海德股份——债转股风云再起_kuler

+关注

博主要求身份验证

登录用户ID：

去年海德股份炒作一波之后创了新高54.75，然后一路下跌到20.8，整整跌去了68%之多，目前有筑底迹象。谈谈看好的原因：

1.大股东永泰科技（同时也是永泰能源600157的大股东，实力雄厚）全额认购定增38亿，锁定期3年，彰显大股东对公司未来业绩的信心。目前，海德定增已经获得发审委过会。同时，由于海德资管注册地位于西藏，有一定获得优先审批的可能，预计未来拿到批文会相对较快；

2.38亿定增一旦到位，海德资管业务将放开手脚。截止到17年第一季度，海德已开展业务达10亿元，按照10%的利润率来计算，17年利润保守也有1亿元。另外，从披露的数据来看，截止到17年上半年，海德净利润达3900万，同比增幅为33倍，可见业务转型之后，海德业绩有了极大改善。综上所述，照此推算，17年全年海德净利润在8000万-1亿左右，pe在50倍附近。作为一个成长型且有业绩支撑的公司，50pe并不高估。

3.日前的金融工作会议中提到，“要把国企降杠杆作为重中之重”。而企业降杠杆的有效措施就是“法制化债转股”，这正是海德团队最擅长的事情。作为民营amc，海德开展业务更加灵活，并已经取得了相关金融牌照，是货真价实的民营amc公司，相比之下，吉艾科技也在开展资管业务却没有取得相关牌照，在开展业务的时候，就需要花钱买通道费了，提高经营成本。

4.未来随着金融机构不良贷款加速出表，不良资产市场整体趋于活跃，预计未来三年 AMC 公司将有 2 万亿-2.28 万亿元的发展空间。海德资管作为海德股份全资子公司，将依托上市公司的平台和资本市场对接，满足公司业务发展需求。按照公司目前的发展速度和规模来看，预计2018-2019年实现净利润2.43、3.50亿元，对应EPS分别为1.60、2.31元/股。

打开淘股吧APP