务上的关联外，宁夏建材还存在财务上的其他关联交易。
2015年12月25日，宁夏建材2015年第三次临时股东大会审议并通过了《关于公司与中材财务有限公司签署金融服务协议的议案》，由财务公司于2016年、2017年、2018年三年有效期内向公司提供存款、贷款、结算及其他金融服务。
而该财务公司为中材集团财务有限公司，由中材集团和中材股份分别出资70%和30%成立。中材股份持有公司的47.56%的股份，是公司的实质性控股股东，而中材集团又是中材股份的控股股东。
宁夏建材半年报披露，截至2017年6月30日，公司及其子公司在该财务公司存款余额为1.56亿元，存款利率为1.265% 。
 另外，半年报还显示，公司期末负债总额36.31亿元，其中流动负债30.08亿元，占比82.84%。短期借款5.25亿元。同时，公司资产负债率长期维持在40%以上，2016年度的财务费用为1.04亿元，是归属净利润（0.58亿元）的1.79倍，直到2017年上半年，公司银行借款减少及发行公司债券利率下降导致利息支出减少， 2017年上半年的财务费用为0.432亿元。但还是占据了归属净利润（1.13亿元）的近四分之一。 

这个消息有意思，这个时候发布出来。。。
中报老司机详细看了，虽然老司机不是很懂，但此文的哗众取宠，尤其是说到关联交易，老司机印象是江苏中建材为宁夏建材水泥线窑的技改，嘿嘿，此文有问题。不评论了。老司机继续持股。

[引用原文已无法访问]

 耐心持股。
[引用原文已无法访问]

终于有点动静.耐心等待

谢谢老司机的建议，非常感谢
[引用原文已无法访问]

600449的行情来了